Circle Internet Group (NYSE: CRCL) Aktien explodierten am Mittwoch um 34%, nachdem der US-Senat das wegweisende GENIUS Act verabschiedete, ein Gesetz, das den ersten föderalen Regulierungsrahmen für dollar-gestützte Stablecoins etabliert. Die Rallye erstreckte sich auf 40% im nachbörslichen Handel, wodurch die Aktie auf $211,87 stieg und Circles Position als eines der explosivsten Börsendebüts des Jahres 2025 festigte.
Der Senat verabschiedete das Gesetz in einer entscheidenden 68-30 parteiübergreifenden Abstimmung am Dienstag, was einen Wendepunkt für den $250 Milliarden schweren Stablecoin-Markt markiert. Die Aktienperformance von Circle seit dem Debüt an der NYSE am 5. Juni war nichts weniger als außerordentlich, mit Aktien nun über 540% über ihrem $31 IPO-Preis.
Das GENIUS Act stellt den ersten umfassenden föderalen Rahmen für Stablecoin-Regulierung in der Geschichte der USA dar. Das von den Republikanern kontrollierte Repräsentantenhaus muss nun seine Version verabschieden, bevor das Gesetz zur endgültigen Genehmigung an Präsident Donald Trump geht, wobei die Verabschiedung bis zum Ende des Sommers erwartet wird.
Circle-CEO Jeremy Allaire bezeichnete die Entwicklung als historisch und schrieb auf X, dass die Gesetzgebung „die Wettbewerbsfähigkeit der US-Wirtschaft und der Nation für Jahrzehnte stärken“ würde. Präsident Trump bekräftigte dieses Gefühl und erklärte auf Truth Social, dass das Gesetz Amerika zum „unangefochtenen Führer bei digitalen Vermögenswerten“ machen werde.
Die Gesetzgebung befasst sich gezielt mit wichtigen regulatorischen Unsicherheiten, die den Stablecoin-Sektor geplagt haben. Das GENIUS Act enthält Bestimmungen, die großen nicht-finanziellen Technologieunternehmen einschränken, direkt Stablecoins auszugeben, es sei denn, sie gehen Partnerschaften mit regulierten Finanzinstituten ein, was Monopolbedenken adressiert und gleichzeitig das Wettbewerbsverhältnis aufrechterhält.
Circles Marktdominanz und Wachstumsstrategie
Circle gibt USDC aus, die weltweit zweitgrößte Stablecoin mit einer Marktkapitalisierung von etwa $61 Milliarden, nur getoppt von Tethers USDT im Stablecoin-Ökosystem. USDC repräsentiert etwa 26% des gesamten Stablecoin-Marktes im Vergleich zu Tethers 67% Dominanz, aber Circles regulierungskonforme Herangehensweise hat es zur bevorzugten Wahl für institutionelle Übernahme gemacht.
Die finanzielle Leistung des Unternehmens zeigt bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit und Wachstum. Über $25 Billionen im Transaktionsvolumen wurden mit USDC-Token verarbeitet, was die enorme Skalierung von Circles Zahlungsinfrastruktur zeigt. USDCs Marktkapitalisierung hat sich im vergangenen Jahr verdoppelt und erreichte neue Allzeithochs über $60 Milliarden, was die steigende institutionelle und Einzelhandelsnachfrage nach regulierten Stablecoins widerspiegelt.
Die Handelssitzung am Mittwoch verzeichnete ein beispielloses Volumen, mit über 60 Millionen Aktien, die den Besitzer wechselten - fast das Doppelte des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens der Aktie. Circles Marktkapitalisierung überschreitet nun $48 Milliarden, übertrifft mehrere etablierte traditionelle Zahlungsunternehmen und positioniert es als eine formidable Kraft in der Landschaft digitaler Zahlungen.
Analysten von Bernstein, die Anfang dieser Woche Coverage auf Circle initiierten, sehen das GENIUS Act als Katalysator für die „Rückholung von Stablecoin-Innovationen“ von Offshore- Emittenten zu regulierten US-Akteuren. Analyst Gautam Chhugani stellte fest, dass die Gesetzgebung Stablecoins eindeutig als Zahlungsmittel definiert und deren rechtliche Behandlung näher an digitales Bargeld heranführt und Türen für die allgemeine Übernahme jenseits traditioneller Krypto-Zahlungsgrundlagen öffnet.
