أسقطت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، مع الرفض النهائي (with prejudice)، دعوى الإنفاذ المدني ضد شركة جيميني ترست، منصة العملات المشفرة المدعومة من المليارديرين تايلر وكاميرون وينكلفوس، في التقاضي المتعلق ببرنامج الإقراض المشفّر المتوقف حالياً Gemini Earn.
تنهي المذكرة المشتركة المقدَّمة في 23 يناير إلى المحكمة الفيدرالية لمقاطعة الجنوب في نيويورك دعوى هيئة الأوراق المالية التي استمرت قرابة ثلاث سنوات.
ما الذي حدث؟
في ملف قضائي، قالت هيئة الأوراق المالية إنها تسقط القضية «في إطار ممارستها لسلطتها التقديرية»، مشيرةً إلى أن عاملاً رئيسياً في القرار هو «إعادة 100٪ من أصول عملات الكريبتو الخاصة بمستثمري Gemini Earn عيناً» إضافة إلى التسويات التنظيمية وتسويات الولايات المتعلقة ببرنامج Earn.
وأكدت الهيئة أن الرفض «لا يعكس بالضرورة موقف المفوضية في أي قضية أخرى».
كانت الشكوى الأصلية، المقدَّمة في 12 يناير 2023، تزعم أن جيميني وشريكتها Genesis Global Capital قد عرضتا وباعتا أوراقاً مالية غير مسجلة للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة من خلال برنامج Gemini Earn، حيث كان العملاء يُقرِضون أصولهم المشفرة لـ Genesis مقابل فائدة.
وقالت هيئة الأوراق المالية إن هذا يُشكّل عرضاً وبيعاً غير مسجلَين لأوراق مالية في انتهاك للقانون الفيدرالي.
ما هو برنامج Gemini Earn؟
أُطلِق برنامج Gemini Earn في عام 2021، وروِّج له كوسيلة لتمكين العملاء من تحقيق عائد على حيازاتهم من العملات المشفرة، مع عوائد سنوية مُعلنة على عشرات الآلاف من الأصول.
Also Read: Meet The New Fed Chief Polymarket Is Betting On
كانت Genesis تُجمّع تلك الأصول وتستخدمها في أنشطة إقراض مؤسسية، لتوليد إيرادات تُستخدم في دفع الفائدة للمستثمرين.
وبحلول أواخر عام 2022، دفعت تقلبات السوق Genesis إلى إيقاف السحوبات، ما ترك نحو 900 مليون دولار من عملات العملاء المشفرة مجمَّدة، وأفضى إلى لجوء Genesis إلى طلب الحماية من الإفلاس.
لماذا يهم الأمر؟
كانت هذه الدعوى واحدة من عدة إجراءات إنفاذ بارزة اتخذتها هيئة الأوراق المالية الأمريكية تستهدف منتجات إقراض الكريبتو ومنتجات العائد.
وشملت التحركات التنظيمية المنفصلة أيضاً دعاوى وتسويات على مستوى الولايات؛ على سبيل المثال، حصل مكتب النائب العام في نيويورك على استرداد أصول رقمية لآلاف من مستثمري Gemini Earn، ومنع جيميني من ممارسة إقراض الكريبتو، كما وافقت جيميني على إعادة أكثر من مليار دولار للمستخدمين بموجب تسويات تنظيمية أخرى.
أما Genesis نفسها فقد توصّلت إلى تسوية مع هيئة الأوراق المالية في مارس 2024، ووافقت على غرامة مدنية وأمر قضائي دون إقرار بارتكاب مخالفات.
ويعني الرفض مع الحكم النهائي (dismissal with prejudice) أن هيئة الأوراق المالية لا يمكنها إعادة رفع نفس الدعاوى في هذه المسألة، وهو ما يوفر إغلاقاً قانونياً لجيميني في وقت يشهد تحولات أوسع في معاملة الجهات التنظيمية الأمريكية لشركات العملات المشفرة.