Kryptowährungs-Coins vs. Tokens: Wichtige Unterschiede erklärt

Viele Neulinge in der Kryptowelt glauben, dass die Begriffe "Coin" und "Token" austauschbar sind. Und das ist ein Fehler, weil sie nicht dasselbe sind. Fortgeschrittene Benutzer glauben häufig, dass Münzen als eine Form von Währung dienen, während Tokens für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden können. Das ist korrekt; jedoch gibt es mehr zu beachten.

Die Experten werden sagen, dass eine Münze ihr Layer-1-Blockchain eigen ist, während Tokens auf bestehenden Ketten erstellt werden.

Das ist wahr.

Aber selbst diese Definitionen reichen nicht aus, um das ganze Bild zu zeichnen.

Das Verständnis des Unterschieds zwischen Münzen und Tokens ist entscheidend für Investoren, Entwickler und Enthusiasten gleichermaßen.

Diese beiden Begriffe werden oft synonym verwendet, repräsentieren aber grundlegend unterschiedliche Konzepte im Blockchain-Ökosystem. Lassen Sie uns einen technischen und funktionalen Einblick in die Unterschiede zwischen Kryptowährungs-Coins und Tokens geben und einen umfassenden Überblick über ihre Rollen in der Welt der digitalen Vermögenswerte bieten.

Kryptowährungs-Coins: Native Vermögenswerte von Blockchain-Netzwerken

Fangen wir mit den Grundlagen an.

Kryptowährungs-Coins, oft als "native Münzen" oder einfach "Kryptowährungen" bezeichnet, sind die Hauptvermögenswerte ihrer jeweiligen Blockchain-Netzwerke.

Der einfachste Weg, um zu zeigen, wie sie funktionieren, ist, von Bitcoin (BTC) zu sprechen. Ja, die erste (und immer noch einflussreichste) Kryptowährung ist das bekannteste Beispiel für eine Münze.

Sie operiert auf ihrer eigenen zweckgebundenen Blockchain und dient als native Währung des Netzwerks. Noch einmal, Bitcoin existiert innerhalb des Blockchain-Netzwerks, das ausschließlich zum Funktionieren von Bitcoin geschaffen wurde. So einfach ist das.

Schlüsselige Merkmale von Kryptowährungs-Coins umfassen:

1. Unabhängige Blockchain: Münzen haben ihre eigene dedizierte Blockchain. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) und Cardano (ADA) sind andere herausragende Beispiele von Münzen mit nativen Blockchains.

2. Tauschmittel: Münzen sind in erster Linie entworfen, um als digitales Geld zu fungieren. Sie können verwendet werden, um Wert innerhalb ihres Netzwerks und zunehmend in der breiteren digitalen Wirtschaft zu übertragen.

3. Wertspeicher: Viele Münzen, insbesondere Bitcoin, werden als digitale Vermögenswerte betrachtet, die potenziell an Wert gewinnen oder langfristig wertvoll bleiben können.

4. Mining- oder Staking-Belohnungen: In den meisten Fällen werden neue Münzen durch Mining (in PoW-Systemen) oder Staking (in PoS-Systemen) als Belohnungen für Netzwerkteilnehmer geschaffen, die helfen, die Integrität der Blockchain zu erhalten.

5. Governance: Einige münzbasierte Systeme, wie Decred (DCR), integrieren Governance-Mechanismen, die es Münzinhabern erlauben, über Protokolländerungen und Netzwerk-Upgrades abzustimmen.

Auch wenn Münzen ähnliche Merkmale und Zwecke haben, gibt es einige Unterschiede in der Art und Weise, wie sie operieren. Mit anderen Worten, die technische Umsetzung von Münzen variiert je nach Blockchain. Bitcoin verwendet zum Beispiel das Unspent Transaction Output (UTXO) Modell, bei dem jede Transaktion die Ausgabe vorheriger Transaktionen verbraucht und neue erzeugt.

Ethereum hingegen verwendet ein kontenbasiertes Modell, das den Saldo jeder Adresse direkt nachverfolgt.

