Alors que les analystes comme Arthur Hayes mettent en garde contre un possible mouvement à la baisse du Bitcoin, le marché des cryptomonnaies se trouve face au dilemme de savoir s'il s'agit d'une correction des prix ou d'un krach. Cela survient après que le Bitcoin ait fait beaucoup de vagues grâce à la victoire de Donald Trump aux élections américaines et les décrets pro-crypto qu'il a signés la semaine dernière. Cela a incité beaucoup de gens à prédire que le Bitcoin ira au-delà de 160 000 $ cette année mais avant qu'il ne prenne le contrôle, une correction de prix imminente est annoncée.

Ainsi, dans cet article, nous avons exploré le phénomène en détail et comment il diffère d'un potentiel krach ou marché. À la fin, les traders de crypto auront une idée de comment acheter à la baisse et tirer le meilleur parti de ces conditions.

Le facteur Hayes : La prédiction audacieuse du fondateur de BitMEX

Arthur Hayes, l'influent fondateur de BitMEX, a secoué la communauté des cryptomonnaies avec sa dernière prédiction. Le 27 janvier 2025, Hayes s'est rendu sur X (anciennement Twitter) pour prédire une correction substantielle du prix du Bitcoin, ciblant la plage des 70 000 à 75 000 $. Cette prédiction, représentant une baisse potentielle de 30 % par rapport aux niveaux actuels, a attiré une attention significative compte tenu des appels de marché précis de Hayes en 2024.

Malgré les perspectives baissières à court terme, Hayes maintient une vision optimiste à long terme, projetant que le Bitcoin atteindra 250 000 $ d'ici la fin de 2025. Sa thèse repose sur une "mini crise financière" attendue qui pourrait déclencher de nouvelles mesures d'assouplissement quantitatif.

Les sentiments du marché indiquant la prédiction de Hayes?

La structure actuelle du marché semble soutenir les préoccupations de Hayes. L'évolution du prix du Bitcoin a formé un schéma à double sommet potentiellement baissier sur les graphiques quotidiens, avec une ligne de cou critique positionnée juste en dessous de 92 000 $. L'actif a déjà subi une correction brutale de 5 % par rapport à son récent sommet de 105 000 $, étant actuellement proche du niveau psychologiquement significatif de 100 000 $.

La connexion avec les actions

Renforçant la thèse de la correction, il y a la corrélation historique du Bitcoin avec les actions technologiques américaines. Les récents développements, y compris l'émergence du modèle AI rentable de DeepSeek, ont soulevé des questions sur une éventuelle surévaluation dans le secteur de l'IA. The Kobeissi Letter a souligné la possibilité d'une érosion de la valeur de marché d'un billion de dollars dans les actions américaines, ce qui pourrait créer une pression à la baisse sur les prix du Bitcoin.

Comment les corrections de prix se produisent-elles et comment trader ?

L'anatomie d'une correction de prix

Les corrections de marché ou de prix représentent des composants naturels et nécessaires du cycle de prix de tout actif. Sur les marchés des cryptomonnaies, une correction se manifeste généralement par une baisse de prix de 10 % ou plus par rapport aux sommets récents, servant de mécanisme pour rétablir l'équilibre des prix après des périodes de spéculation excessive ou d'appréciation rapide.

Les corrections émergent souvent d'une combinaison de comportements de prise de profit, de changements dans le sentiment du marché et de facteurs techniques. Elles peuvent être déclenchées par divers catalyseurs, notamment des nouvelles réglementaires, des développements technologiques ou des changements dans les dynamiques plus larges du marché. Le parcours du Bitcoin a été marqué par plusieurs corrections significatives, notamment celle de 94 % en 2011, celle de 87 % en 2013, et celle de 84 % en 2017. Malgré ces baisses importantes, le Bitcoin a constamment fait preuve de résilience, chaque correction cédant finalement la place à de nouveaux sommets historiques.

Est-ce un krach ou une correction ? Quelle est la différence ?

Imaginez-vous comme un détective du marché des cryptomonnaies, recherchant des signes révélateurs d'un krach imminent. Vos informateurs les plus fiables ? Le duo dynamique du volume des échanges et des moyennes mobiles. Lorsque le Bitcoin commence à montrer un volume de vente anormalement élevé tout en descendant en dessous de sa moyenne mobile à 50 jours ou à 200 jours, c'est comme regarder des nuages de tempête s'accumuler avant un ouragan.