Der Regulierungsrahmen wird erwartet, die Unternehmensübernahme von Stablecoins für Schatzmanagement und grenzüberschreitende Zahlungen zu beschleunigen. Die Unternehmensübernahme von Stablecoins steht vor einem signifikanten Wachstum nach der Verabschiedung der Schlüsselformalität durch den Senat, da Unternehmen Klarheit über Compliance-Anforderungen und betriebliche Richtlinien gewinnen.
Institutionelles Interesse und Marktdynamik
ARK Invest kürzte kürzlich seine CRCL-Position, verkaufte Aktien im Wert von $44,7 Millionen zeitgleich mit der Verabschiedung des GENIUS Acts im Senat, was auf einige institutionelle Gewinnmitnahmen während des regulatorischen Meilensteins hindeutet. Diese Bewegung scheint jedoch taktisch statt einer grundlegenden Veränderung des Sentiments zu sein, da die breitere institutionelle Gemeinschaft bullish auf Circles langfristige Aussichten bleibt.
Der Stablecoin-Sektor erlebte 2025 bemerkenswertes Wachstum, getrieben von erhöhter institutioneller Übernahme, regulatorischer Klarheit und erweiterten Anwendungsfällen in dezentralen Finanzsystemen (DeFi) und traditionellen Zahlungen. Circles regulierte Herangehensweise und Compliance-First-Strategie haben es von Konkurrenten unterschieden, insbesondere da die globale regulatorische Untersuchung intensiver wird.
Circles Aktienverlauf spiegelt das breitere Wachstum und die institutionelle Akzeptanz des Kryptowährungsmarktes wider. Die IPO-Preisgestaltung des Unternehmens bei $31 pro Aktie, über der erwarteten Bandbreite, signalisierte eine starke Anlegernachfrage nach regulierten Krypto-Infrastruktur-Geschäften. Die anschließende 540%-Rallye bestätigt das Anlegervertrauen in Circles Marktposition und regulatorische Strategie.
Technische Indikatoren deuten auf ein anhaltendes Aufwärtsmomentum hin, da die Aktie durch mehrere Widerstandsniveaus bricht. Die Kombination aus regulatorischen Rückenwinden, expandierendem Marktanteil und institutioneller Übernahme schafft einen überzeugenden Bullenfall für eine anhaltende Outperformance.
Strategische Positionierung
Während Tether in der Stablecoin-Zirkulation die Marktführerschaft behält, bietet Circles regulatorische Compliance und Partnerschaften mit US-Banken Wettbewerbsvorteile in institutionellen Märkten. Das GENIUS Act stärkt Circles Position weiter, indem es klare regulatorische Wege etabliert, die konformen Emittenten im Vergleich zu Offshore-Alternativen zugutekommen.
Große Finanzinstitute, einschließlich JPMorgan Chase, erkunden Stablecoin-Angebote, aber Circles Vorteil als Erstanbieter und etablierte Infrastruktur schaffen erhebliche Einstiegshürden. Die unternehmensreifen Werkzeuge und APIs des Unternehmens haben Partnerschaften mit führenden Fintech-Unternehmen und Zahlungsdienstleistern angezogen.
Die Verabschiedung des GENIUS Acts ist mehr als nur regulatorische Klarheit - sie signalisiert einen grundlegenden Wandel hin zur allgemeinen Akzeptanz digitaler Dollar-Infrastruktur. Für Circle validiert dieser gesetzgeberische Sieg jahrelange Compliance-Investitionen und positioniert das Unternehmen als den primären Nutznießer von Amerikas Umarmung regulierter Stablecoins als die Zukunft digitaler Zahlungen.
Da das Gesetz zur endgültigen Genehmigung an das Repräsentantenhaus geht, wird die Kursentwicklung der Circle-Aktie wahrscheinlich weiterhin eng an legislative Entwicklungen gekoppelt bleiben. Mit starker parteiübergreifender Unterstützung und Präsidiale Rückendeckung scheint die Wahrscheinlichkeit einer endgültigen Verabschiedung hoch, was auf einen anhaltenden Aufwärtsdruck auf Circle-Aktien hindeutet, da das Unternehmen sich darauf vorbereitet, seine regulatorischen Vorteile im schnell wachsenden digitalen Zahlungsekosystem auszunutzen.