Robert Kiyosaki, Autor des international bekannten Buches „Rich Dad Poor Dad“, hat nach dem, was er als beunruhigende Schatzanleihe-Auktion beschreibt, eine scharfe Warnung an die US-Wirtschaft ausgesprochen.
In einem kürzlichen Beitrag in sozialen Medien erklärte Kiyosaki „DAS ENDE IST HIER“ und verwies auf eine schwache Nachfrage bei einer Federal Reserve Anleihe-Auktion als Beweis für eine drohende Finanzkrise.
Kiyosakis Besorgnis konzentriert sich auf das, was er als gescheiterte Schatzamtauktion bezeichnet, bei der „niemand aufgetaucht ist“. Seiner Interpretation zufolge war die Federal Reserve gezwungen, $50 Milliarden ihrer eigenen Anleihen aufgrund unzureichender Nachfrage traditioneller Käufer zu kaufen. Dieses Szenario, das Kiyosaki mit „eine Party schmeißen und niemand erscheint“ vergleicht, stellt, was er als kritischen Zusammenbruch des Vertrauens in US-Staatsanleihen sieht, dar.
Schatzamtauktionen sind grundlegende Mechanismen, durch die die US-Regierung ihre Operationen finanziert und bestehende Schulden refinanziert. Diese Auktionen ziehen typischerweise ein breites Spektrum von Teilnehmern an, darunter Primärhändler, ausländische Zentralbanken, Rentenfonds und andere institutionelle Investoren. Wenn die Nachfrage bei diesen Auktionen schwächelt, kann dies ein breiteres Besorgnis über die US-Fiskalpolitik, Inflationserwartungen oder wirtschaftliche Stabilität signalisieren.
Verständnis der Dynamik von Schatzamtauktionen
Der Schatzamtauktion Prozess ist komplexer, als Kiyosakis vereinfachte Erzählung vermuten lässt. Die Federal Reserve und das Finanzministerium operieren unter verschiedenen Mandaten und Mechanismen. Während die Fed die Märkte der Staatsanleihen durch ihre Geldpolitik beeinflussen kann, würden direkte Federal Reserve Käufe neu ausgegebener Schatzanleihen bei einer Auktion einen signifikanten Abweichung von den Standardverfahren darstellen.
Kiyosakis Bedenken könnten jedoch in beobachtbaren Trends bei Auktionmetriken verwurzelt sein. Wichtige Indikatoren, die Marktanalysten überwachen, sind das Bid-to-Cover Ratio, das die Nachfrage im Verhältnis zum Angebot misst, und das Tail, das angibt, wie viel höher der Gewinnzins im Vergleich zu den Vor-Auktion Handelspreise ist. Schwächere Nachfrage manifestiert sich typischerweise in niedrigeren Bid-to-Cover Ratios und größeren Tails.
Kürzliche Schatzamtauktionen haben tatsächlich einige Anzeichen von Stress gezeigt, insbesondere bei langfristigeren Sicherheiten. Zum Rückgang der Nachfrage tragen Bedenken über anhaltende Inflation, Erwartungen an anhaltende Federal Reserve Zinserhöhungen und steigende Renditen bei, die bestehende Anleihen weniger attraktiv machen. Ausländische Zentralbanken, die traditionell bedeutende Käufer von US-Schatzanleihen waren, haben kürzlich ihre Bestände ebenfalls reduziert.
Kiyosakis Hyperinflationsprognose
Zentral in Kiyosakis Warnung steht seine Vorhersage einer bevorstehenden Hyperinflation. Er argumentiert, dass der angebliche Selbstkauf von Anleihen durch die Federal Reserve mit „falschem Geld“ eine hyperinflationäre Spirale auslösen wird, die „Millionen finanziell vernichten“ wird. Diese Vorhersage steht im Einklang mit langfristigen Bedenken bestimmter Wirtschaftskommentatoren im Hinblick auf die möglichen Folgen einer expansiven Geldpolitik.
Hyperinflation, technisch definiert als Inflation über 50 % pro Monat, ist ein seltenes, aber verheerendes wirtschaftliches Phänomen. Historische Beispiele umfassen die Weimarer Republik in Deutschland in den 1920er Jahren, Simbabwe in den 2000er Jahren und jüngst Venezuela und die Türkei. Diese Episoden resultieren typischerweise aus einer Kombination von Faktoren, darunter massive Staatshaushaltsdefizite, Verlust des Vertrauens in die Währung und Monetarisierung der Staatsschulden durch die Zentralbank.
Die aktuelle US-Wirtschaftslage unterscheidet sich jedoch erheblich von klassischen hyperinflationären Szenarien. Der US-Dollar behält seinen Status als weltweit wichtigste Reservewährung bei, unterstützt durch die Tiefe und Liquidität der US-Finanzmärkte und die Stärke amerikanischer Institutionen. Zudem hat die Federal Reserve ihre Geldpolitik auf die Bekämpfung der Inflation ausgerichtet, anstatt sie zu fördern, wobei die Zinssätze signifikant von nahezu null erhöht wurden.
