La investigación de inversiones, un proceso tradicionalmente intensivo en trabajo, está experimentando una transformación rápida mientras las compañías, desde plataformas de comercio establecidas hasta pequeñas startups, despliegan agentes de inteligencia artificial para analizar datos financieros, identificar tendencias de mercado y redactar informes para inversores e instituciones.
Qué saber:
- Ahora se están desplegando agentes de IA en los servicios financieros para automatizar la investigación de inversiones, con aplicaciones que van desde herramientas para inversores minoristas hasta análisis de nivel institucional.
- Nueva York ha surgido como epicentro de esta tendencia, con startups como Hebbia y Rogo atrayendo cientos de millones en financiación de riesgo, con valoraciones de hasta $700 millones.
- Mientras que los obstáculos regulatorios inicialmente frenaron la adopción de la IA en fintech en comparación con otras industrias, la tecnología ahora está avanzando más allá de las operaciones de back-office hacia los servicios financieros centrales.
La carrera para construir herramientas financieras más inteligentes
A diferencia de otros sectores comerciales donde la inteligencia artificial ganó terreno rápidamente, las aplicaciones fintech han adoptado la IA con más cautela debido a requisitos regulatorios y de cumplimiento relacionados con el manejo de activos financieros, dice Jeff Cauflin, editor sénior de Forbes.
Hasta hace poco, la mayoría de las funciones de IA en fintech se concentraban en optimizar el servicio al cliente, la contabilidad y funciones de back-office. Empresas como Klarna, Chime, Stripe y Ramp han anunciado tales productos.
Una nueva fase está emergiendo. La aplicación de trading Robinhood y Arta Finance, una startup que se posiciona como una "oficina familiar" digital para consumidores adinerados, han revelado recientemente características de IA para consumidores. Mientras tanto, un creciente grupo de empresas con sede en Nueva York, incluyendo AlphaSense, Hebbia, RavenPack y Rogo, están desarrollando herramientas de IA específicamente para banqueros de inversión e inversores institucionales.
La mayoría de estas compañías emplean agentes de IA: código especializado que interpreta información contextual, toma decisiones lógicas y toma medidas. Los agentes realizan tareas complejas como generar recomendaciones de inversión, analizar datos del mercado privado o crear borradores de presentaciones.
"¿Cómo quieres comparar a todos estos diferentes proveedores, las startups y los hiperescaladores que han hecho esto?" explica Gabriel Stengel, CEO de Rogo, describiendo cómo su sistema ayuda a los banqueros a crear presentaciones de objetivos de adquisición.
Mientras que el entusiasmo del capital de riesgo por las empresas de IA dificulta determinar qué negocios desarrollarán modelos sostenibles, todos apuntan a ineficiencias en los procesos de investigación que hace tiempo requieren mejoras.
Startups atraen financiamiento importante para IA financiera
Hebbia, una empresa de cinco años con sede en Nueva York que utiliza IA para acelerar la investigación para instituciones financieras y bufetes de abogados, aseguró $130 millones en financiamiento el año pasado, alcanzando una valoración de $700 millones. La empresa cuenta con el respaldo de Index Ventures, Peter Thiel y Andreessen Horowitz.
Según George Sivulka, fundador y CEO de 27 años, Hebbia se especializa en analizar datos de mercado privado. Cuando las empresas se preparan para rondas de financiamiento o adquisiciones potenciales, comparten información confidencial en salas de datos virtuales seguras. El software de Hebbia se conecta a estos repositorios y evalúa factores como la concentración de clientes, fortaleza del crecimiento de ingresos y calificaciones de gestión.
"También tiene como objetivo identificar riesgos y señales de alerta como qué tan expuesto podría estar el negocio a tarifas, o si un tema fue pasado por alto u omitido en un plan de inversión aunque típicamente se cubra," dijo Sivulka. La compañía afirma que sus productos ahorran a firmas de capital privado entre 20 y 30 horas por acuerdo.
Hebbia combina modelos propietarios para recuperar e interpretar datos de inversión con modelos externos de empresas como OpenAI y Anthropic para funciones como la generación de informes. Sivulka informa tener cientos de clientes, incluyendo la firma de capital privado Charlesbank y la firma de crédito privado Oak Hill Advisors, con tarifas de servicio que van desde "decenas de miles" a "millones".
AlphaSense, una empresa de datos financieros más consolidada con 14 años de experiencia y 6,000 clientes, ha desarrollado capacidades similares de agentes de IA. Ayuda a los analistas a preparar presentaciones, realizar diligencias debidas y analizar mercados. Por ejemplo, puede generar investigaciones que sugieren las principales prioridades de un ejecutivo corporativo o crear informes basados en testimonios de expertos que indican preocupaciones de los inversionistas sobre IPOs próximas.
Rogo, una startup de Nueva York de tres años con 40 empleados y clientes, fue recientemente valorada en $350 millones en una ronda de recaudación de fondos en marzo apoyada por inversores como Thrive y Khosla Ventures. El sistema de la compañía puede automatizar informes de resumen de ganancias para analistas de banca de inversión y ayudar a crear presentaciones de objetivos de adquisición.
La compañía de 40 personas tiene más de 5,000 usuarios finales activos según Stengel. Como sus competidores, Rogo combina modelos propietarios entrenados para "pensar como un inversionista" con modelos externos de Google, Meta, Anthropic y OpenAI para funciones especializadas.
RavenPack, una firma de Nueva York con 22 años cuyo negocio central implica analizar noticias y presentaciones regulatorias para identificar eventos que mueven el mercado, anunció recientemente nuevas características de IA dirigidas a una audiencia más amplia. A través de Bigdata.com, los analistas pueden crear listas de vigilancia de acciones que generan informes de investigación automatizados diarios. El servicio ofrece un nivel gratuito con fuentes de datos limitadas y una suscripción premium a partir de $50 al mes.
"El número de nuevas empresas que surgen en este espacio es difícil de seguir," dijo Armando Gonzalez, CEO de RavenPack, señalando que los clientes incluyen importantes instituciones financieras como JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank y Nomura.
Otros jugadores emergentes incluyen BlueFlame AI, que ayuda a gestores de activos alternativos a aprovechar la IA generativa, y startups más pequeñas con menos de 20 empleados como AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML y ProSights.
Características de la IA alcanzan a los inversores minoristas
La tecnología también está llegando a los inversores minoristas. Robinhood anunció recientemente Cortex, una herramienta de IA programada para su lanzamiento a finales de este año como parte de su servicio premium Gold. La característica producirá informes automáticos de acciones y sugerirá ideas de negocio, haciendo "la experiencia de comercio con opciones más intuitiva al ayudarle a traducir sus creencias sobre una acción en una operación y estrategia de opciones específicas," según una declaración de la empresa.
Arta Finance ha presentado Arta AI, planeado para su lanzamiento en "mediados de 2025," que ofrecerá sugerencias de inversión personalizadas y responderá preguntas sobre el rendimiento de la cartera. Las suscripciones comenzarán a partir de $20 al mes, con el servicio proporcionado gratis a los clientes que gestionen más de $100,000 a través de Arta.