Ripple ha stabilito un percorso di riscatto diretto per i detentori dei fondi del Tesoro tokenizzati di BlackRock BUIDL e VanEck VBILL, consentendo la conversione 24/7 in Ripple USD (RLUSD) attraverso una partnership con Securitize. L'integrazione viene lanciata inizialmente su Ethereum con il supporto di XRP Ledger previsto per il futuro.
Cosa sapere:
- I detentori di fondi tokenizzati BUIDL di BlackRock e VBILL di VanEck possono ora riscattare le azioni per RLUSD a qualsiasi ora attraverso il sistema di smart contract di Securitize
- L'integrazione inizia su Ethereum con il supporto di XRP Ledger in sviluppo, espandendo le opzioni di liquidità istituzionale per i prodotti del Tesoro tokenizzati
- RLUSD ha raggiunto oltre 700 milioni di dollari in capitalizzazione di mercato dal suo lancio alla fine del 2024 e opera sotto la supervisione normativa del New York Department of Financial Services
I fondi del Tesoro istituzionali ottengono liquidità in stablecoin
L'annuncio del 23 settembre announcement stabilisce quella che Ripple e Securitize descrivono come una "liquidità programmabile" per prodotti di investimento istituzionali conformi. Il Fondo di Liquidità Digitale Istituzionale USD di BlackRock e VBILL di VanEck rappresentano strategie del Tesoro a breve termine tokenizzate emesse tramite Securitize su blockchain pubblici.
Il nuovo meccanismo di smart contract consente ai detentori di fondi qualificati di bypassare gli orari bancari tradizionali quando convertendo le posizioni. Jack McDonald, Vice Presidente Senior di Stablecoins di Ripple, ha caratterizzato lo sviluppo come un ponte tra fondi tokenizzati e applicazioni di valuta transazionale. "RLUSD è per uso istituzionale, offrendo chiarezza normativa, stabilità e reale utilità", ha affermato McDonald.
Securitize ha confermato i piani per integrarsi con XRP Ledger per ampliare l'accesso all'ecosistema. La piattaforma attualmente facilita il processo di riscatto su Ethereum prima di espandersi all'infrastruttura blockchain nativa di Ripple.
Il quadro normativo supporta l'adozione aziendale
Ripple enfatizza la base normativa di RLUSD attraverso la sua carta fiduciaria del New York Department of Financial Services. La stablecoin mantiene una copertura uno-a-uno in dollari attraverso attività liquide di alta qualità con riserve segregate e attestazioni di terze parti.
Dal lancio alla fine del 2024, RLUSD si è integrata nei protocolli di finanza decentralizzata e nei sistemi di pagamento transfrontalieri, superando i 700 milioni di dollari in capitalizzazione di mercato. L'integrazione dei fondi tokenizzati rappresenta un altro caso d'uso istituzionale per il patrimonio digitale conforme alle normative.
La presidente di Ripple, Monica Long, ha collegato la partnership con Securitize a iniziative di tokenizzazione più ampie annunciate con DBS e Franklin Templeton.
Questi accordi posizionano RLUSD come un meccanismo di scambio per attività tokenizzate in applicazioni di prestito e trading. Le collaborazioni bancarie esplorano l'uso delle unità di fondi tokenizzati come garanzia per accordi di rimborso.
Per gli investitori istituzionali, il percorso affronta vincoli di liquidità nei prodotti del Tesoro tokenizzati. I riscatti di fondi tradizionali operano entro orari bancari e cicli di regolamento. Il percorso RLUSD consente la conversione continua in liquidità stabilecoin di grado di regolamento per il trading, il lending e le operazioni di tesoreria.
Il CEO Brad Garlinghouse ha evidenziato la disponibilità 24/7 e l'integrazione futura di XRP Ledger come fattori distintivi chiave. "Liquidità onchain istantanea di livello aziendale a portata di mano. È una vera utilità", ha scritto Garlinghouse sulla piattaforma di social media X.
L'infrastruttura di tokenizzazione connette la finanza tradizionale
L'integrazione di Securitize segue la partnership di Ripple con DBS e Franklin Templeton, che elenca il token sgBENJI di Franklin su DBS Digital Exchange insieme a RLUSD. Questo accordo consente lo scambio diretto tra fondi tokenizzati e stablecoin.
Le istituzioni bancarie vedono queste rotaie di tokenizzazione come in grado di soddisfare le esigenze di liquidità istituzionale. L'infrastruttura connette i prodotti del Tesoro a rendita con meccanismi di regolamento programmabile. L'integrazione di XRP Ledger estenderebbe meccaniche di riscatto identiche all'ambiente blockchain di Ripple.
Il direttore delle attività digitali di BlackRock, Maxwell Stein, parteciperà a Ripple Swell 2025 a New York il 4-5 novembre. La sessione della conferenza intitolata "L'impatto degli asset finanziari tokenizzati sui mercati dei capitali" include un rappresentante di Moody's, Rory Callagy.
Riflessioni conclusive
L'integrazione di BlackRock e VanEck dimostra l'appetito istituzionale per la liquidità programmabile dei fondi del Tesoro attraverso l'infrastruttura di stablecoin regolamentata. XRP ha chiuso a 2,88 dollari al momento della pubblicazione.