JPMorgan Chase ha asegurado acuerdos con intermediarios fintech que representan más del 95% de las solicitudes de datos de terceros a las cuentas de sus clientes, marcando un cambio significativo en cómo los bancos cobrarán por el acceso a la información financiera de los consumidores. El banco más grande del país finalizó contratos con Plaid, Yodlee, Morningstar y Akoya tras semanas de negociaciones que resultaron en tarifas más bajas de las propuestas inicialmente.
Qué saber:
- JPMorgan Chase negoció acuerdos con intermediarios fintech para cobrar tarifas por acceso a datos de clientes, revirtiendo años de acceso gratuito para compañías como Plaid que conectan aplicaciones con cuentas bancarias.
- Los acuerdos afectan a más del 95% de las solicitudes de datos a las cuentas de JPMorgan y podrían establecer un modelo de precios que otros grandes bancos adopten en toda la industria.
- Los acuerdos surgieron después de que la administración Trump se moviera para anular una regla de la era Biden que requería que los bancos compartieran los datos de los clientes sin costo alguno, creando incertidumbre regulatoria que llevó a las empresas fintech a aceptar tarifas negociadas.
JPMorgan Cierra Acuerdos de Acceso a Datos
El portavoz de JPMorgan, Drew Pusateri, confirmó que el banco completó contratos actualizados con los intermediarios fintech. Los acuerdos siguieron a intensas negociaciones entre el banco y compañías que facilitan la conexión entre instituciones financieras tradicionales y aplicaciones de terceros.
"Hemos llegado a acuerdos que harán que el ecosistema de banca abierta sea más seguro y sostenible, y permitirán a los clientes seguir accediendo de manera confiable y segura a sus productos financieros favoritos," dijo Pusateri. "El mercado libre funcionó."
Los contratos establecen estructuras de pago por el acceso a datos que los intermediarios fintech históricamente recibían sin cargo. Durante años, compañías como Plaid operaron sin pagar a los bancos cuando los clientes autorizaban aplicaciones como Robinhood para acceder a saldos de cuentas o iniciar transferencias. JPMorgan acordó reducir sus demandas de precios iniciales durante el proceso de negociación, mientras que los intermediarios fintech aseguraron compromisos sobre cómo el banco manejará las solicitudes de datos, según personas familiarizadas con las discusiones.
Ni el banco ni las compañías fintech revelaron los términos del contrato. La duración de los acuerdos y los montos específicos de las tarifas permanecen confidenciales.
Precedente de la Industria y Resistencia
Los acuerdos posicionan a JPMorgan para influir en los estándares de la industria para la fijación de precios de acceso a datos. Se espera que otras instituciones financieras implementen estructuras de tarifas similares, según analistas regulatorios que siguen el sector bancario.
"JPMorgan tiende a ser un líder en tendencias. Son como los líderes del grupo, así que es justo esperar que el resto de los grandes bancos sigan su ejemplo," dijo Brian Shearer, director de políticas de competencia y regulación en el Vanderbilt Policy Accelerator.
Shearer, que anteriormente trabajó en la Oficina de Protección Financiera del Consumidor bajo el exdirector Rohit Chopra, expresó su preocupación de que el desarrollo podría obstaculizar la formación de startups y aumentar los costos para los consumidores.
Los acuerdos surgieron en un contexto de cambios regulatorios. La administración de Biden finalizó una "regla de banca abierta" a finales de 2024 que requería que los bancos compartieran datos de clientes con empresas financieras sin costo. Los bancos desafiaron la regulación en los tribunales. La administración Trump posteriormente pidió a un tribunal federal que anulara la regla en mayo, inclinando la balanza hacia las instituciones financieras tradicionales.
JPMorgan luego informó a los intermediarios que comenzaría a cobrar tarifas que los observadores de la industria estimaron podrían alcanzar cientos de millones de dólares anuales.
Ejecutivos de fintech, criptomonedas y capital de riesgo criticaron la medida como "comportamiento anti-competitivo y de búsqueda de rentas" que amenazaba la innovación y el acceso de los consumidores a aplicaciones financieras.
Las empresas fintech aceptaron las tarifas negociadas en parte debido a la incertidumbre en torno al enfoque revisado de la CFPB sobre las regulaciones de banca abierta, según un inversor de capital de riesgo que solicitó el anonimato para discutir las empresas de su cartera. El entorno regulatorio actual hace que no esté claro si las reglas eventuales favorecerán a los bancos o a las empresas de tecnología.
Entendiendo las Disputas de Banca Abierta
La banca abierta se refiere a sistemas que permiten a proveedores de servicios financieros de terceros acceder a los datos bancarios de los consumidores cuando son autorizados por los titulares de las cuentas. La práctica permite a las aplicaciones ofrecer servicios que van desde herramientas de presupuesto hasta plataformas de inversión sin requerir que los usuarios ingresen manualmente información financiera.
Los agregadores de datos sirven como intermediarios en este ecosistema. Estas compañías mantienen conexiones técnicas con los bancos y proporcionan puntos de acceso estandarizados para aplicaciones fintech. Cuando un consumidor vincula una cuenta bancaria a una aplicación, el agregador recupera la información solicitada de los sistemas de la institución financiera.
Los bancos argumentaron que asumen costos crecientes por mantener la infraestructura que procesa volúmenes crecientes de solicitudes de datos de agregadores y sus clientes.
Las instituciones financieras también citaron preocupaciones de fraude y exposición a responsabilidades por compartir el acceso a cuentas. Las compañías tecnológicas y los defensores de los consumidores contrarrestaron que la regla de la CFPB de 2024 dio propiamente a los consumidores el control sobre sus datos financieros mientras promovía la competencia.
Cuando JPMorgan y Plaid anunciaron su acuerdo de septiembre, ambas compañías emitieron un comunicado conjunto enfatizando la continuidad del servicio para los clientes. La Asociación de Tecnología Financiera, un grupo de la industria que incluye a Plaid, respondió con dura crítica a la tendencia más amplia.
"Introducir peajes prohibitivos es anti-competitivo, anti-innovación, y va en contra de la interpretación clara de la ley," dijo Penny Lee, CEO de la Asociación de Tecnología Financiera, a CNBC. "Estos acuerdos no son el libre mercado en funcionamiento, sino más bien los grandes bancos utilizando su posición de mercado para capitalizar la incertidumbre regulatoria. Instamos a la Administración Trump a mantener la ley manteniendo la prohibición existente sobre las tarifas de acceso a datos."
Reflexiones Finales
Los acuerdos de JPMorgan establecen un marco comercial para el acceso a datos bancarios que podría remodelar las relaciones entre las instituciones financieras tradicionales y las empresas fintech. El resultado depende en parte de cómo la CFPB revise las regulaciones de banca abierta bajo la administración actual.