Le volume des échanges sur les bourses décentralisées (DEX) est en hausse, montrant le transfert croissant du trading de crypto des bourses centralisées (CEX) vers le trading sur la blockchain.

Les DEX ont enregistré une augmentation de 15,7% du volume de trading au comptant d'un trimestre à l'autre, tandis que les CEX ont connu un déclin de 12,2%, selon le rapport du deuxième trimestre de CoinGecko.

Le ratio des échanges DEX à CEX est à son niveau le plus élevé, indiquant un changement des habitudes et des préférences des utilisateurs.

Ainsi, les DEX gagnent du terrain, remodelant le paysage du trading de cryptomonnaies.

Ce changement n'est pas une tendance passagère—c'est un changement sismique dans la manière dont les traders interagissent avec le marché.

Alors que les CEX comme Binance et Coinbase dominent depuis longtemps l'espace crypto, l'attrait des DEX devient de plus en plus difficile à ignorer.

Les données des rapports récents mettent en évidence une nette augmentation des volumes de trading sur DEX, tandis que les CEX font face à des défis croissants.

Pourquoi cela se produit-il et où cela mène-t-il ?

Découvrons pourquoi les DEX surpassent les CEX, en nous concentrant sur les distinctions fondamentales et les cinq facteurs critiques qui alimentent ce changement.

Comprendre les différences : CEX vs DEX

Tout d'abord, clarifions les termes de base.

Il est essentiel de comprendre ce qui distingue les CEX des DEX.

Les bourses centralisées sont gérées par une seule entité qui contrôle la plateforme, agissant souvent comme un intermédiaire entre acheteurs et vendeurs. Ce modèle, bien qu'offrant certaines commodités comme une liquidité élevée et une facilité d'utilisation, introduit également des risques importants, tels que les violations de sécurité et la perte de fonds. Vous avez peut-être même des souvenirs douloureux qui illustrent cela, comme l'effondrement de FTX en 2022.

Les bourses décentralisées fonctionnent sur des réseaux blockchain, permettant aux utilisateurs de commercer directement entre eux sans intermédiaires. Les transactions sont facilitées par des contrats intelligents. La transparence et la sécurité sont ici des options évidentes et par défaut. La nature décentralisée des DEX signifie qu'il n'y a pas de point de défaillance unique, et les utilisateurs conservent un contrôle total sur leurs actifs. Cependant, cela signifie aussi que les DEX peuvent être plus complexes à utiliser, ce qui peut être un problème pour les utilisateurs novices. Les coûts de transaction sont généralement plus élevés. Et les vitesses sont souvent plus lentes.

Et pourtant, quelque chose pousse les utilisateurs vers les DEX. Voyons ce que c'est.

TOP-5 raisons pour lesquelles les DEX surpassent

Sécurité accrue et auto-garde

L'une des raisons les plus convaincantes pour lesquelles les traders se tournent vers les DEX est la sécurité renforcée qu'ils offrent.

Dans les CEX, les utilisateurs doivent faire confiance à la bourse avec leurs fonds, ce qui peut les rendre vulnérables aux piratages ou à la mauvaise gestion. Les piratages infâmes de Mt. Gox et l'effondrement plus récent de FTX mettent en lumière ces risques.

En revanche, les DEX permettent aux utilisateurs de garder la garde de leurs actifs à tout moment, réduisant ainsi le risque de perte de fonds due à une défaillance ou à des attaques malveillantes d'une bourse.

Ce passage à l'auto-garde est significatif.

À mesure que de plus en plus de traders prennent conscience des risques associés à la centralisation, l'attrait des DEX—où les actifs des utilisateurs restent sous leur contrôle—grandit. Le modèle décentralisé élimine le besoin de faire confiance à une entité centrale, le rendant par nature plus sécurisé contre les menaces telles que le piratage et la fraude.

Pressions réglementaires et résistance à la censure

Les CEX sont de plus en plus scrutées par les régulateurs du monde entier.

La pression pour des réglementations plus strictes et des mesures de conformité, y compris les protocoles de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML), a ajouté une couche de complexité et de coût à leurs opérations.

Pour les utilisateurs, cela se traduit souvent par une diminution de la confidentialité et le risque de gel des comptes ou de saisie d'actifs.

En revanche, les DEX opèrent dans un environnement décentralisé, ce qui les rend plus résistants à la censure et au dépassement réglementaire.

Les utilisateurs peuvent commercer avec une plus grande anonymat, car les DEX ne requièrent généralement pas d'informations personnelles étendues. Cet aspect de la confidentialité est particulièrement attrayant pour les utilisateurs dans les régions avec des contrôles financiers stricts ou où l'accès aux systèmes financiers traditionnels est limité.

Coûts réduits et frais d'intermédiation nuls

Un autre facteur qui stimule la popularité des DEX est le coût réduit des transactions.

Les CEX facturent des frais non seulement pour les transactions, mais aussi pour les opérations de dépôt et de retrait, et ils incluent souvent des coûts cachés liés aux marges bénéficiaires de la bourse.