Prenez février 2020, par exemple. Le Bitcoin nous donnait l'équivalent crypto des présages dans les films d'horreur – vous savez, ces moments où le protagoniste ignore tous les signes d'avertissement évidents ? Le marché criait "danger à l'horizon !" avec un volume de vente supérieur à la moyenne et des prix passant en dessous de la moyenne mobile à 50 jours. Ce qui a suivi était la version crypto d'un film catastrophe à grand succès.

Entrez dans le "Jeudi Noir" – le 12 mars 2020. Ce n'était pas simplement une baisse de prix ordinaire ; c'était la réponse dramatique du Bitcoin à l'annonce par l'OMS de la pandémie de coronavirus. Imaginez ceci : le Bitcoin a fait une chute vertigineuse de près de 8 000 $ à environ 4 800 $ en un clin d'œil. C'est une baisse de 40 % qui a même amené les traders expérimentés à chercher leurs balles antistress.

Mais si vous pensez que c'est dramatique, laissez-moi vous parler du grand-père de tous les krachs du Bitcoin. Remontez le temps jusqu'au 10 avril 2013. Le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) des États-Unis venait de larguer une bombe réglementaire, fermant la bourse Bitfloor et exigeant que toutes les bourses crypto s'inscrivent en tant que "transmetteurs de fonds". La réaction du Bitcoin ? Un effondrement de prix de 73,1 % en seulement 24 heures. On parle d'une chute de 259,34 $ à seulement 70 $ – le genre de chute qui rend les montagnes russes plus sûres.

Maintenant, contrastons ces krachs vertigineux avec les corrections de prix plus modestes du Bitcoin. Pensez aux corrections comme si le Bitcoin prenait une pause plutôt que de tomber d'une falaise. Pendant la période entre décembre 2020 et mars 2021, nous avons observé quelque chose de fascinant. Le graphique des prix a montré deux corrections distinctes, mais voici la différence clé : aucune d'elles ne s'est totalement rendue à la moyenne mobile sur 50 jours. Bien sûr, une correction a flirté avec cette ligne, la franchissant brièvement comme un orteil testant l'eau, mais elle ne s'est jamais engagée complètement dans la plongée. C'est la distinction cruciale entre la descente douce d'une correction et la chute libre d'un krach.

Ces comportements du marché nous disent quelque chose d'important : alors que les krachs ont tendance à franchir les barrières techniques comme une boule de démolition, les corrections respectent ces limites comme un conducteur prudent respectant les limitations de vitesse. Comprendre cette différence n'est pas simplement académique – c'est votre ceinture de sécurité financière dans le monde sauvage du trading crypto.

Trading lors des corrections : une approche stratégique

Les fondamentaux de la gestion des risques

Pendant les corrections, les traders réussis emploient généralement plusieurs stratégies clés :

• Dimensionnement des positions : Maintien de tailles de position plus petites pour limiter l'exposition à un potentiel de baisse supplémentaire.
• Moyenne d’achat : Acquisition systématique d'actifs à des prix inférieurs tout au long de la correction.
• Analyse technique : Surveillance des niveaux de support clés et des schémas de volume pour identifier les points de retournement potentiels.

Reconnaissance des opportunités

Les détenteurs à long terme devraient faire des progrès lors des corrections de prix, car ils sont susceptibles de réaliser des bénéfices à long terme. Il peut sembler décourageant d'investir dans le Bitcoin maintenant que nous approchons des corrections de prix, mais c'est précisément le point d'entrée. Tout dépend de la prise de décision et de la stratégie d'investissement des traders. En achetant à la baisse, il est important de ne pas être émotionnel et de prendre une vue stratégique sur la taille et le timing d'entrée.

Alors que le Bitcoin navigue dans cette phase de correction potentielle, les participants au marché devraient rester vigilants tout en maintenant une perspective sur la proposition de valeur à long terme de l'actif. Que la prédiction de Hayes se matérialise ou non, comprendre la nature des corrections de marché et maintenir des stratégies de gestion des risques appropriées seront cruciaux pour les traders et les investisseurs dans les mois à venir.

Au 27 janvier, le Bitcoin se négocie à 99 390 $ avec une baisse de 5,39 % au cours des dernières 24 heures, tandis que son volume d'échanges a augmenté de manière impressionnante de 333 % pour atteindre 81,77 milliards de dollars et que la capitalisation boursière a diminué de 5,40 % pour atteindre 1,97 billion de dollars.