OpenAI presentó confidencialmente el lunes su salida a bolsa, uniéndose a Anthropic y SpaceX en una carrera a tres bandas en Wall Street, mientras la startup de 852.000 millones de dólares se acerca a su debut público.
Puntos clave:
- OpenAI presentó de forma confidencial un Formulario S-1 ante los reguladores de EE. UU., un primer paso formal hacia una OPV sin calendario definido.
- El movimiento sigue a la presentación del 1 de junio de Anthropic y llega días antes del debut bursátil previsto de SpaceX el 12 de junio.
- OpenAI alcanzó una valoración de 852.000 millones de dólares en marzo, mientras que Anthropic llegó después a 965.000 millones tras una ronda de 65.000 millones.
Presentación de la OPV de OpenAI confirmada
La empresa de San Francisco anunció por sí misma el Formulario S-1 confidencial ante la SEC, afirmando que esperaba que la noticia se filtrara antes de poder controlar el momento. La dirección no ha fijado un calendario, señalando que algunos objetivos son más fáciles de perseguir mientras la empresa sigue siendo privada. La presentación deja margen para cotizar antes si el momento resulta favorable.
El paso sigue a la presentación confidencial del 1 de junio de Anthropic y llega apenas días antes del debut bursátil previsto de SpaceX el 12 de junio.
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Por qué importa la salida a bolsa de OpenAI
Los banqueros han presentado el momento como una competición, ya que el primero en cotizar podría definir cómo valoran los inversores el sector más amplio de la IA. OpenAI está apuntando a hasta 1 billón de dólares, con un debut posible para septiembre. Anthropic, por el contrario, superó a su rival esta primavera con una valoración de 965.000 millones de dólares, la más alta para cualquier startup.
Goldman Sachs y Morgan Stanley dirigen el proceso, con una posible cotización prevista para el otoño. También se prepara una oferta de recompra, que permitirá a los empleados actuales vender parte de sus acciones.
Los analistas ven un contexto delicado, y Nate Elliott de Emarketer calificó el momento de precario, ya que OpenAI cede parte de la ventaja inicial de ChatGPT frente a Google y Anthropic.
El director ejecutivo Sam Altman ha esbozado una tercera fase para la firma, vinculando la salida a bolsa a una economía que se está reconfigurando en torno a la IA. El impulso también llega en medio de los llamamientos de Bernie Sanders y el presidente Donald Trump to give the public a stake in AI's growth.
La directora financiera Sarah Friar adoptó un tono cauteloso esta primavera. Dijo que la empresa ya operaba con la disciplina de una compañía cotizada y que quería estar preparada. Los mercados públicos, añadió, superan con creces a los privados y traen un escrutinio más estricto una vez que una empresa cotiza.
El largo camino de OpenAI hacia los mercados
El camino hasta aquí ha sido sinuoso. OpenAI se lanzó en 2015 como una organización sin ánimo de lucro, se convirtió en una corporación de beneficio público, venció al cofundador Elon Musk en un juicio con jurado el mes pasado y redujo este año sus planes de cómputo de 1,4 billones de dólares a aproximadamente 600.000 millones hasta 2030.
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