Asset-Prognosen der Alternativen
Kiyosakis düstere wirtschaftliche Aussichten sind mit optimistischen Prognosen für alternative Vermögenswerte verbunden. Er prognostiziert, dass Gold auf $25.000 pro Unze steigen wird, Silber $70 erreicht und Bitcoin auf zwischen $500.000 und $1 Million steigt. Diese Vorhersagen spiegeln seinen lang gehegten Glauben wider, dass Edelmetalle und Kryptowährungen als Absicherung gegen Währungsentwertung und wirtschaftliche Instabilität dienen.
Gold hat sich historisch während Perioden hoher Inflation und Währungsunsicherheit gut entwickelt. Jedoch bedeutet Kiyosakis Preisziel von $25.000 eine Erhöhung um mehr als das Zehnfache der aktuellen Niveaus, was einen beispiellosen wirtschaftlichen Umbruch erfordern würde. In ähnlicher Weise stellt seine Silberprognose von $70 pro Unze etwa eine Verdreifachung der aktuellen Preise dar.
Seine Bitcoin-Prognose ist möglicherweise die ehrgeizigste, da sie darauf hindeutet, dass die Kryptowährung um das 10- bis 20-fache ihres derzeitigen Werts steigen könnte. Während Bitcoin in der Vergangenheit dramatische Preissteigerungen erlebt hat, würden solche Gewinne massive institutionelle Adoption und potenziell erhebliche Störungen der traditionellen Geldsysteme erfordern.
Die „Big Print“ Referenz
Kiyosakis Beitrag erwähnt „The Big Print“, beschrieben als das neueste Buch von Larry Lepard. Diese Referenz scheint sich auf anhaltende Bedenken in Bezug auf die Geldpolitik und Währungsentwertung zu beziehen. Lepard, ein Investmentmanager und Verfechter von Edelmetallen, hat sich besorgt über die Politik der Federal Reserve und deren mögliche langfristige Konsequenzen gezeigt.
Das Konzept von „the big print“ in finanziellen Kontexten bezieht sich häufig auf verborgene oder wenig betonte Aspekte von finanziellen Vereinbarungen, die erhebliche Implikationen haben könnten. In diesem Zusammenhang bezieht es sich wahrscheinlich auf das Ausmaß der monetären Expansion und die möglichen Folgen für die Währungsstabilität und Vermögenserhaltung.
Marktkontext und Expertenperspektiven
Während Kiyosakis Warnungen dramatisch sind, präsentieren Finanzmärkte und Expertenanalysen ein nuancierteres Bild. Die Renditen der Staatsanleihen haben sich aufgrund verschiedener Faktoren wie Wirtschaftsdaten, Kommunikation der Federal Reserve und globaler wirtschaftlicher Bedingungen verändert. Einige Auktionen haben tatsächlich eine schwächere Nachfrage gezeigt, was jedoch nicht unbedingt auf ein systemisches Versagen hindeutet.
Viele Ökonomen und Marktanalysten sehen die derzeitigen Inflationssorgen als innerhalb des Rahmens konventioneller Geldpolitik handhabbar. Die aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve haben begonnen, Auswirkungen auf die Inflationsmaße zu zeigen, obwohl der Prozess noch im Gange ist.
Professionelle Anleger und Institutionen beteiligen sich weiterhin an den Staatsanleihenmärkten, obwohl sich die Nachfrage-Muster aufgrund von Erwartungshaltungen in Bezug auf Renditen und wirtschaftlichen Sanktionen verschoben haben. Die diversifizierte Natur der Schatzamtmarktteilnehmer bietet mehrere Quellen der Nachfrage zusätzlich zu jeder einzelnen Einheit.
Abschließende Gedanken
Robert Kiyosakis drastische Warnung spiegelt ernsthafte Bedenken über die US-Fiskal- und Geldpolitik wider, die ernsthafte Betrachtung verdienen. Die Dynamik von Schatzamtauktionen, Inflationstrends und Währungsstabilität sind legitime Themen fokussierten wirtschaftlichen Interesses, die fortlaufende Überwachung verdienen.
Seine Vorhersage von bevorstehender Hyperinflation und extremen Preisbewegungen bei Vermögenswerten stellt jedoch eine Perspektive unter vielen in laufenden wirtschaftlichen Debatten dar. Während seine finanzielle Ausbildung ihm eine signifikante Anhängerschaft eingebracht hat, haben sich seine dramatischsten Vorhersagen nicht historisch innerhalb des vorgeschlagenen Zeitrahmens verwirklicht.
Investoren und Personen, die sich um wirtschaftliche Stabilität sorgen, sollten diversifizierte Ansätze zum Vermögenserhalt in Betracht ziehen, während sie Perspektive auf die Komplexität makroökonomischer Systeme wahren. Ob Kiyosakis jüngste Warnung prädiktiv oder überschätzt ist, seine Botschaft unterstreicht die Bedeutung finanzieller Bildung und Vorbereitung in einem unsicheren wirtschaftlichen Umfeld.
Der letztendliche Test dieser Vorhersagen wird sich über die Zeit entfalten, aber die Konversation, die sie erzeugen, erfüllt eine wichtige Funktion, indem sie potenzielle Risiken hervorhebt und zu durchdachten Überlegungen zur Wirtschaftspolitik und persönlichen Finanzstrategien anregt.