Dos investigaciones distintas del Congreso —una sobre el acceso sin precedentes de un exchange de criptomonedas a la infraestructura de pagos de la Reserva Federal y otra sobre los vínculos de un fabricante chino de hardware de minería con la familia Trump— confluyen en la prueba más significativa de cómo Estados Unidos gestiona la colisión entre poder político, innovación en activos digitales y seguridad nacional.
La senadora Elizabeth Warren envió una carta al Departamento de Comercio el 15 de marzo exigiendo documentos relacionados con Bitmain, el productor dominante mundial de equipos de minería de Bitcoin (BTC), mientras que la representante Maxine Waters siguió el 27 de marzo con una exigencia formal para que el Banco de la Reserva Federal de Kansas City explicara su decisión de otorgar a la casa de cambio de criptomonedas Kraken la primera cuenta maestra concedida a una firma de activos digitales.
Las pesquisas llegan cuando los emprendimientos en criptomonedas de la familia Trump han generado al menos 1.200 millones de dólares en ganancias realizadas, según un análisis del Wall Street Journal, creando una dinámica política sin precedentes en la gobernanza estadounidense moderna.
El alcance de lo que está bajo examen se extiende mucho más allá de una sola transacción o decisión de política pública.
En un frente, una investigación del Departamento de Seguridad Nacional (DHS) con nombre en clave «Operación Red Sunset» lleva meses evaluando si las máquinas de minería de Bitmain —que impulsan una parte sustancial de las operaciones de minería de Bitcoin en Estados Unidos, incluidas aquellas vinculadas a los hijos del presidente— podrían ser explotadas de forma remota para espionaje o para interrumpir la red eléctrica estadounidense.
En otro, la cuestión de si una casa de cambio de criptomonedas debería tener acceso directo a las mismas vías de pago utilizadas por la banca comercial ha suscitado oposición no solo de legisladores demócratas, sino también de la propia industria bancaria tradicional.
Detrás de ambas investigaciones se encuentra una realidad incómoda: el presidente de Estados Unidos y su familia tienen intereses financieros que se cruzan directamente con las industrias y empresas que están siendo examinadas.
La huella cripto de Trump
Las tenencias de criptomonedas de la familia Trump abarcan múltiples clases de activos y estructuras corporativas. La empresa más lucrativa es World Liberty Financial, una plataforma de finanzas descentralizadas cofundada por los hijos del presidente —Eric Trump, Donald Trump Jr. y Barron Trump— junto con Zachary Folkman, Chase Herro y Zach Witkoff, hijo del enviado de Trump Steve Witkoff.
La familia Trump recibe el 75% de los ingresos netos de la venta de tokens WLF, y el presidente declaró 57,3 millones de dólares de ingresos personales por el emprendimiento para el año calendario 2024.
Para diciembre de 2025, los Trump habían obtenido aproximadamente 1.000 millones de dólares en ingresos solo por ventas de tokens WLF, mientras mantenían otros 3.000 millones de dólares en tokens no vendidos, según la recopilación de reportes públicos de Wikipedia.
Una investigación separada del Wall Street Journal situó la cifra total retirada en 1.200 millones de dólares a lo largo de dieciséis meses.
La plataforma también emite USD1, una stablecoin vinculada al dólar que ganó prominencia cuando una inversión de 2.000 millones de dólares de la firma de Abu Dabi MGX en Binance se habría liquidado utilizando el token. Reuters informó que una billetera de criptomonedas no identificada recibió aproximadamente 2.000 millones de dólares en USD1 entre el 16 y el 29 de abril de 2025.
En febrero de 2026, el Wall Street Journal reveló que Aryam Investment 1, una firma de Emiratos Árabes Unidos controlada por el jeque Tahnoon bin Zayed Al Nahyan, había adquirido una participación del 49% en World Liberty Financial por 500 millones de dólares, de los cuales 187 millones se destinaron a entidades de la familia Trump y 31 millones a entidades de la familia Witkoff.
Más allá de WLF, los intereses de la familia en criptomonedas incluyen American Bitcoin Corp., una compañía de minería y tesorería de Bitcoin en la que Eric Trump y Donald Trump Jr. participan como inversionistas. American Bitcoin salió a bolsa en el Nasdaq en septiembre de 2025, alcanzando una capitalización cercana a los 8.500 millones de dólares antes de caer aproximadamente un 80% junto con la recesión más amplia del mercado.
El memecoin TRUMP, lanzado en enero de 2025, ha perdido aproximadamente el 95% de su valor desde su máximo histórico, según informó DL News.
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Operación Red Sunset
La dimensión de seguridad nacional se centra en Bitmain, el fabricante con sede en Pekín que controla al menos el 60% —y según algunas estimaciones el 80%— del mercado mundial de máquinas de minería con circuitos integrados de aplicación específica (ASIC).
