DeFi atau keuangan terdesentralisasi, mengalami perubahan cepat di 2025, dengan beberapa inovasi yang muncul. Ini termasuk integrasi AI, restaking, solusi lintas rantai, dan produk hasil Bitcoin. Para analis dan jagoan industri sudah berspekulasi tentang bagaimana batasan baru DeFi ini akan berkembang dan mempengaruhi pasar kripto di 2025.

1. Produk Hasil Bitcoin untuk Mengurangi Risiko Pasar

Produk hasil Bitcoin telah muncul sebagai perbatasan signifikan dalam inovasi DeFi. CEO Maple Finance, Sid Powell, mengidentifikasinya sebagai "pasar yang sangat kurang digarap" dengan potensi pertumbuhan besar. Produk unggulan perusahaan "Lend + Long" mencerminkan tren ini, menawarkan investor peluang unik untuk mendapatkan hasil dari treasury sementara menghargai apresiasi harga Bitcoin tanpa terpapar risiko penurunan. "Yang kami coba lakukan adalah memberi Anda produk di mana Anda bisa mendapatkan beberapa keuntungan pasar tanpa harus menanggung risiko Bitcoin jatuh 10%," jelas Powell. Pendekatan terstruktur ini telah menarik perhatian dari individu berbasis nilai tinggi, perbendaharaan perusahaan, dan pengelola aset on-chain.

2. AI untuk Membuat Kontrak Pintar Menjadi Lebih Pintar

Integrasi kecerdasan buatan dalam platform DeFi mewakili tren transformasi lainnya. "Saya pikir AI akan sangat kuat untuk DeFi," catat Powell, menyoroti potensi AI untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan efisiensi operasional. Kemajuan teknologi ini sangat penting saat sektor ini bertujuan menarik investor institusional yang menuntut alat yang canggih untuk penilaian risiko dan manajemen portofolio.

3. Solusi Lintas Rantai untuk Membangun Jembatan

Solusi lintas rantai mengatasi salah satu tantangan yang terus-menerus dihadapi DeFi: fragmentasi likuiditas. Para ahli industri menekankan pentingnya mengurangi fragmentasi jaminan di berbagai blockchain. Powell mengakui masalah ini, menyatakan, "Saya pikir yang perlu dilakukan adalah memiliki fragmentasi jaminan yang lebih sedikit. Jadi, seperti aset di rantai lain, sangat sulit digunakan di sekitar DeFi." Platform utama sedang menjajaki perluasan ke jaringan seperti Solana dan Base untuk mengatasi tantangan ini.

4. Restaking: Seni Membuat Uang Anda Bekerja Lembur

Revolusi restaking telah muncul sebagai perkembangan signifikan dalam ekosistem DeFi. Staking satu lapis tradisional telah berkembang menjadi protokol restaking dan restaking cair yang canggih, dengan beberapa platform mencapai miliaran dalam Total Nilai Terkunci (TVL). Mekanisme ini memungkinkan pengguna memaksimalkan potensi hasil mereka dengan memanfaatkan aset yang di-stake di beberapa lapis sementara menjaga likuiditas melalui struktur token yang inovatif.

5. Restaking Cair: Memiliki Kripto Anda dan Memperdagangkannya Juga

Fenomena restaking cair secara khusus telah mengubah cara investor mendekati pembangkitan hasil. Protokol ini memungkinkan pengguna untuk menjaga likuiditas sambil mendapatkan imbal hasil staking, secara efektif menciptakan paradigma baru dalam pemanfaatan aset. Kemampuan untuk memperdagangkan atau memanfaatkan aset yang di-stake tanpa mengganggu pembangkitan hasil telah membuka kemungkinan baru untuk manajemen portofolio dan pengoptimalan risiko.

Kotak Hitam TradFi Bertemu Rumah Kaca DeFi

Transparansi terus menjadi kekuatan penentu DeFi dibandingkan keuangan tradisional. Powell menyoroti keunggulan ini dengan menunjukkan "masalah kotak hitam dengan TradFi," mencatat bahwa "Anda tidak tahu apa yang terjadi di dalamnya." Namun, sektor ini masih menghadapi tantangan di bidang seperti mekanisme harga, jaminan yang tidak dibungkus, dan risiko kontrak pintar.

Melihat ke depan, konvergensi kejelasan regulasi, dinamika modal pinjaman, dan penyesuaian tingkat keuangan tradisional diharapkan membuat pinjaman terjamin menjadi lebih layak. Aplikasi dunia nyata juga berkembang, dengan Powell menyebutkan hipotek yang didukung kripto sebagai kasus penggunaan yang menjanjikan: "Saya pikir dalam kehidupan sehari-hari Anda bisa melihatnya, salah satu kasus penggunaan besar yang saya perhatikan adalah hipotek yang didukung kripto."

Pemikiran Penutup

Seiring DeFi terus dewasa, adopsi institusional semakin cepat, didorong oleh infrastruktur yang lebih baik, alat manajemen risiko yang meningkat, dan produk pembangkitan hasil yang lebih canggih. Fokus sektor ini untuk mengurangi kompleksitas sambil menjaga transparansi dan keamanan telah membuatnya semakin menarik bagi peserta dari keuangan tradisional yang mencari eksposur ke aset digital.

Integrasi berbagai inovasi ini - mulai dari produk hasil Bitcoin dan AI hingga solusi lintas rantai dan restaking cair - menciptakan ekosistem DeFi yang lebih terhubung dan efisien. Seperti yang disarankan Powell dan pemimpin industri lainnya, masa depan DeFi terletak pada kemampuannya menggabungkan kemajuan teknologi ini dengan aplikasi praktis yang menangani kebutuhan keuangan dunia nyata sambil menjaga prinsip-prinsip utama desentralisasi dan transparansi yang mendefinisikan sektor ini.