Tokens: Auf bestehenden Blockchains aufgebaut

Tokens, im Gegensatz zu Coins, werden erstellt und operieren auf bestehenden Blockchain-Plattformen.

Spürt Ihr den Unterschied? Ganze Blockchains wurden erschaffen, um eigenständigen Coins zu ermöglichen. Währenddessen gibt es riesige Blockchain-Netzwerke, die es mehreren Tokens erlauben dort zu koexistieren.

Die häufigste Plattform zur Token-Erstellung ist Ethereum. Denken Sie an USDT, das derzeit beliebteste Stablecoin. Oder Dogecoin - die einflussreichste Meme-Münze.

Seit Einführung des Smart Contracts-Konzeptes - eine der revolutionärsten Innovationen aller Zeiten - wurden auf der Ethereum-Blockchain tausende Tokens geschaffen.

Dank dieser selbst ausführbaren Vereinbarungen können Entwickler leicht benutzerdefinierte Tokens mit spezifischen Funktionen und Anwendungsfällen erstellen.

Schlüsselige Merkmale von Tokens umfassen:

1. Abhängigkeit von Host-Blockchain: Tokens stützen sich auf die Infrastruktur einer anderen Blockchain. Beispielsweise sind viele populäre Tokens wie USDT, LINK, und UNI auf Ethereum als ERC-20 Tokens aufgebaut.

2. Vielfältige Anwendungsfälle: Tokens können eine breite Palette von Vermögenswerten oder Diensten repräsentieren, die über den einfachen Werttransfer hinausgehen. Dazu zählen Sicherheitstokens, Utility Tokens, Governance Tokens und Non-Fungible Tokens (NFTs).

3. Auf Smart Contracts basierend: Die meisten Tokens werden durch Smart Contracts erstellt und verwaltet, die ihre Versorgung, Verteilung und Funktionalität definieren.

4. Einfacher zu erstellen: Die Einführung eines Tokens ist im Allgemeinen einfacher und weniger ressourcenintensiv als das Erstellen einer neuen Blockchain für eine Münze.

5. Interoperabilität: Tokens, die auf derselben Norm aufgebaut sind (z.B. ERC-20), können leicht miteinander und mit dezentralisierten Anwendungen (dApps) auf ihrer Host-Blockchain interagieren.

Die technische Umsetzung von Tokens variiert je nach verwendetem Standard.

Auf Ethereum beispielsweise definiert der ERC-20-Standard eine Reihe von Funktionen die es ermöglichen, Tokens konsistent über verschiedene Anwendungen hinweg zu transferieren und zu verwalten.

Aber es gibt andere verschiedene Token-Standards, wie ERC-721 für NFTs und ERC-1155 für Multi-Token-Verträge. Und dieses Feld entwickelt sich stetig weiter und entwickelt sich.

Technische Einblicke: Coins vs Tokens

Kurz gesagt, wir haben den Hauptunterschied zwischen Coins und Tokens herausgefunden.

Dennoch bleiben einige technische Aspekte aufzudecken.

Konsensmechanismen

Wie bereits erwähnt, benötigen Coins in der Regel ihren eigenen Konsensmechanismus, um Transaktionen zu validieren und die Netzwerksicherheit zu gewährleisten.

Bitcoins PoW-System, zum Beispiel, involviert Miner, die komplexe mathematische Probleme lösen, um neue Blöcke zur Kette hinzuzufügen. Ethereums PoS System erfordert Validatoren, ETH zu staken, um an der Blockerstellung und Validierung teilzunehmen.

Tokens leben in einem anderen Reich. Sie erben den Konsensmechanismus ihrer Host-Blockchain. Einfach ausgedrückt, ein Token, unabhängig von der Art der Blockchain, auf der es basiert, benötigt keinen eigenen Konsensmechanismus. Es verwendet einfach den, den die Haupt-Blockchain verwendet.

Ein ERC-20-Token auf Ethereum (wie USDT) benötigt keinen eigenen Konsens-Mechanismus; es verlässt sich auf das bestehende Netzwerk von Validatoren, um Transaktionen zu verarbeiten. Wenn Sie also USDT von Ihrer Brieftasche senden oder empfangen, wird die Transaktion durch die zugrunde liegende Ethereum-Blockchain betrieben. Und der Ethereum-Konsensmechanismus wird verwendet.

