Il mercato delle criptovalute sta attraversando un mare di cambiamenti grazie all'IA e alla finanza decentralizzata (DeFi), secondo l'ultimo rapporto di Grayscale Research che evidenzia i 20 migliori asset crypto per il primo trimestre del 2025. La lista aggiornata del gestore di asset digitali mostra un cambiamento significativo nelle dinamiche di mercato, con i protocolli DeFi e i progetti focalizzati sull'intelligenza artificiale che prendono il centro della scena in mezzo a un drammatico aumento del mercato.
Il mercato delle criptovalute ha assistito a una crescita senza precedenti nel Q4 del 2024, con una capitalizzazione di mercato totale balzata del 200% da 1 trilione a 3 trilioni di dollari. "Questa straordinaria espansione mette il mercato degli asset digitali alla pari con i settori finanziari tradizionali", nota Sarah Chen, capo analista di mercato di CryptoMetrics. "Stiamo vedendo capitali istituzionali affluire nel crypto a tassi che superano il boom del 2021."
Particolarmente degna di nota è la performance del settore delle piattaforme di smart contract, dove i rendimenti di Solana hanno superato il leader di categoria Ethereum. I dati sul volume degli scambi di DeFiLlama mostrano che i DEX basati su Solana hanno elaborato oltre 89 miliardi di dollari in transazioni nel Q4 2024, rappresentando un aumento del 340% anno su anno.
I token DeFi dominano la lista
Tra le sei nuove aggiunte alla top 20 di Grayscale, i protocolli DeFi hanno mostrato una forza eccezionale. Hyperliquid (HYPE) si è distinto come un eccezionale performer, con il suo DEX di futures perpetui che ha registrato 12,5 miliardi di dollari in volume di scambi mensili entro dicembre 2024.
"Il successo di Hyperliquid dimostra l'appetito del mercato per strumenti DeFi sofisticati", spiega Marcus Rodriguez, capo della ricerca di DeFi Pulse. "Il loro modello di libro ordini completamente on-chain ha raggiunto un uptime notevole del 98,7%, fissando nuovi standard per il trading di derivati decentralizzati."
La stablecoin innovativa di Ethena (ENA), USDe, ha rapidamente ottenuto adozione, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di 2,1 miliardi di dollari entro sei mesi dal lancio. La variante staked del protocollo attualmente offre un impressionante APY del 18,2%, derivato da strategie di arbitraggio spot-futures.
L'AI al secondo posto
L'intersezione della tecnologia AI e blockchain ha prodotto diversi progetti innovativi. Il Virtuals Protocol (VIRTUAL) su Base ha distribuito oltre 100,000 agenti AI, elaborando collettivamente 2,5 milioni di transazioni on-chain nel Q4 2024.
"Stiamo assistendo alla nascita di agenti blockchain autonomi", afferma la dott.ssa Emily Zhang, direttrice della ricerca AI al Blockchain Institute. "Gli agenti di VIRTUAL hanno dimostrato una precisione del 92% nei compiti di decisione complessi, avvicinandosi a prestazioni a livello umano in domini specifici."
Grass (GRASS) si è affermato come un attore chiave nell'infrastruttura di dati decentralizzata, con la sua rete di 750,000 utenti attivi che contribuiscono alla raccolta di dati di allenamento AI. Il protocollo ha riferito un fatturato di 75 milioni di dollari nel Q4 dalla vendita di dati a grandi aziende AI.
L'ecosistema Solana in forte espansione
L'ecosistema di Solana continua la sua crescita esponenziale, con Jupiter (JUP) che cattura il 78% di tutto il volume di aggregazione DEX sulla rete. I dati sulle transazioni rivelano che Jupiter ha elaborato oltre 45 miliardi di dollari in volume di scambi durante il Q4, con token correlati all'IA che rappresentano il 35% di tutte le transazioni.
Jito (JTO) si è affermato come il protocollo di staking liquido dominante su Solana, con 550 milioni di dollari in entrate da commissioni e 4,2 miliardi di dollari in valore totale bloccato (TVL). "Il successo di Jito riflette la crescente domanda di soluzioni di staking liquido", osserva Alex Foster, analista senior di DeFi presso TokenMetrics.
L'adozione istituzionale in aumento
La presenza istituzionale di Grayscale resta sostanziale, con la società che gestisce:
- 6,62 miliardi di dollari in ETH
- 249.029 BTC valutati a 23,33 miliardi di dollari
- 46,23 milioni di dollari in vari altcoin inclusi LINK, LPT, AVAX e BAT
"L'espansione dell'indice dei settori crypto di Grayscale a 283 token segnala una crescente fiducia istituzionale nel mercato più ampio degli asset digitali", afferma Michael Dover, Chief Investment Officer presso Digital Asset Capital. "Stiamo vedendo investitori sofisticati diversificare sempre più oltre Bitcoin e Ethereum in protocolli focalizzati su DeFi e AI."
Gli analisti prevedono che questa intersezione di innovazione DeFi e AI continuerà nel 2025 mentre ci prepariamo per una maggiore chiarezza normativa sotto l'amministrazione Trump, che guiderà l'adozione istituzionale.