Pièces de Cryptomonnaie vs Tokens : Différences Clés Expliquées

De nombreux utilisateurs novices croient sincèrement que les termes “pièce” et “token” peuvent être utilisés de manière interchangeable en crypto. Et c'est une erreur, car ils ne sont pas les mêmes. Les utilisateurs plus avancés pensent souvent que les pièces fonctionnent comme une forme d'argent, tandis que les tokens peuvent être utilisés à diverses fins. C'est correct, mais il y a plus que cela.

Les experts diront qu'une pièce est native de sa blockchain de Niveau 1, alors que les tokens sont créés sur des chaînes existantes.

C'est vrai.

Mais même ces deux définitions ne suffisent pas à peindre le tableau complet.

Comprendre la distinction entre les pièces et les tokens est crucial pour les investisseurs, les développeurs et les passionnés de la blockchain.

Ces deux termes sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais ils représentent des concepts fondamentalement différents au sein de l'écosystème blockchain. Regardons les différences techniques et fonctionnelles entre les pièces de cryptomonnaie et les tokens, en fournissant une vue d'ensemble complète de leurs rôles dans le paysage des actifs numériques.

Pièces de Cryptomonnaie : Actifs Natifs des Réseaux Blockchain

Commençons par les bases.

Les pièces de cryptomonnaie, souvent appelées "pièces natives" ou simplement "cryptomonnaies", sont les actifs principaux de leurs réseaux blockchain respectifs.

La manière la plus simple de montrer leur fonctionnement est de parler de Bitcoin (BTC). Oui, la première (et encore la plus influente) cryptomonnaie est l'exemple le plus connu d'une pièce.

Elle fonctionne sur sa propre blockchain spécialement conçue et sert de monnaie native du réseau. Encore une fois, Bitcoin existe à l'intérieur du réseau blockchain créé uniquement pour le bon fonctionnement de Bitcoin. C'est aussi simple que cela.

Les caractéristiques clés des pièces de cryptomonnaie incluent :

1. Blockchain Indépendante : Les pièces ont leur propre blockchain dédiée. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC) et Cardano (ADA) sont d'autres exemples notables de pièces avec des blockchains natives.

2. Moyen d'Échange : Les pièces sont principalement conçues pour fonctionner comme de l'argent numérique. Elles peuvent être utilisées pour transférer de la valeur au sein de leur réseau et, de plus en plus, dans l'économie numérique au sens large.

3. Réserve de Valeur : Beaucoup de pièces, en particulier Bitcoin, sont considérées comme des actifs numériques pouvant potentiellement conserver ou augmenter leur valeur avec le temps.

4. Récompenses de Minage ou de Staking : Dans la plupart des cas, de nouvelles pièces sont créées par le minage (dans les systèmes PoW) ou le staking (dans les systèmes PoS) comme récompenses pour les participants au réseau qui aident à maintenir l'intégrité de la blockchain.

5. Gouvernance : Certains systèmes basés sur les pièces, comme Decred (DCR), intègrent des mécanismes de gouvernance permettant aux détenteurs de pièces de voter sur les modifications du protocole et les mises à niveau du réseau.

Maintenant, bien que les pièces aient des caractéristiques et des objectifs similaires, il existe quelques différences dans leur mode de fonctionnement. En d'autres termes, la mise en œuvre technique des pièces varie selon la blockchain. Bitcoin, par exemple, utilise le modèle Unspent Transaction Output (UTXO), où chaque transaction consomme les sorties des transactions précédentes et en crée de nouvelles.

Ethereum, d'autre part, utilise un modèle basé sur les comptes, qui suit directement le solde de chaque adresse.

Tokens : Construits sur des Blockchains Existantes

Les tokens, par contraste avec les pièces, sont créés et fonctionnent sur des plateformes blockchain préexistantes.

Sentez-vous la différence ? Des blockchains entières ont été créées pour permettre l'existence de pièces autonomes. Pendant ce temps, il existe de grands réseaux de blockchain qui permettent la coexistence de plusieurs tokens.

La plateforme la plus courante pour la création de tokens est Ethereum. Pensez à USDT, le stablecoin le plus populaire actuellement. Ou Dogecoin - le mème coin le plus influent.

Depuis l'introduction du concept de contrats intelligents - l'une des innovations les plus révolutionnaires jamais créées - des milliers de tokens ont été créés sur la blockchain Ethereum.

Grâce à ces accords auto-exécutant, les développeurs peuvent créer facilement des tokens personnalisés avec des fonctionnalités et des cas d'utilisation spécifiques.

Les caractéristiques clés des tokens incluent :

1. Dépendance à la Blockchain Hôte : Les tokens s'appuient sur l'infrastructure d'une autre blockchain. Par exemple, de nombreux tokens populaires comme USDT, LINK, et UNI sont construits sur Ethereum en tant que tokens ERC-20.