Transaktionsabwicklung

Jetzt gibt es einen weiteren großen Unterschied zwischen Coins und Tokens.

Bei Coins erfolgt die Transaktionsabwicklung direkt auf ihrer nativen Blockchain. Wenn Sie Bitcoin senden, wird die Transaktion an das Netzwerk gesendet, von Knoten verifiziert und dann von Minern zu einem Block hinzugefügt. Mit BTC verlassen Sie nie die Welt von Bitcoin.

Es mag dem Endbenutzer scheinen, dass Token-Transaktionen auf die gleiche Weise funktionieren, aber das ist nichts als Illusion.

Token-Transaktionen beinhalten eine zusätzliche Ebene von Komplexität.

Wenn Sie ein ERC-20-Token (bleiben wir bei USDT als Beispiel) transferieren, interagieren Sie tatsächlich mit dem Smart Contract des Tokens (in diesem Fall Tethers) auf der Ethereum-Blockchain. Der Vertrag aktualisiert seinen internen Zustand, um die neuen Token-Salden widerzuspiegeln, und diese Zustandsveränderung wird dann auf der Ethereum-Blockchain aufgezeichnet.

Skalierbarkeit und Netzwerkkongestion

Es gibt einen Bereich, in dem Tokens einen klaren Vorteil gegenüber Coins haben können.

Lassen Sie uns über die Skalierbarkeit sprechen.

Coins stehen Skalierbarkeits Herausforderungen direkt gegenüber, da jede Transaktion vom gesamten Netzwerk verarbeitet werden muss.

Beispielsweise haben Bitcoins begrenzte Blockgröße und 10-minütige Blockzeit während Zeiten erhöhter Nutzung zu Engpässen und hohen Gebühren geführt.

Tokens - da sie, wie Sie sich erinnern, auf bestehenden Blockchains aufgebaut sind - können potenziell eine bessere Skalierbarkeit bieten, da mehrere Token-Transaktionen zu einer einzigen Transaktion auf der Host-Blockchain gebündelt werden können.

Natürlich ist dies ein Vorteil, kann aber einen umgekehrten Effekt haben. Ethereum hat aufgrund der hohen Anzahl von Token-Transaktionen, insbesondere während des DeFi-Booms und der NFT-Hypen, erhebliche Überlastungsprobleme erlebt. Viele USDT-Benutzer neigen zunehmend zur TRON-Blockchain, weil sie viel weniger Überlastungen als Ethereum aufweist.

Smart Contract Funktionalität

Während einige münzbasierte Blockchains wie Ethereum und Cardano Smart Contracts nativ unterstützen, haben viele frühe Kryptowährungen wie Bitcoin begrenzte Programmierbarkeit.

Bitcoins Script-Sprache ist beispielsweise absichtlich eingeschränkt, um potenzielle Sicherheitsanfälligkeiten zu verhindern.

Tokens sind von Natur aus tief in die Funktionalität von Smart Contracts integriert. Dies ermöglicht komplexe Verhaltensweisen und Interaktionen, wie die automatische Ausschüttung von Dividenden an Token-Inhaber oder bedingte Überweisungen, die auf vordefinierten Kriterien basieren.

Anwendungsfälle: Coins vs Tokens in der Praxis

Jetzt ist es an der Zeit, die Unterschiede in den Anwendungsfällen zu beschreiben. Die unterschiedlichen Merkmale von Coins und Tokens führen zu verschiedenen Anwendungen im Kryptowährungsökosystem.

Kryptowährungs-Coins

Denken Sie an Geld, aber in digitaler Form. Dafür werden Coins typischerweise verwendet.

1. Digitales Gold: Bitcoin, oft "digitales Gold" genannt, wird hauptsächlich als Wertspeicher und Inflationsschutz verwendet. Sein fixes Angebot von 21 Millionen Münzen und seine dezentrale Natur machen es als langfristige Investition attraktiv.

2. Globale Zahlungen: Litecoin und Bitcoin Cash konzentrieren sich auf schnelle, kostengünstige Transaktionen und positionieren sich als Alternativen zu traditionellen Zahlungssystemen.

