Las emisoras de tarjetas de crédito están manteniendo tasas de interés elevadas y nuevas tarifas que se implementaron inicialmente para compensar una norma de la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor (CFPB) que restringía las tarifas por retraso, incluso después de que los grupos de la industria bancaria derrotaran exitosamente esa norma en la corte federal el mes pasado. Las principales emisoras de tarjetas minoristas, como Synchrony y Bread Financial, han declarado explícitamente que no tienen planes de revertir los cambios a pesar de la desaparición de la norma.
Qué Saber:
- Las tarjetas de crédito minoristas alcanzaron una tasa de interés media récord del 30.5% el año pasado y se han mantenido cerca de ese nivel a pesar de que la norma del CFPB haya sido anulada.
- Los bancos culparon a la norma anulada del CFPB de limitar las tarifas por retraso, afirmando que necesitaban aumentar drásticamente las tasas de interés.
- Los ejecutivos admitieron que vieron una resistencia mínima por parte de los clientes ante las tasas más altas, y algunos consumidores financieramente vulnerables tienen alternativas limitadas.
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Gigantes Financieros Mantienen Tasas Elevadas Pese a Victoria Legal
El año pasado, los bancos implementaron rápidamente aumentos de tasas de interés a niveles históricos e introdujeron nuevas tarifas mensuales en tarjetas de crédito cuando una norma de la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor amenazó con eliminar una importante fuente de ingresos. Ahora, esas mismas instituciones financieras muestran una notable reticencia a revertir esas medidas, a pesar de que sus asociaciones comerciales anularon exitosamente la norma del CFPB en la corte federal.
Synchrony y Bread Financial, dos actores dominantes en el negocio de tarjetas de crédito con marca para importantes minoristas como Amazon, Lowe's y Wayfair, están manteniendo sus tasas más altas, según las declaraciones de los ejecutivos durante las recientes llamadas de ganancias.
"Nos sentimos bastante cómodos de que la norma ha sido anulada," dijo el CEO de Synchrony, Brian Doubles, el 22 de abril. "Con eso dicho, actualmente no tenemos planes de revertir nada en términos de los cambios que hicimos."
Ralph Andretta, CEO de Bread Financial, expresó intenciones similares: "En este momento, no tenemos la intención de revertir esos cambios, y hemos hablado con los socios sobre eso."
Los ejecutivos celebraron la eliminación de una propuesta de regulación del CFPB diseñada para limitar las tarifas por retraso en tarjetas de crédito, una iniciativa que la industria condenó como un excesivo control regulatorio. Bajo la dirección entonces de Rohit Chopra, el CFPB estimó que su norma ahorraría $10 mil millones anuales a las familias estadounidenses. En cambio, la propuesta resultó inadvertidamente en que los prestatarios enfrentaran tasas de interés más altas y tarifas adicionales por estados de cuenta en papel a medida que las compañías de tarjetas de crédito se movieron para compensar las pérdidas de ingresos anticipadas.
Según una encuesta de Bankrate, las tarjetas minoristas alcanzaron una tasa de interés media sin precedentes del 30.5% el año pasado. Estas tasas se han mantenido obstinadamente cerca de esos niveles récord en 2024.
"Las compañías han obtenido ganancias extraordinarias," dijo David Silberman, un abogado bancario experimentado que enseña en la Facultad de Derecho de Yale. "No pensaban que necesitaban estos ingresos antes, excepto por [la norma del CFPB], y ahora lo mantienen, lo que sale directamente del bolsillo del consumidor."
Tanto Synchrony como Bread sobrepasaron sustancialmente las expectativas de ganancias para el primer trimestre. Los analistas que siguen a estas empresas han incrementado las estimaciones de sus ganancias anuales, a pesar de las preocupaciones persistentes sobre una posible desaceleración económica en EE. UU.
Consumidores Vulnerables Sufren la Carga de Tarjetas de Alta Tasa
Aunque las tarjetas de tienda representan un segmento relativamente pequeño del mercado total de tarjetas de crédito, los estadounidenses que enfrentan dificultades financieras son más propensos a depender de ellas. Estos productos de alto interés también sirven como generadores de ganancias cruciales para minoristas estadounidenses populares.