2. Cas d'Utilisation Diversifiés : Les tokens peuvent représenter une gamme étendue d'actifs ou d'utilités au-delà du simple transfert de valeur. Cela inclut les tokens de sécurité, les tokens utilitaires, les tokens de gouvernance et les tokens non fongibles (NFTs).

3. Basés sur les Contrats Intelligents : La plupart des tokens sont créés et gérés via des contrats intelligents, qui définissent leur approvisionnement, leur distribution et leur fonctionnalité.

4. Plus Facile à Créer : Lancer un token est généralement plus simple et moins intensif en ressources que créer une nouvelle blockchain pour une pièce.

5. Interopérabilité : Les tokens construits sur la même norme (par exemple, ERC-20) peuvent facilement interagir entre eux et avec des applications décentralisées (dApps) sur leur blockchain hôte.

La mise en œuvre technique des tokens varie selon la norme utilisée.

Par exemple, sur Ethereum, la norme ERC-20 définit un ensemble de fonctions permettant aux tokens d'être transférés et gérés de manière cohérente à travers différentes applications.

Mais il existe d'autres normes de token, comme ERC-721 pour les NFTs et ERC-1155 pour les contrats multi-tokens. Et ce champ évolue et se développe constamment. Ainsi, de nouveaux tokens avec des attributs et des caractéristiques uniques apparaissent constamment.

Plongée Technique : Pièces vs Tokens

En résumé, nous avons compris la principale différence entre les pièces et les tokens.

Pourtant, certains aspects techniques restent à dévoiler.

Mécanismes de Consensus

Comme mentionné ci-dessus, les pièces nécessitent généralement leur propre mécanisme de consensus pour valider les transactions et maintenir la sécurité du réseau.

Le système PoW de Bitcoin, par exemple, implique que les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes pour ajouter de nouveaux blocs à la chaîne. Le système PoS d'Ethereum nécessite que les validateurs misent de l'ETH pour participer à la création et à la validation des blocs.

Les tokens vivent dans un autre domaine. Ils héritent du mécanisme de consensus de leur blockchain hôte. En somme, un token, quel que soit le type de blockchain sur lequel il est basé, ne nécessite pas son propre mécanisme de consensus. Il utilise simplement celui de la blockchain principale.

Un token ERC-20 sur Ethereum (comme USDT) n'a pas besoin de son propre protocole de consensus ; il s'appuie sur le réseau existant de validateurs d'Ethereum pour traiter les transactions. Ainsi, lorsque vous envoyez ou recevez des USDT depuis votre portefeuille, la transaction est effectuée par la blockchain Ethereum sous-jacente. Et le mécanisme de consensus d'Ethereum est utilisé.

Traitement des Transactions

Maintenant, il existe une autre grande différence entre les pièces et les tokens.

Pour les pièces, le traitement des transactions se fait directement sur leur blockchain native. Lorsque vous envoyez des Bitcoins, la transaction est diffusée sur le réseau, vérifiée par les nœuds, puis ajoutée à un bloc par les mineurs. En utilisant BTC, vous ne quittez jamais le monde de Bitcoin.

Il pourrait sembler au grand public que les transactions de tokens fonctionnent de la même manière, mais ce n'est qu'une illusion.

Les transactions de tokens impliquent une couche de complexité supplémentaire.

Lorsque vous transférez un token ERC-20 (continuez avec l'exemple de l'USDT), vous interagissez en fait avec le contrat intelligent du token (celui de Tether, dans ce cas) sur Ethereum. Le contrat met à jour son état interne pour refléter les nouveaux soldes de tokens, et ce changement d'état est ensuite enregistré sur la blockchain Ethereum.

Scalabilité et Congestion Réseautique

Il y a un domaine où les tokens peuvent avoir un avantage clair sur les pièces.

Parlons de scalabilité.

Les pièces font face directement aux défis de la scalabilité, car chaque transaction doit être traitée par l'ensemble du réseau.

Par exemple, la taille de bloc limitée de Bitcoin et son temps de bloc de 10 minutes ont conduit à des congestions et à des frais élevés lors des périodes de forte utilisation.

Les tokens - rappelons-le, ils sont construits sur des blockchains existantes - peuvent potentiellement offrir une meilleure scalabilité, car plusieurs transactions de tokens peuvent être regroupées en une seule transaction sur la blockchain hôte.

Bien sûr, c'est un avantage, mais cela peut avoir un effet inverse. Ethereum a fait face à des problèmes de congestion significatifs en raison du volume élevé de transactions de tokens, notamment pendant le boom DeFi et les folies NFT. De nombreux utilisateurs de l'USDT se tournent progressivement vers la blockchain TRON parce qu'elle est bien moins congestionnée qu'Ethereum.

Fonctionnalité des Contrats Intelligents

Bien que certaines blockchains basées sur des pièces comme Ethereum et Cardano prennent en charge les contrats intelligents nativement, de nombreuses cryptomonnaies anciennes comme Bitcoin ont une programmabilité limitée.

