Traditionelle Asset-Perpetual-Swaps stiegen im 1. Quartal 2026 laut einem neuen BitMEX-Bericht, der die rasche Etablierung von 24/7 crypto-style derivatives for commodities and stocks im Mainstream nachzeichnet, beim wöchentlichen Volumen von 525,8 Millionen $ auf 30,7 Milliarden $.
Wachstum der TradFi-Perps im 1. Quartal
Der am 9. April veröffentlichte Bericht stellte fest, dass sogenannte TradFi-Perpetual-Swaps von 0,03 % des gesamten Krypto-Derivatevolumens im Dezember 2025 auf 1,72 % bis Ende März wuchsen – ein quartalsweiser Anstieg um 5.756 %.
Binance trieb den Großteil dieser Expansion voran, nachdem die Börse im Januar Rohstoff-Perpetuals eingeführt hatte und damit einen Marktanteil von 62,7 % eroberte.
Rohstoffkontrakte machten den Großteil der Aktivität aus, wobei das wöchentliche Volumen von 38,1 Millionen $ auf 25 Milliarden $ sprang.
Silber (XAG) und Gold (XAU) führten den frühen Handel an, während Rohöl-Perpetuals nach spannungsbedingten Entwicklungen rund um den Iran im März von null auf 6,9 Milliarden $ wöchentlich stiegen. Aktien-Perpetuals legten um 908 % zu und erreichten ein wöchentliches Volumen von 4,9 Milliarden $.
Hyperliquid hielt 29,7 % des Marktes. BitMEX verzeichnete mit 1.322,6 % die zweithöchste Wachstumsrate unter den beobachteten Börsen und übertraf damit die 953,4 % von Hyperliquid.
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Wochenend-Orakel-Gaps und Arbitrage
Der Bericht hob strukturelle Besonderheiten hervor, die Handelschancen schaffen.
Wenn Spotmärkte für Rohstoffe freitags schließen, frieren die Preisfeeds ein – doch Perpetual-Kontrakte werden rund um die Uhr weiter gehandelt. Auf Binance lagen die durchschnittlichen Finanzierungsraten für Silber an Wochenenden bei 56,69 % p. a. gegenüber 18,18 % an Wochentagen – eine Verdreifachung, die durch den eingefrorenen Orakel-Mechanismus verursacht wird.
Es traten auch börsenübergreifende Lücken bei den Finanzierungsraten auf.
BitMEX-TradFi-Kontrakte wiesen stark negative Finanzierungsraten auf, mit SPY bei -119,22 % p. a. an Wochentagen und Coinbase bei -106,67 %. Trader, die auf BitMEX long und auf Hyperliquid oder Binance short gingen, konnten theoretisch annualisierte Spreads von über 100 % auf bestimmten Paaren einfangen, auch wenn Ausführungsrisiken bestehen bleiben.
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