El CFPB informó de más de 160 millones de cuentas de tarjetas minoristas abiertas el año pasado en un informe de diciembre que destaca los riesgos asociados con estos productos financieros de alto interés.
Más de la mitad de los 100 minoristas más grandes de EE. UU. ofrecen tarjetas de tienda, con marcas como Nordstrom y Macy's que dependen de ellas para generar aproximadamente el 8% de los beneficios brutos en los últimos años, según los datos del CFPB.
Ted Rossman, analista senior de Bankrate, sugirió que los bancos pueden estar explotando el hecho de que algunos usuarios de tarjetas de tiendas no poseen perfiles crediticios necesarios para calificar para tarjetas de propósito general de emisores como JPMorgan Chase o American Express.
Casi la mitad de todas las solicitudes de tarjeta minorista provienen de individuos con puntajes de crédito subprime o sin puntaje crediticio, y las instituciones financieras detrás de estas tarjetas aprueban solicitudes a tasas más altas que las tarjetas de propósito general, informó el CFPB.
"Compañías como Bread o Synchrony, dependen mucho más de personas que llevan saldos o que pagan tarifas por retraso," explicó Rossman.
Las tasas de interés en tarjetas minoristas han disminuido menos del 1% en promedio desde que alcanzaron su pico en 2024 y generalmente exceden las tasas para tarjetas de propósito general por aproximadamente 10 puntos porcentuales, según el análisis de Rossman. Esta diferencial marcado sugiere que otros participantes importantes del sector de tarjetas minoristas, incluidos Citigroup y Barclays, probablemente no hayan revertido sus incrementos de tasas tras la derrota de la norma del CFPB. Por ejemplo, la TAE más recientemente publicada en la tarjeta de Macy's, emitida por Citigroup, es del 33.49%.
El CEO de Synchrony proporcionó algo de información sobre por qué los bancos muestran poco entusiasmo por revertir estos aumentos: los consumidores no notaron las tasas más altas o sintieron que no tenían alternativas.
Las tarjetas de minoristas generalmente se comercializan en línea o en los mostradores de pago en tiendas físicas, atrayendo a menudo a los usuarios con descuentos promocionales o puntos de recompensa.
"No vimos una gran reducción en cuentas o gastos relacionados con las acciones" que implementaron el año pasado, Doubles dijo a los analistas. "Hicimos muchas pruebas y controles al respecto."
Una portavoz de Synchrony indicó que el banco con sede en Stamford, Connecticut, discutirá posibles cambios futuros en el programa con sus socios de marca. Esto podría incluir mejorar las ofertas promocionales en minoristas específicos, mencionó Doubles durante la llamada de ganancias en abril.
"Nuestro objetivo sigue siendo proporcionar acceso a soluciones financieras que ofrezcan flexibilidad, utilidad y un valor significativo a la diversa gama de clientes, socios, proveedores y pequeñas y medianas empresas a las que servimos," afirmó Synchrony.
Un portavoz de Bread se negó a comentar para este artículo.
Alaina Fingal, una asesora financiera con sede en Nueva Orleans, frecuentemente aconseja a personas atrapadas en espirales de deuda por el uso de tarjetas de crédito minoristas. Algunos clientes deben tomar trabajos adicionales, como conducir para Uber Eats, para reducir sus saldos, señaló.
"No entienden los términos, y hay muchas ofertas promocionales que pueden tener cláusulas de interés diferido en ellas," dijo Fingal. "Es extremadamente depredador."
Reflexiones Finales
El desafío legal exitoso de la industria financiera contra la norma de tarifas por retraso del CFPB ha resultado en una carga persistente para los usuarios de tarjetas de crédito, particularmente aquellos con tarjetas minoristas. A pesar de lograr su resultado regulatorio deseado, los emisores de tarjetas principales han mantenido las tasas y tarifas elevadas que inicialmente culparon a la norma ahora anulada, creando lo que los expertos describen como un "beneficio extraordinario" a expensas de los consumidores.