CME Group wird ab dem 29. Mai einen Handel mit ihren Kryptowährungs-Futures und -Optionen rund um die Uhr, sieben Tage die Woche, anbieten und damit den größten regulierten US-Markt für Krypto-Derivate erstmals in eine durchgehende Marktstruktur überführen.
Die Änderung, die weiterhin der aufsichtsrechtlichen Prüfung unterliegt, wird den Handel über CME Globex nahezu unterbrechungsfrei ermöglichen, wobei das Clearing und die Berichterstattung für Wochenendaktivitäten am folgenden Geschäftstag verarbeitet werden.
Erster regulierter 24/7-Krypto-Derivatemarkt in den USA
Der Schritt markiert einen strukturellen Wandel für eine Plattform, die institutionellen Anlegern den Einstieg in digitale Vermögenswerte erleichterte, als sie 2017 bar abgerechnete Bitcoin-Futures einführte.
Diese Kontrakte boten einen der frühesten regelkonformen Wege für Hedgefonds, Vermögensverwalter und Unternehmen, sich gegen Kryptorisiken abzusichern oder ein Engagement einzugehen, ohne die zugrunde liegenden Token zu halten.
Mit dem Übergang zu einem durchgehenden Handel richtet CME regulierte Derivate an dem 24/7-Preisfindungszyklus aus, der die Offshore-Kryptomärkte schon lange prägt.
Rekordvolumen treibt Ausweitung der Handelszeiten an
Die Börse erklärte, dass die Nachfrage nach Risikomanagementinstrumenten im Bereich digitaler Vermögenswerte zugenommen hat, wobei Kryptowährungs-Derivate im Jahr 2025 ein notionales Volumen von 3 Billionen US-Dollar generierten.
Krypto-Produkte sind zu einem wachsenden Beitrag zu den gesamten Aktivitäten der CME geworden, die über alle Anlageklassen hinweg Rekordniveaus erreichten.
Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen bei Krypto-Kontrakten ist in den letzten Jahren stark gestiegen, was eine erhöhte Beteiligung institutioneller Händler und die Ausweitung mikrostrukturierter Kontrakte widerspiegelt, die für ein präziseres Exposure-Management ausgelegt sind.
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Institutioneller Marktanteil steigt weiter
Obwohl Offshore-Plattformen weiterhin den globalen Krypto-Derivatehandel dominieren, haben der regulierte Rahmen der CME und ihre etablierte Anbindung an traditionelle Finanzunternehmen ihren Marktanteil stetig erhöht.
Durchgehender Handel dürfte diese Position stärken, indem er Institutionen ermöglicht, Portfolios in Echtzeit abzusichern und Sicherheiten zu steuern, anstatt auf traditionelle Marktzeiten warten zu müssen.
Konvergenz der Marktstrukturen von traditionellen Märkten und Krypto
Die Veränderung spiegelt einen breiteren Trend wider, bei dem digitale Vermögenswerte in bestehende Derivate-Infrastrukturen integriert werden, anstatt in parallelen Offshore-Systemen zu operieren.
Da regulierte Futures nun rund um die Uhr verfügbar sind, können institutionelle Teilnehmer unabhängig von der Zeitzone unmittelbar auf makroökonomische Ereignisse, ETF-Zuflüsse und Spotmarkt-Volatilität reagieren.
Der neue Zeitplan soll am 29. Mai um 16:00 Uhr Central Time in Kraft treten.
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