Les grands détenteurs de cryptomonnaies ont retiré d'importantes quantités de Bitcoin et Ethereum des échanges ces dernières semaines tout en augmentant leur activité de trading, selon les données d'analyses blockchain. Les transactions de Bitcoin dépassant 1 million de dollars ont atteint un record de deux mois à 6 311 fin octobre, tandis que les contrats à terme Ethereum du Chicago Mercantile Exchange ont grimpé à un record de 2,25 millions d'intérêts ouverts.
À savoir :
- Les transactions de baleines Bitcoin au-dessus de 1 million de dollars ont atteint 6 311, le niveau le plus élevé depuis fin août, car les réserves des échanges ont continué de diminuer en octobre
- L'intérêt ouvert des contrats à terme sur l'Ethereum au CME a atteint un record absolu au-dessus de 2,25 millions de contrats, signalant une participation institutionnelle croissante sur les marchés de dérivés
- Les réserves d'Ethereum sur les échanges ont chuté d'environ 1 million de pièces depuis fin septembre, tandis que les adresses détenant plus de 1 000 ETH ont augmenté
Le réseau Bitcoin enregistre un pic de transactions importantes sur deux mois
Le réseau Bitcoin a traité 6 311 transactions d'une valeur de plus de 1 million de dollars chacune entre le 26 et le 28 octobre, marquant la concentration la plus élevée d'activité des baleines depuis fin août. L'analyste crypto Ali Martinez a publié les données sur le réseau social X, notant que la flambée a coïncidé avec le mouvement du prix du Bitcoin d'environ 106 000 $ à un pic local de 116 000 $.
Le Bitcoin s'échangeait à 110 700 $ mercredi après-midi, en baisse de 2% sur 24 heures mais montrant des gains hebdomadaires marginaux. L'actif était tombé en dessous de 108 000 $ après une réduction du taux de la Réserve fédérale annoncée la semaine dernière, un mouvement qui influence généralement la tarification des actifs à risque.
Les données de flux d'échanges de CryptoQuant ont montré des transferts nets négatifs de Bitcoin tout au long d'octobre.
Plus de pièces ont quitté les échanges qu'elles n'y sont entrées pendant cette période. De tels schémas indiquent souvent que les détenteurs déplacent des actifs vers des portefeuilles de stockage à froid, un comportement associé à des stratégies de détention à long terme plutôt qu'à un trading actif.
La tendance au retrait combinée à l'augmentation des grandes transactions suggère que certains investisseurs ont repositionné leurs avoirs avant les derniers mois de l'année. Bien que les sorties d'échanges ne garantissent pas la direction des prix, elles réduisent l'offre immédiatement disponible sur les plateformes de trading.
L'intérêt institutionnel pousse les dérivés de l'Ethereum vers des records
Les contrats à terme sur Ethereum au CME ont atteint des niveaux sans précédent fin octobre. L'intérêt ouvert a dépassé 2,25 millions de contrats, selon les données de CryptoQuant partagées par l'analyste Crypto Rover. Les contrats couvrent diverses dates d'expiration, la plupart concentrées dans l'intervalle de un à six mois.
Cette croissance des dérivés est survenue alors que l'Ethereum se remettait des niveaux de prix inférieurs à 1 400 $ plus tôt dans l'année.
L'actif a atteint un pic de 4 950 $ en 2025 avant de revenir aux niveaux actuels autour de 3 900 $, reflétant une baisse quotidienne de 3% mais une augmentation hebdomadaire de 2%.
Des données distinctes de la société d'analytique blockchain Alphractal ont documenté une augmentation des adresses Ethereum détenant au moins 1 000 ETH. Ces portefeuilles, qui contrôlent une valeur substantielle, sont devenus plus actifs ces dernières semaines. CryptoQuant a séparément rapporté que les réserves d'Ethereum totales sur les échanges centralisés avaient chuté d'environ 1 million de pièces depuis fin septembre.
La combinaison de positions à terme en augmentation et de soldes d'échange en baisse pointe vers une structure de marché en évolution.
Les portefeuilles institutionnels ont augmenté leur exposition à l'Ethereum plus rapidement que celle au Bitcoin au cours de la dernière année, selon un précédent rapport de CryptoPotato. Les marchés à terme offrent des lieux réglementés pour que les institutions acquièrent une exposition aux prix sans détenir directement l'actif sous-jacent, bien qu'ils puissent également amplifier la volatilité à travers les positions à effet de levier.
Les baisses de réserves sur les échanges reflètent les schémas observés sur les marchés Bitcoin. Lorsque de grands détenteurs retirent des actifs des plateformes de trading, cela signale généralement une confiance dans la détention à travers les fluctuations de prix à court terme. Cependant, ces mesures ne capturent pas le trading hors échange ou les transactions de gré à gré, que les investisseurs institutionnels préfèrent souvent.
Implications et contexte du marché
L'activité récente sur les marchés Bitcoin et Ethereum reflète les dynamiques plus larges du secteur des cryptomonnaies à mesure que l'année touche à sa fin. Les transactions de baleines et le positionnement institutionnel sur les dérivés offrent un aperçu de la manière dont les participants sophistiqués du marché perçoivent les niveaux de prix actuels, bien qu'ils ne garantissent pas la direction future.
Le Bitcoin et l'Ethereum continuent de dominer la capitalisation boursière et le volume de trading des cryptomonnaies. Leurs mouvements combinés établissent souvent le ton pour les actifs numériques plus petits, rendant le comportement des baleines sur ces marchés particulièrement significatif pour le sentiment global du secteur. La récente décision de politique monétaire de la Réserve fédérale et les développements réglementaires en cours sur les principaux marchés continueront probablement d'influencer la manière dont les participants institutionnels abordent l'exposition aux actifs numériques dans les mois à venir.
Réflexions finales
Les marchés du Bitcoin et de l'Ethereum ont montré une activité accrue de la part des grands détenteurs à la fin du mois d'octobre, avec des retraits importants des échanges et un positionnement institutionnel record sur les contrats à terme. Bien que ces mesures suggèrent un comportement d'accumulation, les actifs restent sensibles aux évolutions de la politique macroéconomique et aux conditions de marché plus larges.