JPMorgan Chase comenzará a cobrar a intermediarios fintech por acceso a datos tan pronto como en octubre, citando la sobrecarga del sistema por 1.89 mil millones de solicitudes mensuales que en su mayoría sirven a propósitos no relacionados con clientes. El banco más grande de EE. UU. divulgó que solo el 13 por ciento de las extracciones de datos de agregadores como Plaid realmente se originaron en transacciones iniciadas por clientes en junio.
Qué saber:
- JPMorgan recibió 1.89 mil millones de solicitudes de datos en junio, con el 87% no relacionado con transacciones de clientes
- El banco planea nuevas tarifas comenzando en octubre que podrían costar a Plaid $300 millones anualmente
- Las reclamaciones de fraude de transacciones vinculadas a agregadores son un 69% más altas que los canales bancarios tradicionales
Sobrecarga del Sistema e Implementación de Tarifas
Un memorándum interno de JPMorgan revela el alcance de lo que los ejecutivos describen como una carga innecesaria sobre el sistema. "Los agregadores están accediendo a datos de clientes múltiples veces al día, incluso cuando el cliente no está usando activamente la aplicación," escribió un empleado de sistemas al jefe de pagos minoristas Melissa Feldsher. El memorándum caracteriza estas solicitudes como "una carga masiva para nuestros sistemas."
Los datos del banco muestran que los volúmenes de llamadas a API se han más que duplicado en dos años. Entre 13 empresas rastreadas, un solo agregador generó 1.08 mil millones de solicitudes solo en junio. Fuentes familiarizadas con el asunto identificaron a esta empresa como Plaid, cuyas llamadas iniciadas por clientes representaron solo el 6 por ciento de la actividad total.
Las negociaciones entre JPMorgan y los intermediarios fintech continúan antes del objetivo de implementación en octubre. La estructura de tarifas propuesta podría alterar fundamentalmente la economía de un ecosistema que ha operado con acceso gratuito a los datos durante años.
Preocupaciones por Fraude Impulsan Cambio de Política
El análisis interno de JPMorgan vincula la participación de los agregadores con mayores riesgos de fraude. Las transacciones ACH procesadas a través de intermediarios de datos muestran tasas de reclamaciones de fraude un 69 por ciento más altas en comparación con los canales bancarios directos. El banco absorbió aproximadamente $50 millones en reclamaciones de fraude relacionadas con agregadores, y las proyecciones sugieren que esta cifra podría triplicarse en cinco años.
Estas pérdidas financieras se suman a los costos de infraestructura ya que JPMorgan mantiene sistemas que manejan miles de millones de solicitudes de datos mensuales.
El banco argumenta que los acuerdos actuales imponen cargas injustas a las instituciones tradicionales, mientras los agregadores monetizan servicios de conectividad.
La sincronización coincide con desafíos legales a las regulaciones de banca abierta de la era Biden. La regla de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor que exige acceso gratuito a los datos enfrenta demandas de la industria, con la CFPB presentando mociones que apoyan los desafíos del sector bancario en mayo.
Respuesta de la Industria y Preocupaciones Competitivas
Plaid disputa la caracterización de JPMorgan sobre los patrones de uso de datos. La empresa argumenta que toda la actividad se origina a partir de la autorización del cliente durante la configuración de la cuenta, aunque muchos usuarios raramente examinan los largos términos de servicio que contienen disposiciones sobre el uso compartido de datos.
"Llamar a la API de un banco cuando un usuario no está presente una vez que ha autorizado una conexión es una práctica estándar de la industria respaldada por todos los bancos importantes," afirmó Plaid. La compañía habilita servicios críticos, incluidos alertas de sobregiro y monitoreo de actividad sospechosa, que requieren acceso continuo a los datos.
Inversores de capital de riesgo y ejecutivos de fintech han criticado el enfoque de JPMorgan como un comportamiento de búsqueda de renta anticompetitiva. Argumentan que las barreras de pago restringen la innovación y el acceso del consumidor a los servicios financieros que surgieron del intercambio abierto de datos.
Transformación del Ecosistema por Delante
La implementación de tarifas podría remodelar la dinámica de la industria fintech que floreció bajo modelos de acceso gratuito a datos. Los agregadores construyeron negocios rentables conectando bancos tradicionales con nuevas aplicaciones financieras que ofrecen servicios de cheques sin tarifa y de operaciones. Muchos de estos acuerdos pueden volverse económicamente inviables bajo estructuras de acceso pagado.
Los ejecutivos de JPMorgan indican discusiones productivas con varios agregadores dispuestos a modificar las prácticas de recolección de datos.
"Ambas partes reconocen plenamente que hay cosas que podrían hacer para ajustar el volumen de llamadas," dijo una persona familiarizada con las negociaciones.
La posición del banco refleja tensiones más amplias de la industria a medida que las instituciones tradicionales se adaptan a las exigencias de la transformación digital. El CEO Jamie Dimon instó anteriormente a los banqueros a "contraatacar" contra regulaciones que caracteriza como injustas para los actores establecidos.
Impacto en el Mercado y Perspectivas Futuras
Las empresas restantes en los datos de seguimiento de JPMorgan representan operaciones significativamente más pequeñas. Solo otros cuatro intermediarios registraron más de 100 millones de llamadas a la API mensuales, lo que sugiere que la posición de mercado dominante de Plaid lo hace particularmente vulnerable a la implementación de tarifas.
Forbes informó que las propuestas de tarifas podrían resultar en costos anuales de $300 millones para Plaid específicamente. Dichos gastos probablemente forzarían ajustes en el modelo de negocio en todo el ecosistema de agregadores.
La resolución legal de las regulaciones de banca abierta determinará si las tarifas de acceso a datos se convierten en estándar de la industria. Los tribunales pueden decidir en última instancia el equilibrio entre la promoción de la innovación y la distribución de costos de infraestructura en la banca moderna.
Pensamientos Finales
La implementación de tarifas de JPMorgan representa un cambio fundamental en la economía de la industria fintech, potencialmente poniendo fin a años de acceso gratuito a datos que permitieron un rápido crecimiento del ecosistema. El resultado de las negociaciones en curso y los desafíos legales determinará si otros bancos importantes adoptan enfoques similares, remodelando el panorama competitivo para las empresas de tecnología financiera.