En noviembre de 2025, Bloomberg informó que el DHS había estado llevando a cabo una investigación, con el nombre en clave Operación Red Sunset, para evaluar si los mineros ASIC de Bitmain podían ser manipulados de forma remota para espionaje o para sabotear la red eléctrica estadounidense.
La investigación no surgió de la nada. Un reportaje de The New York Times de octubre de 2023 había identificado instalaciones de minería de Bitcoin vinculadas a China, equipadas con hardware de Bitmain, que operaban cerca de instalaciones críticas de Estados Unidos, incluido un centro de datos de Microsoft que da servicio al Pentágono y una base de misiles de la Fuerza Aérea en Wyoming.
En mayo de 2024, el entonces presidente Joe Biden ordenó el cierre de una operación de minería cercana a la Base Aérea Warren, que alberga misiles balísticos intercontinentales Minuteman III.
Un informe del Comité de Inteligencia del Senado de julio de 2025 advirtió que los dispositivos de Bitmain podían ser «controlados de forma remota por personal de Bitmain en China» y que las instalaciones que los utilizaban cerca de plantas de energía o instalaciones militares presentaban «un riesgo inaceptable».
Los reportes de Bloomberg indicaron que agentes del DHS habían inspeccionado equipos de Bitmain en puertos estadounidenses, diseccionando chips y firmware para evaluar posibles amenazas. La investigación no ha divulgado públicamente sus conclusiones, y el DHS no ha comentado al respecto.
La pesquisa se cruza directamente con los intereses mineros de la familia Trump.
American Bitcoin acordó comprar más de 16.000 máquinas de Bitmain en un acuerdo valorado en 314 millones de dólares, con el pago realizado en Bitcoin pignorado en lugar de efectivo. Documentos presentados ante la SEC sugieren que el acuerdo incluía condiciones preferenciales de acceso y pago.
Un portavoz de American Bitcoin dijo a Bloomberg que la compañía «toma extremadamente en serio la seguridad nacional, la estabilidad de la red y la seguridad operativa» y que no encontró vulnerabilidades relacionadas con acceso remoto durante sus propias pruebas.
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La carta de Warren y la cuestión china
La carta del 15 de marzo de Warren al secretario de Comercio Howard Lutnick exigió documentos y comunicaciones relacionados con Bitmain, incluidas cualesquiera interacciones entre la empresa, la familia Trump y funcionarios de Comercio.
Warren preguntó específicamente qué medidas había tomado el departamento para blindar las decisiones de seguridad nacional frente a la influencia política, una cuestión incisiva dado que los hijos del presidente se encuentran entre los mayores clientes estadounidenses de Bitmain.
La investigación se apoya en varias capas de escrutinio ya existentes.
El Departamento de Comercio ya había incluido en la lista negra a la filial de inteligencia artificial de Bitmain, Sophgo Technologies, en enero de 2025 por presuntas relaciones con Huawei.
La Ley de Inteligencia Nacional de China de 2017 —que obliga a las empresas chinas a cooperar con las agencias estatales de inteligencia— proporciona la base legal de las preocupaciones estadounidenses sobre cualquier tecnología fabricada por compañías con sede en Pekín.
Bitmain ha negado las acusaciones, afirmando que «cumple estrictamente con las leyes y regulaciones de Estados Unidos y las aplicables, y nunca ha participado en actividades que supongan riesgos para la seguridad nacional estadounidense».
La empresa calificó las afirmaciones de capacidad de control remoto como «inequívocamente falsas» y negó tener conocimiento de la Operación Red Sunset. Algunos expertos de la industria minera han expresado escepticismo sobre la viabilidad técnica de la amenaza alegada.
Nishant Sharma, fundador de la consultora minera BlocksBridge, dijo a Decrypt que en grandes centros de datos la interferencia externa sería «difícil de ocultar» porque los operadores supervisan de cerca el hashrate y el tráfico de red, y añadió que «la mayoría de los mineros en flotas industriales no tienen Wi‑Fi y cuentan con interfaces muy limitadas; desde el punto de vista de la seguridad, son dispositivos bastante simples».
La cuenta maestra de Kraken
El segundo frente se abrió hace apenas unos días. El марта 4 de 2026, la Reserva Federal de Kansas City announced que Payward Financial —que opera como Kraken Financial— recibiría una cuenta maestra de propósito limitado, lo que la convierte en la primera empresa de criptomonedas en obtener acceso directo a la infraestructura principal de pagos de la Reserva Federal.
La cuenta proporciona acceso a Fedwire, la principal red de pagos de alto valor de la Fed, situando a Kraken en los mismos rieles de liquidación utilizados por los bancos comerciales y las cooperativas de ahorro y crédito.