3. Smart Contract Plattformen: Ethereums native Münze, Ether, treibt das gesamte Ethereum-Ökosystem an und zahlt für Berechnungen und Speicher auf der weltweit größten Smart Contract Plattform.

4. Datenschutzorientierte Transaktionen: Münzen wie [Monero (XMR) und Zcash... ZEC) verwenden fortschrittliche kryptografische Techniken, um verbesserte Privatsphäre für finanzielle Transaktionen zu bieten.

Tokens

Hier sehen wir eine andere Geschichte. Tokens sind kein Geld (obwohl sie natürlich digitale Vermögenswerte wie Stablecoins und Meme-Coins repräsentieren können). Aber sie sind größtenteils Werkzeuge.

1. Dezentrale Finanzen (DeFi): Tokens sind das Lebenselixier des DeFi-Ökosystems. Beispiele sind:

   • Dai (DAI): Ein dezentraler Stablecoin, der durch Smart Contracts aufrechterhalten wird.
   • Aave (AAVE): Governance-Token für das Aave-Kreditprotokoll.
   • Uniswap (UNI): Repräsentiert Eigentum an der dezentralen Börse Uniswap.

2. Utility Tokens: Diese gewähren Zugriff auf bestimmte Produkte oder Dienstleistungen innerhalb eines Blockchain-Ökosystems. Filecoin (FIL) wird beispielsweise zur Bezahlung von dezentralen Speicherdiensten verwendet.

3. Security Tokens: Diese repräsentieren Eigentum an realen Vermögenswerten; Security Tokens wie tZERO zielen darauf ab, traditionelle Wertpapiere zu tokenisieren.

4. Nicht-fungible Tokens (NFTs): Einzigartige Token, die den Besitz von digitalen oder physischen Vermögenswerten repräsentieren, sind in Kunst, Sammlerstücken und Spielen populär.

5. Governance Tokens: Diese ermöglichen es Inhabern, an dezentralen Entscheidungsprozessen teilzunehmen. Der COMP-Token von Compound gibt Nutzern beispielsweise Stimmrechte bei Protokolländerungen.

Die verschwimmenden Grenzen: Münzen, Token und Interoperabilität

Schließlich gibt es noch einen weiteren Punkt zu machen. Und es kann die Dinge für Sie durcheinanderbringen, nachdem Sie alles oben gelesen haben. Aber das ist die Welt der Krypto, wissen Sie, sich ständig weiterentwickelnd und launisch.

Da sich der Kryptowährungsbereich weiterentwickelt, wird die Unterscheidung zwischen Münzen und Token immer weniger klar.

1. Wrapped Tokens: Bitcoin kann auf der Ethereum-Blockchain als Wrapped Bitcoin (WBTC) dargestellt werden, ein ERC-20-Token. Dies ermöglicht es Bitcoin, mit Ethereums DeFi-Ökosystem zu interagieren. Eine ziemlich raffinierte Innovation, die viele Nutzer anzieht.

2. Cross-Chain-Brücken: Projekte wie Polkadot und Cosmos schaffen interoperable Netzwerke, in denen sich Vermögenswerte nahtlos zwischen verschiedenen Blockchains bewegen können. Diese Art von Innovation hat das Potenzial, das wahre Lebensblut der Kryptowelt zu werden, denken einige Experten.

3. Layer-2-Lösungen: Skalierungslösungen wie das Bitcoin Lightning Network oder Ethereum's Optimistic Rollups schaffen neue Paradigmen für die Transaktionsverarbeitung, die nicht sauber in das traditionelle Münz-/Token-Dichotomie passen. Und es ist bereits Layer 3 am Horizont.

4. Tokenisierung von Protokollen: Einige Projekte, die als Tokens gestartet sind, bringen ihre eigenen Blockchains auf den Weg. Binance Coin (BNB) zum Beispiel begann als ERC-20-Token, operiert jetzt jedoch auf seiner eigenen Binance-Chain. Es ist nur ein Beispiel dafür, wie Token sich entwickeln können, um Münzen zu werden.