El pionero sueco del programa "compra-ahora-paga-después" Klarna comenzó a probar una tarjeta de débito en los Estados Unidos, marcando su desafío más directo hasta ahora a las instituciones bancarias tradicionales. La fintech con sede en Estocolmo anunció el martes que se ha asociado con Visa para ofrecer a los consumidores tanto opciones de pago inmediato como planes de cuotas sin intereses para compras realizadas en línea y en tiendas físicas.
Lo que hay que saber:
- Klarna está probando una nueva tarjeta de débito en EE.UU. a través de una asociación con Visa antes de expandirse a Europa más tarde este año
- La empresa pausó su segundo intento de OPI en EE.UU. en abril debido a la volatilidad del mercado causada por los aranceles
- La tarjeta será emitida por WebBank con sede en Utah ya que Klarna no posee una licencia bancaria en EE.UU., con planes para tres opciones de color y precios escalonados
Klarna se expande más allá de los pagos digitales
El piloto de tarjeta de débito representa una evolución significativa para Klarna, que construyó su reputación sobre soluciones de pago digital. La empresa atiende a más de 100 millones de usuarios activos globales pero ha enfrentado presión creciente para diversificar sus fuentes de ingresos más allá de los servicios tradicionales de compra-ahora-paga-después.
A diferencia de las tarjetas de débito tradicionales que acceden directamente a las cuentas bancarias del cliente, la oferta de Klarna permite a los usuarios elegir entre el pago inmediato o dividir las compras en cuotas sin intereses. Este enfoque híbrido posiciona a la empresa para competir más directamente con los bancos establecidos mientras mantiene su modelo de pago flexible característico.
El lanzamiento coincide con un escrutinio regulatorio más amplio de la industria compra-ahora-paga-después. Se introdujeron nuevos estándares el mes pasado en medio de preocupaciones de que la falta de regulación ha llevado a algunos de los 10 millones de usuarios de servicios BNPL a acumular demasiada deuda.
WebBank manejará la emisión de tarjetas y la gestión de cuentas de saldo, sorteando la falta de una licencia bancaria en EE.UU. por parte de Klarna. Las tarjetas físicas vendrán en colores berenjena, negro y verde brillante, con un nivel gratuito y dos opciones pagas que ofrecen diferentes tasas de descuento y devolución de efectivo.
Disrupción del mercado acelera en el sector fintech
El lanzamiento de la tarjeta de débito de Klarna ocurre en medio de una actividad intensificada en el espacio de pagos fintech. La competidora londinense Zilch anunció su primera tarjeta de pago física a través de una nueva asociación con Visa días antes del anuncio de Klarna, cambiando de su arreglo previo con Mastercard. Zilch dice haber alcanzado cinco millones de clientes en cinco años y ofrecerá la tarjeta física para complement
su servicio de tarjeta virtual existente.
La fintech estadounidense Mercury, que atiende a más de 100,000 startups, se expandió al sector bancario de consumidores en 2024 con Mercury Personal, orientada a emprendedores e inversores con cuentas de ahorro de alto rendimiento y tarjetas de débito personalizadas. El servicio cobra una tarifa de suscripción anual de $240 y ofrece características como límites personalizables de tarjeta de débito, reembolsos de tarifas de cajeros automáticos en todo el mundo y hasta $5 millones en cobertura de seguro FDIC.
Estos desarrollos reflejan tendencias más amplias que transforman el paisaje de pagos. Según investigaciones de Rivel, se espera que más miembros de la Generación Z abran nuevas cuentas de tarjetas de crédito en 2025 que cualquier otra generación, con el 84 por ciento de personas entre 22 y 24 años teniendo una tarjeta de crédito de propósito general durante el cuarto trimestre de 2023.
La presión competitiva se extiende más allá de los actores establecidos. El análisis de la industria sugiere que los pagos corporativos están acelerando su transformación digital, con tarjetas virtuales creando reconciliación automatizada que reduce el error humano al tiempo que ofrece a las empresas datos en tiempo real. Para las pequeñas empresas, el mercado total de finanzas integradas podría alcanzar hasta $124 mil millones en 2025.
Planes de OPI pospuestos en medio de volatilidad del mercado
El lanzamiento de la tarjeta de débito de Klarna se produce mientras la empresa navega por condiciones inciertas del mercado público. La fintech pospuso sus planes de oferta pública inicial en EE.UU. por segunda vez en años recientes, citando la disrupción del mercado por políticas de aranceles del presidente Donald Trump.
Este retraso refleja desafíos más amplios que enfrentan las empresas fintech que buscan listados públicos. Muchas han luchado con preocupaciones de rentabilidad y incertidumbres regulatorias que han hecho que los inversionistas sean más cautos respecto a empresas tecnológicas de alto crecimiento y con pérdidas.
La expansión de la empresa hacia productos bancarios tradicionales sugiere que la administración está enfocada en construir fuentes de ingresos sostenibles mientras espera condiciones más favorables del mercado. Al ofrecer tarjetas de débito junto a sus servicios principales de compra-ahora-paga-después, Klarna tiene como objetivo aumentar el compromiso del cliente y la frecuencia de transacciones.
Los observadores de la industria notan que las empresas fintech exitosas cada vez necesitan más fuentes de ingresos para lograr la viabilidad a largo plazo. El giro hacia plataformas de servicios financieros integrales, en lugar de ofertas de un solo producto, se ha convertido en una estrategia común entre los actores líderes.
Paisaje regulatorio da forma a la dirección de la industria
La industria más amplia de compra-ahora-paga-después enfrenta marcos regulatorios en evolución que podrían afectar las trayectorias de crecimiento. Las agencias de protección al consumidor han expresado preocupaciones sobre el potencial de que los usuarios acumulen una deuda insostenible en múltiples plataformas.
La asociación de Klarna con instituciones financieras establecidas como Visa y WebBank demuestra el compromiso de la empresa con operar dentro de las pautas regulatorias. Este enfoque contrasta con algunas startups fintech que han enfrentado acciones de cumplimiento por fallas en cumplimiento.
La colaboración también proporciona a Klarna acceso a la infraestructura de pagos global de Visa sin requerir una inversión de capital significativa en sistemas propietarios. Este modelo de asociación se ha vuelto cada vez más común a medida que las empresas fintech buscan escalar rápidamente mientras mantienen el cumplimiento regulatorio.
Los analistas de mercado esperan una consolidación continua y actividad de asociación a medida que las empresas balancean la innovación con los requisitos regulatorios. Los actores más exitosos probablemente serán aquellos que puedan navegar en paisajes de cumplimiento complejos mientras brindan experiencias de usuario atractivas.
Reflexiones finales
El piloto de tarjeta de débito de Klarna en EE.UU. representa una evolución estratégica de servicios puros de compra-ahora-paga-después hacia una competencia bancaria integral. El enfoque de asociación de la empresa con Visa y WebBank ofrece un camino para desafiar a las instituciones financieras tradicionales mientras mantiene el cumplimiento regulatorio, aunque el éxito dependerá de la adopción del consumidor y de condiciones de mercado favorables para una eventual oferta pública.