Dollar-cost averaging ke Bitcoin (BTC) selama lima tahun terakhir menghasilkan imbal hasil lebih kuat dibanding strategi S&P 500 yang sebanding, menurut data simulasi backtest – meski pendekatan yang sama membuat investor yang mulai membeli di awal 2024 kini menanggung rugi belum terealisasi.
Dengan harga Bitcoin turun sekitar 44% dari rekor tertinggi Oktober 2025 mendekati $126.000, data ini menarik perhatian baru dari investor yang meninjau ulang strategi masuk mereka.
Analisis ini menggunakan alat kalkulator DCA, perbandingan yang dibuat analis Swan Bitcoin pada Februari, dan model harga power-law yang diterbitkan peneliti Sminston With. Semua angka proyeksi ke depan merupakan keluaran model, bukan imbal hasil yang dijamin.
Apa yang Ditunjukkan Data Historis
Pembelian Bitcoin $250 per minggu yang dimulai Januari 2021 akan menghasilkan total investasi $67.500 selama lima tahun, mengumpulkan sekitar 1,65 BTC dengan biaya rata-rata sekitar $40.884. Pada harga Bitcoin saat ini mendekati $71.000, tumpukan tersebut membawa estimasi keuntungan belum terealisasi sekitar 76%.
Sebaliknya, strategi $250 per minggu yang sama jika dimulai Januari 2024 – pada harga rata-rata yang lebih tinggi – akan menghasilkan rugi belum terealisasi sekitar 6% pada level harga saat ini. Perbedaan ini menggambarkan bagaimana periode masuk sangat memengaruhi hasil jangka pendek bahkan dalam metodologi yang sama.
Analis Swan Bitcoin Adam Livingston membandingkan DCA Bitcoin $100 per minggu dengan S&P 500 selama lima tahun dalam sebuah tulisan pada Februari.
Strategi Bitcoin menghasilkan keuntungan $42.508 (62,9%) dibanding $37.470 (43,6%) untuk saham – selisih sekitar 19 poin persentase pada imbal hasil kumulatif, menurut analisisnya.
Apa yang Diproyeksikan Model ke Depan
Simulator DCA milik Bitcoin Well, dengan menggunakan kurva pertumbuhan power-law Bitcoin, memperkirakan bahwa pembelian mingguan $250 yang dimulai Januari 2026 akan mengumpulkan sekitar 0,30 BTC pada Maret 2030. Di bawah asumsi harga median model sebesar $430.278, posisi tersebut akan bernilai sekitar $129.000 dari total investasi $54.250.
Model itu juga menghasilkan batas bawah sekitar $274.000 dan skenario atas mendekati $900.000 – rentang deviasi yang lebar yang mencerminkan sensitivitas model power-law terhadap asumsi masukan.
Sebuah studi November 2025 oleh peneliti Sminston With menemukan bahwa bahkan membeli 20% di atas harga saat itu dan keluar 20% di bawah proyeksi median 2035 masih menghasilkan hampir 300% keuntungan setelah satu dekade dalam simulasi. Analisis tersebut menyimpulkan bahwa lama periode penahanan memiliki pengaruh lebih besar terhadap hasil dibanding harga masuk.
Semua proyeksi mengasumsikan Bitcoin terus mengikuti lintasan pertumbuhan logaritmik historisnya – sebuah asumsi yang tidak memiliki jaminan akan bertahan di seluruh siklus pasar mendatang.
Baca selanjutnya: ADA Accepted At 137 Swiss Spar Stores, But Cardano Joins A Payments System Already Open To 100+ Crypto