Das Kryptowährungsunternehmen Ripple gab am Dienstag bekannt, dass es den Prime-Broker Hidden Road für 1,25 Milliarden Dollar übernehmen wird, was eine der größten Akquisitionen in der digitalen Vermögenswerte-Branche darstellt, da die institutionelle Akzeptanz von Kryptowährungen zunimmt.
Wissenswertes:
- Ripple investiert 1,25 Milliarden Dollar, um Hidden Road zu übernehmen, das derzeit jährlich 3 Billionen Dollar über verschiedene Märkte abwickelt.
- Der Deal positioniert Ripple als erstes Krypto-Unternehmen, das einen globalen Multi-Asset Prime-Broker besitzt.
- Hidden Road wird Ripples Stablecoin (RLUSD) für Cross-Margining zwischen digitalen Vermögenswerten und traditionellen Märkten übernehmen.
Die Übernahme erfolgt, da die Kryptowährungsbranche versucht, eine infrastruktur für institutionelle Anforderungen aufzubauen, nachdem sie jahrelang mit regulatorischen Unsicherheiten konfrontiert war. Ripple plant, Milliarden an Kapital zu investieren, um das Prime-Brokerage, die Abwicklungs- und Finanzierungsplattform von Hidden Road zu erweitern, die derzeit mehr als 300 institutionellen Kunden dient.
Der Schritt stellt einen bedeutenden Schritt in Richtung Verknüpfung traditioneller Finanzen mit aufkommenden dezentralen Systemen dar.
Hidden Road bietet Institutionen ein umfassendes Serviceangebot, einschließlich Abwicklung, Prime-Brokerage und Finanzierung über Devisen, digitale Vermögenswerte, Derivate, Swaps und festverzinsliche Wertpapiere. Mit Ripples umfangreicher Bilanz, die den Betrieb unterstützt, ist Hidden Road laut Unternehmensangaben auf dem besten Weg, einer der größten nicht-bankmäßigen Prime-Broker weltweit zu werden.
"Wir stehen an einem Wendepunkt für die nächste Phase der digitalen Vermögenswert-Akzeptanz – der US-Markt ist erstmals aufgrund des Endes der regulatorischen Überlast der ehemaligen SEC effektiv offen, und der Markt reift, um den Anforderungen der traditionellen Finanzen gerecht zu werden," sagte Brad Garlinghouse, CEO von Ripple. Das Unternehmen beabsichtigt, diese regulatorische Klarheit zu nutzen, um die Akzeptanz seiner Technologie zu beschleunigen.
Der Deal hat bedeutende Auswirkungen auf Ripples Stablecoin-Angebot. Die Übernahme verstärkt die Position von Ripple USD als USD-gestützten Stablecoin auf Unternehmensebene, der es ermöglicht, Effizientes Cross-Margining zwischen digitalen Vermögenswerten und traditionellen Märkten zu ermöglichen.
Diese Funktionalität könnte möglicherweise institutionelle Anleger anziehen, die einheitliches Sicherheitenmanagement über verschiedene Anlageklassen hinweg suchen.
Strategische Technologieintegration
Über die finanziellen Aspekte hinaus hat die Übernahme erhebliche technologische Implikationen. Hidden Road wird seine Nachhandelsaktivitäten auf das XRP Ledger (XRPL), Ripples Blockchain, migrieren, um den Betrieb zu optimieren und Kosten zu senken. Diese Migration demonstriert das Potenzial von XRPL als Grundlage für institutionelle dezentrale Finanzanwendungen.
Ripple-Führungskräfte glauben, dass die Integration dazu beitragen könnte, Kosten zu optimieren und das Liquiditätsmanagement in der internationalen Zahlungslösung des Unternehmens zu verbessern. Zusätzlich bietet die Übernahme die Gelegenheit, Verwahrdienste für Hidden Roads institutionelle Kunden anzubieten, die Verwahrung von digitalen Vermögenswerten auf Bankniveau benötigen.
"Mit neuen Ressourcen, Lizenzen und zusätzlichem Risikokapital wird dieser Deal erhebliches Wachstum im Geschäft von Hidden Road freisetzen, wodurch wir unsere Kundenbasis erweitern, neue Produkte einführen und mehr Märkte und Anlageklassen bedienen können," sagte Marc Asch, Gründer und CEO von Hidden Road bei der Ankündigung.
Die Beziehung zwischen den Unternehmen ist nicht ganz neu. Ripple nahm bereits an Hidden Roads Series-B-Finanzierungsrunde teil und war bereits Kunde der Plattform.
Diese bestehende Vertrautheit bot Ripple die Möglichkeit, die Fähigkeiten des Hidden-Road-Teams, die technologische Infrastruktur, Risikomanagementprozesse und operationale Kontrollen aus erster Hand zu erleben, bevor die vollständige Übernahme eingeleitet wurde.
Ripple bringt über ein Jahrzehnt Erfahrung im Bereich digitaler Vermögenswerte in den Deal ein und verfügt über mehr als 60 Regulierungs- und Registrierungsstellungen in verschiedenen Jurisdiktionen. Diese regulatorische Vorbereitung positioniert das kombinierte Unternehmen dazu, die komplexe Compliance-Landschaft zu bewältigen, der sich Krypto-Unternehmen auf institutioneller Ebene stellen müssen.
Die Transaktion bedarf der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden und soll in den kommenden Monaten abgeschlossen werden, gemäß Unternehmensangaben. Finanzberater für das Geschäft wurden in der ersten Ankündigung nicht genannt.
Auswirkungen auf die Branche
Die Übernahme stellt einen wichtigen Meilenstein in der Reifung der Kryptoindustrie dar. Durch die Integration von Prime-Broker-Dienstleistungen, die traditionell mit etablierten Finanzinstituten assoziiert werden, versucht Ripple, eine Infrastruktur zu schaffen, die den strengen Anforderungen institutioneller Investoren gerecht wird.
Der Deal über 1,25 Milliarden Dollar zählt auch zu den größten Akquisitionen im Kryptosektor, was das erneute Vertrauen in die Branche angesichts jüngster Marktvolatilität und regulatorischer Herausforderungen signalisiert. Das Volumen der Transaktion legt erhebliches Vertrauen in das Potenzial einer institutionellen Kryptowährungsanwendung nahe, trotz anhaltender Unsicherheiten bezüglich des globalen Wirtschaftsausblicks.
Abschließende Gedanken
Der Deal zwischen Ripple und Hidden Road stellt einen bedeutenden Schritt in Richtung institutioneller Kryptoakzeptanz dar. Durch den Erwerb eines regulierten Prime-Brokers mit etablierten Beziehungen zielt Ripple darauf ab, traditionelle und digitale Finanzen zu verbinden und seine Blockchain-Technologie für den Nachhandelsausgleich einzusetzen. Die Akquisition über 1,25 Milliarden Dollar unterstreicht die wachsende Institutionalisierung der Kryptowährungsbranche.