Les DEX, cependant, éliminent les intermédiaires, permettant aux utilisateurs de commercer directement entre eux. Les frais sur les DEX sont généralement plus bas puisqu'ils sont basés sur le coût d'exécution des contrats intelligents sur la blockchain, sans marge ajoutée pour un opérateur central.

Cette efficacité en termes de coûts est particulièrement notable dans le trading à haut volume, où les économies peuvent être substantielles. En conséquence, de nombreux traders se tournent vers les DEX pour maximiser leurs profits en réduisant au minimum les frais qu'ils paient sur chaque transaction.

Innovation et accès à de nouveaux marchés

Le boom de la finance décentralisée (DeFi) a stimulé l'innovation dans l'espace des DEX, apportant de nouveaux mécanismes de trading et des produits financiers indisponibles sur les CEX traditionnels.

Les market makers automatisés (AMM) ont révolutionné la manière dont la liquidité est fournie, permettant aux utilisateurs de gagner des frais en contribuant à des pools de liquidité.

De plus, les DEX listent souvent des actifs indisponibles sur les CEX, offrant un accès à une gamme plus large de jetons et d'opportunités d'investissement.

Ceci inclut des jetons émergents et ceux qui ne sont pas listés en raison de contraintes réglementaires sur les CEX. À mesure que de plus en plus de projets et de jetons voient le jour dans l'espace DeFi, les DEX deviennent les plateformes de choix pour accéder à de nouveaux marchés innovants.

Le pont entre la finance traditionnelle (TradFi) et la finance décentralisée (DeFi) devient de plus en plus un point focal pour les investisseurs institutionnels cherchant à tirer parti des avantages des deux mondes.

Selon Louis Bellet, PDG de Yellow Network, à mesure que les institutions recherchent une plus grande transparence, sécurité et efficacité dans leurs opérations de trading, elles explorent de plus en plus le trading on-chain et des solutions innovantes en DeFi.

Cette transition est facilitée par les avancées technologiques des blockchains et les cadres réglementaires visant à intégrer les caractéristiques de la DeFi aux systèmes financiers établis. En tirant parti de l'infrastructure décentralisée de la DeFi, les institutions peuvent accéder à de nouvelles opportunités et optimiser leurs stratégies de trading dans un marché en constante évolution.

"Un marché avec une négociation 24/7 des actifs numériques est en passe de devenir un environnement de négociation parallèle ininterrompu", déclare Louis Bellet.

Augmentation de l'adoption institutionnelle et des meme coins

L'intérêt institutionnel pour la finance décentralisée est un autre facteur qui contribue à la montée des DEX.

Les grandes institutions financières, autrefois réticentes à entrer dans l'espace crypto, explorent maintenant la DeFi comme moyen d'améliorer la transparence, la sécurité et l'efficacité de leurs opérations.

La création de fonds sur le réseau Ethereum par des géants comme BlackRock témoigne de la confiance croissante dans les systèmes financiers décentralisés.

À mesure que les acteurs institutionnels cherchent à s'exposer à la DeFi, ils se tournent de plus en plus vers les DEX pour leurs besoins de trading.

Cette transition est encore accélérée par les avancées technologiques des blockchains, qui facilitent l'intégration des solutions DeFi dans leurs systèmes existants. Le résultat est un pont grandissant entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée, avec les DEX en première ligne de cette intégration.

Maintenant, n'oublions pas les meme coins. Il y a une nouvelle hystérie qui semble seulement croître avec le temps. Aucun signe de s'estomper ou de perdre son élan, même malgré le fait que 97 % des meme coins échouent misérablement. Les 3 % restants aident les gens à faire fortune.

Et certains d'entre eux apparaissent sur les DEX bien avant de trouver leur chemin vers les CEX.

Les fortunes mentionnées ci-dessus sont plus susceptibles de se produire aux premiers stades avec les DEX, beaucoup plus tardivement lorsqu'un géant comme Coinbase ou Binance met enfin la main sur ces coins. Cela continue d'attirer de plus en plus l'attention sur les DEX.

Conclusion

La montée des DEX par rapport aux CEX marque une évolution significative dans le paysage des cryptomonnaies.

Poussés par le désir de plus grande sécurité, confidentialité, efficacité des coûts et accès à de nouveaux marchés, les traders se détournent de plus en plus des plateformes centralisées.

L'image n'est pas encore parfaite pour les DEX. Il existe des problèmes significatifs de scalabilité et d'expérience utilisateur. Parfois, les utilisateurs sont tout simplement plus à l'aise dans l'environnement simple et efficace des CEX. Les innovations continues dans la technologie blockchain sont prêtes à résoudre ces problèmes.

Rien ne peut arrêter l'évolution. Et les DEX sont susceptibles de jouer un rôle de plus en plus central, non seulement pour les traders de détail, mais aussi pour les investisseurs institutionnels cherchant à tirer parti des avantages de la finance décentralisée.

Le passage aux DEX est plus qu'une tendance—c'est une transformation fondamentale qui pourrait redéfinir l'avenir du trading à l'ère numérique.