Ripple ha stabilito un percorso di riscatto diretto per i detentori dei fondi Treasury tokenizzati BUIDL di BlackRock e VBILL di VanEck, abilitando la conversione 24/7 in Ripple USD (RLUSD) stablecoin attraverso una partnership con Securitize. L'integrazione viene lanciata inizialmente su Ethereum con supporto Ledger XRP pianificato per un futuro rilascio.
Cosa sapere:
- I detentori di fondi tokenizzati BUIDL di BlackRock e VBILL di VanEck possono ora riscattare azioni per RLUSD 24 ore su 24 tramite il sistema di contratti intelligenti di Securitize
- L'integrazione inizia su Ethereum con supporto Ledger XRP in sviluppo, espandendo le opzioni di liquidità istituzionale per i prodotti Treasury tokenizzati
- RLUSD ha raggiunto oltre $700 milioni in capitalizzazione di mercato dalla sua introduzione alla fine del 2024 e opera secondo la supervisione regolamentare del New York Department of Financial Services
Fondi del Tesoro istituzionali ottengono liquidità con stablecoin
L'annuncio del 23 settembre annuncio stabilisce ciò che Ripple e Securitize descrivono come "liquidità programmabile" per prodotti di investimento istituzionali conformi. L'USD Institutional Digital Liquidity Fund di BlackRock e il VBILL di VanEck rappresentano strategie Treasury a breve termine tokenizzate emesse tramite Securitize su blockchain pubbliche.
Il nuovo meccanismo di contratti intelligenti consente ai detentori di fondi qualificati di bypassare l'orario bancario tradizionale quando convertono posizioni. Jack McDonald, Vicepresidente senior di Stablecoins di Ripple, ha caratterizzato lo sviluppo come il ponte tra i fondi tokenizzati e le applicazioni di valuta transazionale. "RLUSD è per uso istituzionale, offrendo chiarezza regolamentare, stabilità e reale utilità", ha affermato McDonald.
Securitize ha confermato i piani per integrare con Ledger XRP per espandere l'accesso all'ecosistema. La piattaforma attualmente facilita il processo di riscatto su Ethereum prima di estendersi all'infrastruttura blockchain nativa di Ripple.
Quadro normativo supporta l'adozione aziendale
Ripple sottolinea la base regolamentare di RLUSD tramite il suo trust charter del New York Department of Financial Services. Lo stablecoin mantiene un supporto di un dollaro a uno tramite attività liquide di alta qualità con riserve segregate e attestazioni di terze parti.
Dalla sua introduzione alla fine del 2024, RLUSD si è integrato in protocolli di finanza decentralizzata e sistemi di pagamento transfrontalieri superando i $700 milioni in capitalizzazione di mercato. L'integrazione dei fondi tokenizzati rappresenta un altro caso d'uso istituzionale per l'asset digitale conforme alla normativa.
La presidente di Ripple Monica Long ha collegato la partnership con Securitize ad iniziative di tokenizzazione più ampie annunciate con DBS e Franklin Templeton.
Queste disposizioni posizionano RLUSD come meccanismo di scambio per asset tokenizzati in applicazioni di prestito e trading. Le collaborazioni bancarie esplorano l'uso di unità di fondi tokenizzate come garanzia per accordi di riacquisto.
Per gli investitori istituzionali, l'offramp affronta le restrizioni di liquidità nei prodotti Treasury tokenizzati. I riscatti dei fondi tradizionali operano entro orari bancari e cicli di regolamento. Il percorso RLUSD abilita la conversione continua in liquidità stablecoin di qualità per trading, prestiti e operazioni di tesoreria.
Il CEO Brad Garlinghouse ha evidenziato la disponibilità 24/7 e l'integrazione futura con Ledger XRP come differenziatori chiave. "Liquidità onchain istantanea di livello enterprise a portata di mano. Questa è vera utilità", ha scritto Garlinghouse sulla piattaforma di social media X.
Infrastruttura di tokenizzazione collega la finanza tradizionale
L'integrazione Securitize segue la partnership di Ripple con DBS e Franklin Templeton, che elenca il token sgBENJI di Franklin su DBS Digital Exchange insieme a RLUSD. Questa disposizione consente scambi diretti tra fondi tokenizzati e stablecoin.
Le istituzioni bancarie vedono questi binari di tokenizzazione come soddisfacenti i requisiti di liquidità istituzionale. L'infrastruttura collega i prodotti del Tesoro a rendimento con meccanismi di regolamento programmabili. L'integrazione Ledger XRP estenderebbe meccaniche di riscatto identiche all'ambiente blockchain di Ripple.
Il direttore dei digital assets di BlackRock Maxwell Stein parteciperà a Ripple Swell 2025 a New York il 4-5 novembre. La sessione della conferenza intitolata "L'impatto degli asset finanziari tokenizzati sui mercati dei capitali" include un rappresentante di Moody's Rory Callagy.
Considerazioni finali
L'integrazione BlackRock e VanEck dimostra l'appetito istituzionale per la liquidità programmabile dei fondi Treasury tramite infrastruttura stablecoin regolamentata. XRP è stato scambiato a $2.88 al momento della pubblicazione.