Les échanges décentralisés ont atteint une part de marché sans précédent au cours du deuxième trimestre 2025, capturant un record de 23 % du volume des échanges cryptographiques au comptant, tandis que les plateformes centralisées ont subi des baisses significatives. Selon les données de CoinGecko, le volume total des échanges au comptant sur les principales plateformes centralisées a chuté de près de 28 % à 3,9 billions de dollars, tandis que le volume des échanges décentralisés a augmenté de plus de 25 % d'un trimestre à l'autre pour atteindre 876,3 milliards de dollars.
Informations à retenir :
- Le volume du trading DEX a bondi de 25 % pour atteindre 876,3 milliards de dollars tandis que le volume des CEX a chuté de 28 % à 3,9 billions de dollars
- PancakeSwap est devenu le plus grand DEX en traitant 392 milliards de dollars de transactions, soit près de la moitié de l'activité DEX totale
- Le ratio de volume DEX à CEX a atteint un record de 0,23, indiquant une demande croissante pour le trading sur chaîne
PancakeSwap Émerge comme Leader du Marché DEX
La performance exceptionnelle du trimestre a été réalisée par PancakeSwap, qui a traité 392 milliards de dollars de transactions et capturé près de la moitié de l'activité des échanges décentralisés. Cela représentait une augmentation de plus de cinq fois par rapport au trimestre précédent. La croissance explosive de la plateforme a été principalement attribuée au lancement de Binance Alpha par Binance en mai, qui a acheminé des transactions via l'infrastructure de PancakeSwap.
La domination de PancakeSwap a aidé à propulser la BNB Smart Chain au-dessus des réseaux établis comme Ethereum, Solana et Base, en tant que blockchain la plus utilisée durant le trimestre. Ce changement a démontré comment les partenariats stratégiques entre plateformes centralisées et décentralisées peuvent remodeler les schémas de trading à travers l'écosystème des crypto-monnaies.
Le record du ratio de volume DEX à CEX de 0,23 a marqué une étape significative dans l'évolution de l'infrastructure de trading des crypto-monnaies. Les observateurs de l'industrie ont noté cette figure comme preuve de la préférence croissante des investisseurs pour les mécanismes de trading sur chaîne par rapport aux alternatives centralisées traditionnelles.
Les Grandes Plates-formes CEX Signalent une Baisse de Volume
Bien que Binance ait maintenu sa position de plateforme centrale dominante, elle a enregistré une baisse substantielle de son volume de trading trimestriel. Le volume des échanges au comptant de la plateforme est tombé à 1,47 billion de dollars contre plus de 2 billions de dollars le trimestre précédent.
D'autres grandes plateformes centralisées ont également signalé des baisses significatives. Crypto.com a enregistré une chute de 61 % de son volume d'échanges, tandis que Coinbase a rapporté des chiffres trimestriels plus bas de manière similaire. Ces baisses se sont produites sur plusieurs grandes plateformes, suggérant des tendances de marché plus larges plutôt que des incidents isolés.
Les baisses de volume des bourses centralisées ont coïncidé avec un contrôle réglementaire accru et des préférences d'utilisateurs en évolution vers des solutions de garde autonomes. Les participants au marché ont de plus en plus favorisé les plateformes offrant une interaction directe avec la blockchain sans exigences de garde intermédiaire.
Le Trading de Dérivés Atteint de Nouveaux Sommets
Le trading de contrats à terme perpétuels décentralisé a atteint des niveaux de volume records au cours du deuxième trimestre, traitant 898 milliards de dollars de transactions. Ce chiffre représentait une croissance substantielle dans le segment des dérivés du financement décentralisé.
Hyperliquid a dominé le marché des perpétuels décentralisés avec une part de marché dominante de 73 %.
La performance de la plateforme a mis en évidence la sophistication croissante de l'infrastructure de trading de dérivés sur chaîne et l'adoption institutionnelle des instruments financiers décentralisés.
La montée en volume des négociations de perpétuels a démontré que les échanges décentralisés s'étendaient au-delà du simple trading au comptant vers des produits financiers plus complexes. Cette évolution a suggéré une maturité croissante de l'écosystème de la finance décentralisée.
Les Forces Réglementaires et du Marché Entraînent le Changement
Le passage aux échanges décentralisés s'est produit dans un contexte de pressions réglementaires croissantes sur les plateformes centralisées. Les utilisateurs ont démontré une préférence croissante pour les solutions de trading non-garde qui offrent un meilleur contrôle de leurs actifs numériques.
La volatilité du marché durant le trimestre n'a pas diminué l'attrait des plateformes de trading décentralisées.
Au lieu de cela, de nombreux traders ont semblé voir les plateformes DEX comme offrant une infrastructure de trading plus transparente et résiliente dans des conditions de marché incertaines.
La tendance vers la décentralisation a reflété des changements plus larges dans la façon dont les utilisateurs de crypto-monnaies abordent la gestion et le trading des actifs numériques. Les solutions de garde autonome ont gagné du terrain alors que les investisseurs recherchaient une autonomie accrue sur leurs avoirs.
Réflexions Finales
Le deuxième trimestre de 2025 a marqué un moment pivot dans l'infrastructure de trading des crypto-monnaies, alors que les échanges décentralisés ont atteint une part de marché record tandis que les plateformes centralisées ont connu des baisses de volume significatives. Ce changement, mené par la croissance explosive de PancakeSwap et soutenu par le trading record de dérivés, signale un changement fondamental dans la façon dont les investisseurs abordent le trading d'actifs numériques. La tendance vers le trading décentralisé et sur chaîne semble prendre une place permanente au sein de l'écosystème plus large des crypto-monnaies.