Metas Plan, überschüssige Rechenzentrumskapazitäten zu vermieten, schickte KI-Compute-Aktien weltweit auf Talfahrt, während die eigenen Papiere des Konzerns um fast 9 % zulegten.
Zentrale Punkte:
- Meta baut Meta Compute auf, ein Geschäft, das ungenutzte Rechenzentrumskapazitäten an externe Kunden vermieten wird.
- Chip-Hersteller und GPU-Cloud-Anbieter gerieten unter Verkaufsdruck, nachdem Anleger den Plan als Warnsignal für das KI-Compute-Angebot deuteten.
- Der Druck weitete sich von der Wall Street bis nach Asien aus, wo wichtige Speicherwerte stark fielen.
Meta Compute
Metas geplantes Geschäft, genannt Meta Compute, soll ungenutzte Rechenkapazität aus den eigenen Rechenzentren an externe Kunden vermieten.
Der Plan orientiert sich an einem Modell, das SpaceX nutzt, das freie Kapazitäten an Unternehmen wie Anthropic vermietet hat. Metas Aktien stiegen nach der Ankündigung auf über 600 US-Dollar und kehrten damit den Druck um, der weite Teile des KI-Hardware-Sektors belastet hatte.
Die Marktreaktion fiel heftig aus, weil Anleger KI-Compute jahrelang als knapp betrachtet hatten. Metas Schritt deutete darauf hin, dass zumindest einige Großabnehmer inzwischen mehr Kapazität haben könnten, als sie benötigen – und veränderte damit die Sicht der Händler auf die Chip-Nachfrage.
Nvidia verlor nur 1,25 % und verzeichnete damit einen begrenzten Rückgang im Vergleich zum breiteren Ausverkauf. Micron fiel am 1. Juli um mehr als 10 %, während SanDisk, Intel und AMD jeweils zwischen 6,9 % und 10,6 % einbüßten.
Auch lesen: Experten sagen, Open USD könnte etwas schaffen, das USDC nie kommen sah
KI-Aktien
Am stärksten traf es Neocloud-Unternehmen, die Grafikprozessor-Kapazität an KI-Entwickler vermieten.
CoreWeave fiel um 14 %, während Nebius 17 % verlor, da Anleger das Risiko abwogen, dass Meta Anbieter unterbieten könnte, die vergleichbaren Zugang für Entwickler verkaufen. Meta hat ähnliche Cloud-Dienste bereits zuvor eingekauft, doch mit dem neuen Plan tritt der Konzern in Konkurrenz zu einigen seiner eigenen Lieferanten.
Die Spaltung innerhalb der Big Tech war deutlich: Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet und Tesla schlossen im Plus, da einige Strategen die Bewegung als Rotation weg von reinen KI-Hardware-Werten hin zu Unternehmen deuteten, die als besser positioniert für die nächste Ausgabenphase gelten.
Der Ausverkauf verlagerte sich anschließend nach Asien. Samsung und SK Hynix verloren im frühen Handel mehr als 7 % beziehungsweise 9 %, während der KOSPI erneut eine Handelsunterbrechung auslöste.
Die Reaktion folgte einem bekannten Muster aus dem bisherigen Jahresverlauf, als Schwäche bei US-Big-Tech auf asiatische Chip-Hersteller übergriff. Diesmal war der Auslöser jedoch spezieller: eine einzelne Ankündigung, die die Annahme infrage stellte, dass das Angebot an KI-Compute dauerhaft knapp bleiben würde.
Über weite Teile des KI-Booms hinweg hatten Anleger Unternehmen rund um Chips, Speicher und GPU-Vermietungen mit Kursgewinnen belohnt, weil die Nachfrage die verfügbare Kapazität zu übersteigen schien. Meta Compute zwang den Markt, diese Sicht zu überdenken – zumindest für Unternehmen, die besonders stark den Hardwarepreisen ausgesetzt sind.
Als Nächstes lesen: Bitcoin-Besitz unter 1 % befeuert CZs kühnste Prognose bisher: 1-Millionen-Ziel