Hyperliquid hat sich als führende Plattform für Kryptowährungsderivate etabliert und 62% des Marktes für ewige Futures erobert, wobei das Handelsvolumen in den letzten 24 Stunden laut Daten von Dune über $10,8 Milliarden betrug. Die Beliebtheit der Plattform bei Großinvestoren, bekannt als "Wale", liegt an ihren hohen Hebeloptionen, schnellen Transaktionsgeschwindigkeiten und niedrigen Gebühren.
Was Sie wissen sollten:
- Hyperliquid beherrscht aktuell über 60% des ewigen Futures Marktanteils mit einem Rekord von $4,9 Milliarden im offenen Interesse
- Mehrere Wal-Trader haben erhebliche Gewinne erzielt, darunter ein Experte, der über $46 Millionen in zwei Monaten verdiente
- Die Plattform steht unter Druck wegen möglicher Geldwäsche-Angelegenheiten und erlebte eine $230 Millionen Haftung nach einem JELLY Token Short Squeeze
Marktdominanz und Wal-Aktivität
Das wöchentliche Handelsvolumen von Hyperliquid hat überholt $36,3 Milliarden und etablierte sich als dominierende Kraft im Handel mit ewigen Futures. Das offene Interesse der Plattform erreichte kürzlich ein Allzeithoch von über $4,9 Milliarden, was eine robuste Liquidität und starkes Vertrauen der Handelsgemeinschaft, insbesondere der Wal-Investoren, widerspiegelt.
"Nach den anfänglichen Herausforderungen mit Hebelprodukten im Futures-Handel hat sich herausgestellt, dass sich Hyperliquid ziemlich gut stabilisiert hat und sich als die führende dezentralisierte Futures-Plattform etabliert hat," bemerkte ein Nutzer auf der Social-Media-Plattform X.
Die Wal-Handelsaktivität auf der Plattform ist besonders bemerkenswert, mit zahlreichen groß angelegten Transaktionen. Der Krypto-Experte James Wynn hält derzeit mehrere Long-Positionen auf Hyperliquid mit Gesamtgewinnen von über $39 Millionen, laut OnchainLens. Seine Positionen umfassen Wetten mit Hebel auf PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x) und FARTCOIN (5x), was über $46 Millionen an Gewinnen in nur zwei Monaten generierte.
Weitere bedeutende Wal-Bewegungen beinhalten eine kürzliche $10 Millionen USDC Einzahlung, die verwendet wurde, um Short-Positionen auf Bitcoin, Solana und Ethereum mit 5x Hebel zu eröffnen. Ein anderer Wal investierte $8,58 Millionen USDC, um Ethereum mit 2x Hebel zu handeln.
Zuvor identifizierte der Blockchain-Ermittler ZachXBT einen Wal, der einen 50x Hebel auf Hyperliquid nutzte, als britischen Cyberkriminellen William Parker. In einem anderen aufsehenerregenden Fall eröffnete ein Wal-Trader eine Short-Position mit 40x Hebel im Wert von $423 Millionen auf Bitcoin, was weitreichende Marktaufmerksamkeit und eine Welle von Liquidationen auslöste.
Diese Transaktionen unterstreichen die Präferenz der Wale für Hyperliquid, während sie gleichzeitig die erheblichen Risiken aufzeigen, die sie bereitwillig auf der Plattform eingehen. Einige ungewöhnlich hoch gehebelte Geschäfte haben jedoch Bedenken hinsichtlich potenzieller Geldwäsche-Aktivitäten ausgelöst.
Plattformvorteile und Risiken
Mehrere Faktoren tragen zur Attraktivität von Hyperliquid unter Wal-Investoren bei. Die Plattform bietet Hebeloptionen von 3x bis 50x an und zieht große Investoren an, die trotz erheblicher Risiken auf erhebliche Gewinnchancen abzielen. Ihre proprietäre HyperBFT-Blockchain verarbeitet Transaktionen in unter einer Sekunde und ermöglicht es Walen, große Geschäfte ohne Verzögerungen durchzuführen.
Hyperliquid hat auch niedrige Transaktionsgebühren, was seine Attraktivität weiter steigert. Der dominierende Marktanteil der Plattform sorgt für hohe Liquidität, reduziert Transaktionskosten und Slippage-Risiken – ein entscheidender Aspekt für Wale, die große Volumina handeln.
Trotz dieser Vorteile birgt Hyperliquid erhebliche Risiken. Hoch gehebelte Geschäfte können zu erheblichen Verlusten führen, wie der Vorfall um die Dekotierung von JELLY zeigt. Nach einem durch JELLY-Wale ausgelösten Short Squeeze sah sich Hyperliquid einer Haftung von $230 Millionen gegenüber. Die Plattform reagierte, indem sie betroffene Händler entschädigte und strengere Sicherheitsmaßnahmen implementierte.
Regulatorische Bedenken stellen eine weitere Herausforderung dar. Bitget-CEO Gracy Chen kritisierte die Plattform und sagte: "Trotz der Präsentation als innovative dezentralisierte Börse mit einer kühnen Vision operiert Hyperliquid eher wie eine Offshore-CEX ohne KYC/AML, was illegale Geldflüsse und illegale Akteure ermöglicht."
Dennoch behält Hyperliquid seine führende Position durch kontinuierliche technologische Fortschritte, insbesondere während sich der Markt für Kryptowährungsderivate weiter ausdehnt.
Schlussgedanken
Hyperliquid hat sich als dominierende Kraft im Handel mit Kryptowährungsderivaten etabliert, indem es Merkmale bietet, die speziell Wale ansprechen. Trotz regulatorischer Bedenken und der inhärenten Risiken von hoch gehebelten Geschäften wächst der Marktanteil der Plattform weiter, was das starke Vertrauen großer Akteure im Krypto-Handelsökosystem widerspiegelt.