إنفيديا (NVIDIA) تسعى لجمع ما لا يقل عن 20 مليار دولار من خلال أول طرح لسندات شركات لها منذ عام 2021، في عودة إلى ديون عالية الجودة ساعدت في رفع سهم NVDA.
النقاط الرئيسية:
- إنفيديا تستهدف ما لا يقل عن 20 مليار دولار في أول طرح سندات لها منذ 2021.
- الصفقة مقسّمة إلى سبع شرائح، باستحقاقات تتراوح من عامين إلى 30 عاماً.
- سهم NVDA ارتفع بنحو 1.35% في تداولات ما قبل الافتتاح بعد انتشار الخبر.
إنفيديا تستهدف جمع 20 مليار دولار من طرح السندات
تعمل شركة تصنيع الشرائح على تسويق السندات عبر سبع شرائح، باستحقاقات تمتد من عامين إلى 30 عاماً، بحسب ما قاله أشخاص مطلعون للصحفيين يوم الاثنين. وستُستخدم العائدات لأغراض الشركة العامة، بما في ذلك سداد وإعادة تمويل السندات القائمة. يمنح هذا الهيكل الشركة مرونة في تمويل العمليات والأبحاث والتحركات الاستراتيجية المحتملة عبر بصمتها المتسارعة في الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.
تتولى غولدمان ساكس (Goldman Sachs) وجيه بي مورغان (JPMorgan) ومورغان ستانلي (Morgan Stanley) إدارة الطرح، وهي تشكيلة تعكس ثقة مؤسسية قوية في الميزانية العمومية لإنفيديا، وفقاً لما أفاد به أحد المنافذ الإعلامية.
كما يُظهر عدد متعهدي التغطية مدى حماسة وول ستريت للفوز بحصة من أكبر صفقات ديون الشركات هذا العام. مثل هذا الدعم الثقيل عادة ما يساعد المقترض على تسعير الإصدار بهوامش ضيقة وبيع كامل المبلغ في جلسة واحدة.
الحجم الحالي يفوق بكثير آخر زيارة للشركة إلى هذا السوق في يونيو 2021، عندما جمعت فقط 5 مليارات دولار. ومن خلال التحرك الآن، يمكن لصانعة الشرائح تثبيت شروط التمويل بينما لا يزال الطلب على السندات ذات التصنيف المرتفع في قطاع التكنولوجيا قوياً، رغم تذبذب الأسهم وتشدد السيولة العالمية مقارنة بالعام الماضي.
اطلع أيضاً: Bitcoin Bulls Eye $67K After Trump Says Hormuz Will Open To All
لماذا ارتفع سهم NVDA بعد الخبر؟
تحرك سهم NVDA صعوداً في تداولات ما قبل الافتتاح بعد ظهور خطة الإصدار، مرتفعاً بنحو 1.35% قبل جرس الافتتاح. تقرير منفصل أكّد هدف الـ20 مليار دولار يوم الاثنين، رابطاً الإصدار بموجة الاستثمارات المستمرة في قطاع الذكاء الاصطناعي. أحد المتداولين وصف الخطوة بأنها "إيجابية لبقية السوق".
فَسَّر المحللون الصفقة على أنها إدارة منضبطة لرأس المال أكثر من كونها علامة على ضغوط مالية. يمكن لإنفيديا إعادة تمويل السندات الأقدم بشروط مواتية، مع إبقاء السيولة النقدية متاحة للشرائح، وعمليات الاستحواذ، والإنفاق الكبير على الأبحاث. كما أن تثبيت كوبونات ثابتة يتيح للشركة التخطيط لنفقاتها الرأسمالية لسنوات مقبلة، بدلاً من الاعتماد على تمويل قصير الأجل.
حتى جيم كرامر (Jim Cramer) طرح احتمال تنفيذ عمليات إعادة شراء للأسهم، مكرراً نهج آبل (Apple) القديم. وأشار إلى أن شركة تصنيع الشرائح قد ترى سهمها مقوّماً بأقل من قيمته، وهو انطباع يجعل عمليات إعادة الشراء قراراً سهلاً في ضوء التدفقات النقدية المتضخمة.
يدعم هذا التوجه في سوق السندات فترة قوية للشركة في وول ستريت.
لقد لجأت شركات منافسة مثل ألفابت (Alphabet) وأمازون (Amazon) بالفعل إلى السوق نفسه لتمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وجمعت مجتمعة مئات المليارات من الدولارات منذ العام الماضي. كما يُقال إن إنفيديا أبرمت صفقات جديدة مع إل جي (LG) ومجموعة دوسان (Doosan Group)، وهي تحركات عززت قبضتها على العتاد الذي يقف وراء طفرة الذكاء الاصطناعي.
اقرأ التالي: Index Rules Turn SpaceX's $2T Debut Into A Market Stress Test