La investigación de inversiones, un proceso tradicionalmente intensivo en mano de obra, está experimentando una rápida transformación a medida que empresas, desde plataformas comerciales establecidas hasta pequeñas startups, despliegan agentes de inteligencia artificial para analizar datos financieros, identificar tendencias de mercado y elaborar informes para inversores e instituciones.
Qué Saber:
- Los agentes de IA ahora se están desplegando en los servicios financieros para automatizar la investigación de inversiones, con aplicaciones que van desde herramientas para inversores minoristas hasta análisis de nivel institucional.
- Nueva York ha surgido como el epicentro de esta tendencia, con startups como Hebbia y Rogo atrayendo cientos de millones en financiación de capital de riesgo con valoraciones de hasta 700 millones.
- Aunque los obstáculos regulatorios inicialmente ralentizaron la adopción de la IA en fintech en comparación con otras industrias, la tecnología ahora avanza más allá de las operaciones de back-office hacia los servicios financieros fundamentales.
La Carrera para Desarrollar Herramientas Financieras Más Inteligentes
A diferencia de otros sectores empresariales donde la inteligencia artificial ganó rápidamente tracción, las aplicaciones fintech han adoptado la IA con mayor cautela debido a los requisitos regulatorios y de cumplimiento asociados con la gestión de activos financieros, dice Jeff Cauflin, editor senior de Forbes.
Hasta hace poco, la mayoría de las funciones de IA en fintech se concentraban en optimizar el servicio al cliente, la contabilidad y las funciones de back-office, con empresas como Klarna, Chime, Stripe y Ramp anunciando tales productos.
Ahora está surgiendo una nueva fase. La aplicación de trading Robinhood y Arta Finance, una startup que se posiciona como una "oficina familiar" digital para consumidores adinerados, han presentado características de IA dirigidas a los consumidores en las últimas semanas. Mientras tanto, un grupo creciente de empresas con sede en Nueva York, incluidas AlphaSense, Hebbia, RavenPack y Rogo, están desarrollando herramientas de IA específicamente para banqueros de inversión e inversores institucionales.
La mayoría de estas empresas emplean agentes de IA – código especializado que interpreta información contextual, toma decisiones lógicas y actúa. Los agentes realizan tareas complejas como generar recomendaciones de inversión, analizar datos de mercados privados o crear borradores de presentaciones.
"¿Cómo quieres comparar todos estos diferentes proveedores, las startups y los hyperscalers que han hecho esto?" explica Gabriel Stengel, CEO de 26 años de Rogo, describiendo cómo su sistema ayuda a los banqueros a crear presentaciones de objetivos de adquisición.
Aunque el entusiasmo del capital de riesgo por las empresas de IA hace que sea un desafío determinar qué negocios desarrollarán modelos sostenibles, todas apuntan a ineficiencias en los procesos de investigación que durante mucho tiempo han necesitado mejoras.
Startups Atraen Gran Financiación para IA Financiera
Hebbia, una empresa neoyorquina de cinco años que usa IA para acelerar la investigación de instituciones financieras y bufetes de abogados, aseguró 130 millones de dólares en financiación el año pasado, alcanzando una valoración de 700 millones. La empresa cuenta con el respaldo de Index Ventures, Peter Thiel y Andreessen Horowitz.
Según George Sivulka, de 27 años, fundador y CEO, Hebbia se especializa en analizar datos de mercados privados. Cuando las empresas se preparan para rondas de financiación o posibles adquisiciones, comparten información confidencial en salas de datos virtuales seguras. El software de Hebbia se conecta a estos repositorios y evalúa factores como la concentración de clientes, la solidez del crecimiento de ingresos y las calificaciones gerenciales.
"También apunta a identificar riesgos y alertas como cuán expuesto podría estar el negocio a los aranceles, o si un tema fue sobrevolado u omitido en una propuesta de inversión aunque generalmente se cubre", dijo Sivulka. La compañía afirma que sus productos ahorran entre 20 y 30 horas por acuerdo a las firmas de capital privado.
Hebbia combina modelos propietarios para recuperar e interpretar datos de inversión con modelos externos de empresas como OpenAI y Anthropic para funciones como la generación de informes. Sivulka informa tener cientos de clientes, incluidas firmas de capital privado como Charlesbank y firmas de crédito privado como Oak Hill Advisors, con tarifas de servicio que oscilan entre "decenas de miles" y "millones".
AlphaSense, una compañía de datos financieros más establecida de 14 años con 6.000 clientes, ha desarrollado capacidades similares de agentes de IA. Ayuda a los analistas a preparar propuestas, realizar diligencias debidas y analizar mercados. Por ejemplo, puede generar investigaciones sugiriendo las principales prioridades de un ejecutivo corporativo o crear informes basados en testimonios de expertos que indican preocupaciones de los inversores sobre próximas OPI.
Rogo, una startup neoyorquina de tres años con 40 empleados y clientes, fue valorada recientemente en 350 millones de dólares en una ronda de financiación de marzo con el apoyo de inversores como Thrive y Khosla Ventures. El sistema de la empresa puede automatizar informes de resumen de ganancias para analistas de banca de inversión y ayudar a crear presentaciones de objetivos de adquisición.
La empresa de 40 personas tiene más de 5.000 usuarios finales activos, según Stengel. Al igual que sus competidores, Rogo combina modelos propietarios entrenados para "pensar como un inversor" con modelos externos de Google, Meta, Anthropic y OpenAI para funciones especializadas.
RavenPack, una firma neoyorquina de 22 años cuyo negocio principal implica analizar noticias y archivos regulatorios para identificar eventos que mueven el mercado, anunció recientemente nuevas características de IA dirigidas a un público más amplio. A través de Bigdata.com, los analistas pueden crear listas de vigilancia de acciones que generan informes de investigación automatizados diarios. El servicio ofrece un nivel gratuito con fuentes de datos limitadas y una suscripción premium que comienza en 50 dólares mensuales.
"Es difícil seguir el ritmo del número de nuevas empresas que están surgiendo en este espacio", dijo Armando Gonzalez, CEO de RavenPack, señalando que sus clientes incluyen importantes instituciones financieras como JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank y Nomura.
Otros actores emergentes incluyen BlueFlame AI, que ayuda a los gestores de activos alternativos a aprovechar la IA generativa, y pequeñas startups con menos de 20 empleados como AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML y ProSights.
Características de IA Alcanzan Inversores Minoristas
La tecnología también está alcanzando a los inversores minoristas. Robinhood anunció recientemente Cortex, una herramienta de IA programada para su lanzamiento a finales de este año como parte de su servicio premium Gold. La característica producirá informes de acciones automatizados y sugerirá ideas de trading, haciendo que "la experiencia de negociación de opciones sea más intuitiva al ayudarle a traducir sus creencias sobre una acción en un comercio y estrategia de opciones específicos", según una declaración de la empresa.
Arta Finance ha presentado Arta AI, planificada para su lanzamiento a "mediados de 2025", que ofrecerá sugerencias de inversión personalizadas y responderá a preguntas sobre el rendimiento de la cartera. Las suscripciones comenzarán en 20 dólares mensuales, con el servicio proporcionado gratis a los clientes que gestionen más de 100.000 dólares a través de Arta.