Le langage Script de Bitcoin, par exemple, est intentionnellement restreint pour prévenir les éventuelles vulnérabilités de sécurité.

Les tokens, par nature, sont profondément intégrés à la fonctionnalité des contrats intelligents. Cela permet des comportements et des interactions complexes, tels que la distribution automatique de dividendes aux détenteurs de tokens ou les transferts conditionnels basés sur des critères prédéfinis.

Cas d'Utilisation : Pièces vs Tokens en Action

Maintenant, il est temps de décrire les différences dans les cas d'utilisation. Les caractéristiques distinctes des pièces et des tokens mènent à différentes applications dans l'écosystème de la cryptomonnaie.

Pièces de Cryptomonnaie

Pensez à de l'argent, mais sous forme numérique. C'est ce dont les pièces sont généralement utilisées.

1. Or Numérique : Bitcoin, souvent appelé "or numérique", est principalement utilisé comme réserve de valeur et protection contre l'inflation. Son approvisionnement fixe de 21 millions de pièces et sa nature décentralisée le rendent attractif en tant qu'investissement à long terme.

2. Paiements Globaux : Litecoin et Bitcoin Cash se concentrent sur des transactions rapides et à faible coût, se positionnant comme des alternatives aux systèmes de paiement traditionnels.

3. Plateformes de Contrats Intelligents : La pièce native d'Ethereum, l'Éther, alimente tout l'écosystème Ethereum, en payant pour la computation et le stockage sur la plus grande plateforme de contrats intelligents au monde.

4. Transactions Axées sur la Confidentialité : Des pièces comme Monero (XMR) et Zcash (ZEC) utilisent des techniques cryptographiques avancées pour offrir une confidentialité renforcée pour les transactions financières. Tokens

Here we see a different story. Les jetons ne sont pas de l'argent (bien sûr, ils peuvent représenter des actifs numériques, comme les stablecoins et les meme coins). Mais ils sont principalement des outils.

1. Finance Décentralisée (DeFi): Les jetons sont le sang de l'écosystème DeFi. Exemples incluent:

   • Dai (DAI): Un stablecoin décentralisé maintenu par des contrats intelligents.
   • Aave (AAVE): Jeton de gouvernance pour le protocole de prêt Aave.
   • Uniswap (UNI): Représente la propriété dans l'échange décentralisé Uniswap.

2. Jetons Utilitaires: Ces derniers fournissent l'accès à des produits ou services spécifiques au sein d'un écosystème blockchain. Filecoin (FIL), par exemple, est utilisé pour payer des services de stockage décentralisés.

3. Jetons de Sécurité: Représentant la propriété d'actifs du monde réel, des jetons de sécurité comme tZERO visent à tokeniser les titres traditionnels.

4. Jetons Non-Fongibles (NFTs): Jetons uniques représentant la propriété d'actifs numériques ou physiques, populaires dans l'art, les objets de collection et les jeux.

5. Jetons de Gouvernance: Permettent aux détenteurs de participer à la prise de décision décentralisée. Le jeton COMP de Compound, par exemple, donne des droits de vote aux utilisateurs sur les modifications du protocole.

The Blurring Lines: Coins, Tokens, and Interoperability

Finally, there is one more point to be made. And it can mess up things for you after all you've read everything above. Mais c'est le monde de la crypto, vous savez, toujours en évolution et imprévisible.

As the cryptocurrency space evolves, the distinction between coins and tokens is becoming less clear-cut.

1. Wrapped Tokens: Le Bitcoin peut être représenté sur la blockchain Ethereum sous forme de Wrapped Bitcoin (WBTC), un jeton ERC-20. Cela permet au Bitcoin d'interagir avec l'écosystème DeFi d'Ethereum. C'est une innovation assez astucieuse qui attire de nombreux utilisateurs.

2. Cross-Chain Bridges: Des projets comme Polkadot et Cosmos créent des réseaux interopérables où les actifs peuvent se déplacer sans problème entre différentes blockchains. Ce genre d'innovation a le potentiel de devenir le véritable sang du monde crypto, selon certains experts.

3. Solutions de Layer 2: Des solutions de mise à l'échelle comme le Lightning Network de Bitcoin ou les Optimistic Rollups d'Ethereum créent de nouveaux paradigmes pour le traitement des transactions qui ne correspondent pas parfaitement à la dichotomie traditionnelle coin/jeton. Et il y a déjà Layer 3 à l'horizon.

4. Tokenization of Protocols: Certains projets qui ont commencé comme des jetons lancent leur propre blockchain. Par exemple, le Binance Coin (BNB) a commencé comme un jeton ERC-20 mais fonctionne maintenant sur sa propre Binance Chain. C'est juste un exemple de la manière dont les jetons peuvent évoluer pour devenir des coins.