La carta de Waters del 27 de marzo al presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, demanded una explicación para el 10 de abril. Su objeción procesal central es que ni el estatuto federal ni las Directrices de Acceso a Cuentas de 2022 de la Junta de la Fed hacen referencia a una “cuenta de propósito limitado” como una clasificación distinta.
Waters le pidió a Schmid que especificara si Kraken tiene acceso a FedACH, Fedwire o servicios de efectivo; si la cuenta tiene restricciones de sobregiro o límites de saldo; y si la Fed de Kansas City coordinó la aprobación con la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal.
La oposición se extiende más allá de los demócratas en el Congreso. El Bank Policy Institute, que representa a los principales bancos de EE. UU., stated que estaba “profundamente preocupado” porque la decisión se tomó antes de que la Fed finalizara un marco de políticas, y que fue “emitida sin transparencia alguna sobre el proceso”.
El codirector ejecutivo de Kraken, Arjun Sethi, characterized la aprobación como “la convergencia de la infraestructura cripto y los rieles financieros soberanos”.
La cuenta está estructurada como un programa piloto de un año y prohíbe explícitamente el devengo de intereses sobre las reservas y el acceso a la ventanilla de descuento de la Fed.
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La cuestión de los conflictos de interés
El problema estructural que une estas investigaciones es la superposición entre los intereses financieros de la familia presidencial y los resultados regulatorios.
Los hijos del presidente tienen una exposición financiera directa al hardware de Bitmain a través de American Bitcoin. El presidente firmó la GENIUS Act, la primera gran ley independiente sobre stablecoins del país, en julio de 2025, beneficiando directamente al stablecoin USD1 de la familia.
La administración ha nombrado a reguladores favorables a las criptomonedas en puestos clave y ha retirado o resuelto acciones de cumplimiento contra grandes actores de la industria, incluidas Coinbase y Ripple Labs.
Zeke Faux, reportero de investigación de Bloomberg y autor de “Number Go Up”, estimated en PBS que la familia Trump “probablemente ha ganado más de mil millones de dólares con las criptomonedas solo en el año que Donald Trump ha estado en el cargo”.
Señaló que ese total eclipsó lo que la familia ganó con sus otros negocios: 33 millones de dólares por clubes de golf y complejos turísticos, y 23 millones por licencias, en el mismo período.
El exabogado de ética de la Casa Blanca Richard Painter described la magnitud de los intereses financieros privados del presidente mientras estaba en el cargo como “sin precedentes en la historia moderna de Estados Unidos”.
La Casa Blanca ha sostenido que los activos de Trump se gestionan a través de un fideicomiso revocable supervisado por Donald Trump Jr. y que “ni el Presidente ni su familia han incurrido jamás, ni incurrirán jamás, en conflictos de interés”.
Lo que las investigaciones pueden y no pueden lograr
Ni la investigación de Warren ni la de Waters cuentan con poder de citación en la configuración actual del Congreso, donde los republicanos tienen la mayoría en ambas cámaras. La carta de Warren al Departamento de Comercio solicita información; no obliga a su divulgación.
La investigación de Waters dirigida a la Fed de Kansas City exige transparencia sobre un proceso que el banco regional ha caracterizado como confidencial.
No obstante, las investigaciones tienen peso político a medida que se acercan las elecciones de mitad de mandato de noviembre de 2026, cuando el control de la Cámara podría pasar a manos de los demócratas.
Si eso ocurre, Waters —como probable presidenta del Comité de Servicios Financieros de la Cámara— obtendría autoridad de citación y la capacidad de convocar audiencias formales. El papel de Warren en el Comité Bancario se ampliaría de manera similar si los demócratas recuperan el Senado.
La cuestión de fondo es si estas investigaciones producen pruebas de irregularidades específicas o si siguen siendo ejercicios de posicionamiento político. Las preocupaciones de seguridad nacional en torno al hardware de Bitmain son legítimas y preceden a la administración actual: la Casa Blanca de Biden actuó sobre ellas de forma independiente.
Las preocupaciones de transparencia en torno a la cuenta de Kraken en la Fed han suscitado críticas de la industria bancaria independientemente de la orientación partidista.
Pero la exposición financiera de la familia Trump tanto a la cadena de suministro de hardware de minería como al entorno regulatorio más amplio crea un nexo que los investigadores del Congreso seguirán examinando, especialmente mientras las tenencias de criptomonedas de la familia sigan midiéndose en miles de millones.
Las pruebas reunidas hasta ahora describen una situación sin un precedente claro: la familia de un presidente en ejercicio construyendo simultáneamente uno de los mayores imperios de criptomonedas del país mientras la administración establece el marco regulatorio para la industria en la que operan esos activos.
Si eso constituye un conflicto de interés, un riesgo de corrupción o simplemente la nueva normalidad de la política estadounidense es ahora objeto de investigaciones contrapuestas, narrativas enfrentadas y un electorado que emitirá su propio veredicto en noviembre.
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