تُعتبر ساعات التداول الأسيوية الآن مسئولة عن ما يقارب 30% من حجم التداول الفوري العالمي في بيتكوين (BTC)، إيثريوم (ETH)، و سولانا (SOL).
على النقيض، انخفضت حصة الولايات المتحدة إلى أقل من 45%، مما يمثل انخفاضًا ملحوظاً من أكثر من 55% في بداية 2025. تشير هذه البيانات، التي تتبعها شركة وساطة رئيسية للعملات المشفرة المؤسساتية "FalconX"، إلى تغيير كبير في ديناميكيات السوق.
يتزامن الانخفاض في الحصة الأمريكية مع فترة من التقلبات المتزايدة والفحص التنظيمي في البلاد. وعلى الرغم من زيادة سعر البيتكوين بنسبة 40% منذ أوائل أبريل ليصل إلى حوالي $105,000، تظل نشاطات التداول الفوري العالمية تحت مستويات بداية العام. يشير هذا إلى أن الزيادة الأخيرة في الأسعار قد لا تكون مصحوبة بزيادة متناسبة في حجم التداول، مما يثير تساؤلات حول استدامة الارتفاع الحالي في السوق.
شهدت ساعات التداول الأسيوية زيادة كبيرة في الحصة السوقية، حيث تمثل الآن ما يقرب من 30% من أحجام التداول الفورية العالمية في العملات المشفرة الكبرى. يعكس هذا التحول اتجاهاً أوسع نحو تبني العملات المشفرة ونشاط التداول في آسيا. كانت دول مثل اليابان وكوريا الجنوبية وسنغافورة في طليعة هذا التطور، مع الأطر التنظيمية التي تدعم تداول العملات المشفرة والابتكار. على سبيل المثال، أنشأت اليابان نفسها كمركز للبورصات المشفرة، مع أكثر من 30 بورصة مرخصة تعالج أحجام تداول شهرية كبيرة.
يشير النشاط المتزايد خلال ساعات التداول الأسيوية إلى تحول في دورة التداول العالمية، حيث تحدث أحجام تداول أكبر خارج الساعات السوقية التقليدية في الولايات المتحدة. قد يؤثر هذا التغيير على كيفية استراتيجيا وتوقيت المشاركين بالسوق تداولاتهم، مما قد يؤدي إلى زيادة التقلبات خلال الجلسات التداولية الأسيوية.
ساعات التداول الأمريكية تشهد انخفاض
على النقيض من نمو آسيا، شهدت ساعات التداول الأمريكية انخفاضًا في الحصة السوقية. انخفضت الحصة الأمريكية من حجم التداول الفوري في البيتكوين والإيثريوم وسولانا إلى أقل من 45% بناءً على متوسط متحرك بسيط لمدة 30 يومًا. يُعتبر هذا الانخفاض الأدنى منذ الشعور المؤيد للعملات المشفرة بعد فوز دونالد ترامب في انتخابات نوفمبر 2024.
تساهم عدة عوامل في هذا الانخفاض. زادت التدقيق التنظيمي والشكوك المحيطة بتنظيم العملات المشفرة في الولايات المتحدة، مما دفع بعض المستثمرين للبحث عن بيئات تداول أكثر ملاءمة في الخارج. بالإضافة إلى ذلك، أدت زيادة وسائل الاستثمار البديلة، مثل صناديق التداول الفوري للبيتكوين (ETFs), إلى توفير قنوات للمستثمرين للحصول على تعرض للعملات المشفرة، مما قد يقلل من التركيز على أسواق التداول الفورية التقليدية.
يعد من التطورات الهامة في سوق العملات المشفرة الأمريكية هو ارتفاع صناديق التداول الفوري للبيتكوين. قفز الحجم التراكمي في الـ 11 صندوق تداول فوري أمريكي المُدرجن للبيتكوين من حوالي 25% إلى 45% من حجم سوق BTC الفوري العالمي في أقل من شهرين. جذبت هذه الصناديق تدفقات صافية بلغت 44 مليار دولار منذ إنشائها في يناير 2024، بحسب بيانات من "Farside Investors". تبرز "iShares Bitcoin Trust (IBIT)" لـ "BlackRock" كأكبر الصناديق، حيث نجحت في جذب 6.35 مليار دولار في مايو 2025 وحدها، وهو الأكبر منذ يناير 2025.
شعبية هذه الصناديق تشير إلى تحول في تفضيلات المستثمرين، مع اختيار المزيد من المشاركين لوسائل الاستثمار المنظمة على التداول الفوري المباشر. وقد يساهم هذا الاتجاه في الانخفاض في أحجام التداول الفورية التقليدية خلال ساعات السوق الأمريكية.
اتجاهات أحجام التداول العالمية
بالرغم من ارتفاع سعر البيتكوين، لم تعد أحجام التداول الفورية العالمية إلى مستويات بداية العام. بحسب "FalconX"، انخفض متوسط حجم اليومي في أسواق BTC الفورية، الذي تجاوز 15 مليار دولار على أساس متحرك لثلاثين يوماً بعد انتخابات نوفمبر 2024، خلال عملية البيع في أبريل واستقر تحت الـ 10 مليار دولار.
هذا الارتفاع ذو حجم منخفض يثير قلق المشاركين في السوق، حيث تُعتبر هذه الشروط غالباً كفخ دب. بالرغم من ذلك، تشير التدفقات الكبيرة إلى صناديق تداول البيتكوين إلى أن الطلب المؤسسي قد يكون المحرك الرئيسي للزيادة الحالية في الأسعار، مما قد يشير إلى ارتفاع أكثر استدامة.
يشير التحول في حجم التداول من الأسواق الأمريكية إلى ساعات التداول الأسيوية إلى تغيير كبير في مشهد التداول العملات المشفرة العالمي. بينما شهد سعر البيتكوين مكاسب كبيرة، فإن الانخفاض المصاحب في أحجام التداول الفورية وارتفاع وسائل الاستثمار البديلة مثل صناديق التداول للبيتكوين توحي بتحول في كيفية تعامل المستثمرين مع السوق. مع استمرار آسيا في كسب حصة سوقية، سيكون من المهم للمشاركين في السوق التكيف مع هذه التغيرات والنظر في آثارها على استراتيجيات التداول وديناميكيات السوق.