JPMorgan Chase comenzará a cobrar a los intermediarios fintech por acceso a datos a partir de octubre, citando la tensión en el sistema debido a 1.89 mil millones de solicitudes mensuales que predominantemente no sirven para propósitos de clientes. El banco más grande de EE.UU. reveló que solo el 13 por ciento de las extracciones de datos de agregadores como Plaid realmente derivaron de transacciones iniciadas por clientes en junio.
Qué Saber:
- JPMorgan recibió 1.89 mil millones de solicitudes de datos en junio, con el 87% no relacionado a transacciones de clientes
- El banco planea nuevas tarifas a partir de octubre que podrían costar a Plaid $300 millones anuales
- Las reclamaciones de fraude de transacciones vinculadas a agregadores son un 69% más altas que en canales bancarios tradicionales
Tensión en el Sistema e Implementación de Tarifas
Un memo interno de JPMorgan revela el alcance de lo que los ejecutivos describen como una tasación innecesaria del sistema. "Los agregadores están accediendo a datos de clientes múltiples veces por día, incluso cuando el cliente no está usando activamente la aplicación", escribió un empleado de sistemas al jefe de pagos minoristas Melissa Feldsher. El memo caracteriza estas solicitudes como "impuestos masivos a nuestros sistemas."
Los datos del banco muestran que los volúmenes de llamadas API se han más que duplicado en dos años. Entre 13 empresas rastreadas, un solo agregador generó 1.08 mil millones de solicitudes solo en junio. Fuentes cercanas al asunto identificaron a esta empresa como Plaid, cuyas llamadas iniciadas por clientes representaron solo el 6% de la actividad total.
Las negociaciones entre JPMorgan y los intermediarios fintech continúan antes del objetivo de implementación en octubre. La estructura de tarifas propuesta podría alterar fundamentalmente la economía de un ecosistema que ha operado con acceso gratuito a datos durante años.
Preocupaciones de Fraude Impulsan Cambio de Política
El análisis interno de JPMorgan vincula la participación de agregadores con riesgos elevados de fraude. Las transacciones ACH procesadas a través de intermediarios de datos muestran tasas de reclamaciones de fraude un 69% más altas en comparación con canales bancarios directos. El banco absorbe aproximadamente $50 millones en reclamaciones de fraude relacionadas con agregadores, con proyecciones que sugieren que esta cifra podría triplicarse en cinco años.
Estas pérdidas financieras se suman a los costos de infraestructura a medida que JPMorgan mantiene sistemas que manejan miles de millones de solicitudes de datos mensuales.
El banco argumenta que los acuerdos actuales imponen cargas injustas a instituciones tradicionales mientras los agregadores monetizan servicios de conectividad.
El momento coincide con desafíos legales a las regulaciones de banca abierta de la era Biden. La regla de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor que exige acceso gratuito a los datos enfrenta demandas de la industria, con la CFPB presentando mociones que apoyan los desafíos del sector bancario en mayo.
Respuesta de la Industria y Preocupaciones Competitivas
Plaid disputa la caracterización de JPMorgan sobre los patrones de uso de datos. La compañía argumenta que toda la actividad se origina en la autorización del cliente durante la configuración de la cuenta, aunque muchos usuarios rara vez examinan los extensos acuerdos de términos de servicio que contienen disposiciones para compartir datos.
"Llamar a la API de un banco cuando un usuario no está presente una vez que ha autorizado una conexión es una práctica estándar de la industria respaldada por todos los bancos principales", afirmó Plaid. La compañía habilita servicios críticos incluidas alertas de sobregiro y monitoreo de actividad sospechosa que requieren acceso continuo a los datos.
Los inversores de capital de riesgo y ejecutivos fintech han criticado el enfoque de JPMorgan como un comportamiento anticompetitivo en busca de rentas. Argumentan que los muros de pago restringen la innovación y el acceso del consumidor a servicios financieros surgidos de compartir datos abiertos.
Transformación del Ecosistema por Delante
La implementación de tarifas podría remodelar la dinámica de la industria fintech que floreció bajo modelos de acceso gratuito a datos. Los agregadores construyeron negocios rentables conectando bancos tradicionales con aplicaciones financieras más nuevas que ofrecen servicios sin cargos. Muchos de estos arreglos pueden volverse económicamente inviables bajo estructuras de acceso pagadas.
Los ejecutivos de JPMorgan indican discusiones productivas con varios agregadores dispuestos a modificar las prácticas de recolección de datos.
"Ambas partes reconocen plenamente que hay cosas que podrían hacer para ajustar el volumen de llamadas", dijo una persona familiarizada con las negociaciones.
La posición del banco refleja las tensiones más amplias de la industria a medida que las instituciones tradicionales se adaptan a las demandas de transformación digital. El CEO Jamie Dimon instó previamente a los banqueros a "contraatacar" contra regulaciones que caracterizó como injustas para los jugadores establecidos.
Impacto en el Mercado y Perspectiva Futura
Las empresas restantes en los datos de seguimiento de JPMorgan representan operaciones significativamente más pequeñas. Solo otros cuatro intermediarios registraron más de 100 millones de llamadas API mensuales, lo que sugiere que la posición dominante de Plaid en el mercado la hace particularmente vulnerable a la implementación de tarifas.
Forbes informó que los horarios de tarifas propuestas podrían resultar en costos anuales de $300 millones específicamente para Plaid. Tales gastos probablemente forzarían ajustes en el modelo de negocio en todo el ecosistema de agregadores.
La resolución legal de las regulaciones de banca abierta determinará si las tarifas de acceso a datos se convierten en estándar de la industria. Los tribunales pueden, en última instancia, decidir el equilibrio entre la promoción de la innovación y la distribución de los costos de infraestructura en la banca moderna.
Pensamientos Finales
La implementación de tarifas por parte de JPMorgan representa un cambio fundamental en la economía de la industria fintech, potencialmente poniendo fin a años de acceso gratuito a datos que permitieron un rápido crecimiento del ecosistema. El resultado de las negociaciones en curso y los desafíos legales determinará si otros bancos importantes siguen enfoques similares, remodelando el paisaje competitivo para las compañías de tecnología financiera.