Forward Industries menyelesaikan investasi $1,65 miliar dalam pembiayaan ekuitas publik untuk mendirikan apa yang perusahaan sebut sebagai perbendaharaan aset digital Solana terbesar di dunia. Kesepakatan ini, sepenuhnya didanai melalui uang tunai dan stablecoin, mewakili salah satu transaksi PIPE terbesar dalam sejarah cryptocurrency. Hasilnya akan terutama digunakan untuk membeli token SOL untuk penerapan aktif di staking, peminjaman, dan strategi berbasis blockchain lainnya.
Yang Perlu Diketahui:
- Forward Industries mengumpulkan $1,65 miliar dalam kesepakatan PIPE yang dipimpin oleh Galaxy Digital, Jump Crypto, dan Multicoin Capital untuk membangun perbendaharaan Solana yang besar
- Pembiayaan ini akan digunakan untuk membeli token SOL untuk penerapan aktif dalam staking, peminjaman, dan pembuatan pasar daripada memegang secara pasif
- Galaxy Digital telah menarik lebih dari $486 juta dalam bentuk token SOL dari bursa dalam 24 jam terakhir saat eksekusi dimulai
Perusahaan Kripto Besar Memimpin Putaran Pembiayaan yang Belum Pernah Terjadi Sebelumnya
Galaxy Digital, Jump Crypto, dan Multicoin Capital memimpin putaran pembiayaan ini, secara kolektif berlangganan lebih dari $300 juta dalam transaksi tersebut. Kesepakatan ini merestrukturisasi kepemimpinan Forward Industries, dengan Kyle Samani dari Multicoin Capital ditunjuk sebagai ketua dewan. Presiden Galaxy dan Kepala Investasi Chris Ferraro serta Kepala Investasi Jump Crypto Saurabh Sharma bergabung sebagai pengamat dewan.
Cantor Fitzgerald bertindak sebagai agen penempatan utama untuk transaksi tersebut. Galaxy Investment Banking bertindak sebagai agen penempatan dan penasihat bersama. Pengajuan Securities and Exchange Commission merinci partisipasi dari dana tambahan dan investor individu di seluruh sektor cryptocurrency.
Galaxy Digital memposisikan inisiatif ini sebagai pengembangan infrastruktur daripada paparan token pasif.
Perusahaan menyatakan bahwa strategi perbendaharaannya akan menunjukkan "kemampuan tak tertandingi Solana untuk mendukung spektrum penuh aktivitas keuangan—dari perdagangan dan penyelesaian hingga staking, peminjaman, dan lainnya."
Forward Industries merencanakan manajemen perbendaharaan aktif daripada akumulasi token sederhana. Perusahaan ini akan memanfaatkan pialang utama Galaxy dan infrastruktur validator, kemampuan perdagangan Jump Crypto dan pengembangan klien Firedancer, dan keahlian strategis Multicoin. Pendekatan ini bertujuan untuk menghasilkan keuntungan melebihi apresiasi token SOL dasar melalui apa yang disebut sponsor sebagai "generasi alfa."
Strategi Penerapan Aktif Menciptakan Dampak Pasar
Dua faktor utama akan menentukan efek pasar dari pembiayaan ini. Pengarahan pembelian mewakili variabel pertama, ketika hasil PIPE diubah menjadi SOL melalui transaksi over-the-counter dan bursa. Waktu dan pemilihan tempat akan mempengaruhi apakah tekanan membeli mempengaruhi buku pesanan yang terlihat atau terserap melalui perdagangan bilateral.
Pemanfaatan inventaris membentuk pertimbangan kedua. Operasi staking meningkatkan hasil tetapi mengurangi pasokan token yang tersedia, sementara kegiatan peminjaman dan pembuatan pasar mendaur ulang inventaris ke dalam kumpulan likuiditas. Strategi ini mempengaruhi tarif peminjaman, dasar harga, dan kedalaman pasar di sekitar tingkat perdagangan utama.
Kombinasi ini menciptakan pembeli institusional yang berkelanjutan untuk token SOL melalui perusahaan publik dengan mandat investasi khusus. Permintaan semacam itu biasanya muncul pertama kali dalam tingkat pendanaan derivatif, biaya peminjaman, dan hasil staking sebelum mempengaruhi harga spot.
Perusahaan analitik blockchain telah melacak aktivitas eksekusi awal. Lookonchain melaporkan pada hari Kamis bahwa Galaxy Digital menarik 1.452.392 token SOL senilai $326 juta dari bursa dalam 12 jam. Perusahaan tersebut mengutip data entitas Arkham Intelligence dan merujuk dokumentasi SEC Forward Industries.
Pembelian tambahan dilakukan pada Jumat pagi. Lookonchain melaporkan Galaxy Digital mengakuisisi 706.790 token SOL lainnya senilai $160 juta. Total pembelian mencapai 2.159.182 token SOL senilai sekitar $486 juta dalam 24 jam.
Memahami Operasi Perbendaharaan Aset Digital
Perbendaharaan aset digital melibatkan perusahaan yang memegang mata uang kripto sebagai aset utama di neraca daripada setara tunai tradisional. Strategi ini memerlukan infrastruktur kustodi, manajemen risiko, dan operasional yang khusus. Penerapan aktif biasanya mencakup staking validator untuk hadiah jaringan, peminjaman untuk menghasilkan hasil, dan pembuatan pasar untuk menangkap spread perdagangan.
Staking melibatkan penguncian token untuk mendukung validasi jaringan blockchain sebagai imbalannya hadiah, biasanya berkisar antara 5-8% setiap tahun untuk Solana.
Peminjaman menyediakan token kepada peminjam untuk perdagangan atau aktivitas lainnya, menghasilkan pendapatan bunga. Pembuatan pasar menyediakan likuiditas ke tempat-tempat perdagangan, menghasilkan spread bid-ask.
Investasi pribadi dalam transaksi ekuitas publik memungkinkan investor institusional untuk membeli saham langsung dari perusahaan pada harga yang dinegosiasikan. Kesepakatan PIPE sering kali mencakup perubahan tata kelola dan kemitraan strategis di luar sekadar penghimpunan modal.
Respons Pasar dan Prospek Masa Depan
Harga token SOL naik sekitar 6% dalam 24 jam setelah pengumuman pembiayaan dan aktivitas pembelian awal. Token memimpin kenaikan utama cryptocurrency selama sesi perdagangan. Pelaku pasar melihat permintaan institusional sebagai validasi teknologi blockchain Solana dan perkembangan ekosistemnya.
Transaksi ini menetapkan Forward Industries sebagai pemegang token SOL yang signifikan dengan horison investasi jangka panjang. Manajemen perbendaharaan aktif dapat mempengaruhi ekonomi jaringan Solana melalui operasi validator dan partisipasi keuangan terdesentralisasi. Strategi ini dapat berfungsi sebagai model untuk perusahaan publik lainnya yang mempertimbangkan adopsi perbendaharaan cryptocurrency.