XRP's i movimenti di prezzo dimostrano schemi insoliti che gli analisti attribuiscono a bot di trading ad alta frequenza che operano attraverso API prioritarie, con diversi esperti che confermano che sistemi automatizzati manipolano il momentum del mercato attraverso arbitraggio e trading coordinato tra criptovalute correlate.
Cosa sapere:
- I bot di trading ad alta frequenza utilizzano le API prioritarie per reagire alle notizie su XRP in millisecondi, creando un momentum artificiale del prezzo
- Token non correlati come ADA e XLM spesso aumentano insieme a XRP nonostante manchino catalizzatori di supporto
- La reale domanda istituzionale potrebbe eventualmente prevalere sull'influenza dei bot mentre Ripple espande le operazioni globali
Manipolazione del mercato tramite sistemi automatizzati
L'ingegnere del software Vincent Van Code ha identificato un modello ricorrente in cui il prezzo di XRP subisce impennate in seguito a sviluppi positivi, ma i token non correlati sperimentano contemporaneamente guadagni senza catalizzatori diretti. Van Code ha postato su X che "ogni volta che XRP riceve grandi notizie — come una vittoria legale o una partnership di alto profilo — il suo prezzo aumenta come previsto. Ma ciò che è strano è che anche i token non correlati spesso aumentano."
L'ingegnere attribuisce questo fenomeno ai bot di trading ad alta frequenza che utilizzano le API prioritarie su grandi exchange come Binance.
Questi sistemi automatizzati eseguono scambi entro millisecondi dal rilascio delle notizie, molto più velocemente di quanto possano rispondere i trader umani.
Van Code ha spiegato che i bot impiegano strategie sofisticate tra cui arbitraggio, spoofing e wash trading per generare un momentum artificiale. "I bot agiscono come market maker con spread ridotti ma inclinano il book nella direzione desiderata," ha affermato. "Questo spinge sottilmente il prezzo verso l'alto o verso il basso mentre assorbe scambi reali."
L'acquisto coordinato di asset correlati crea quella che Van Code descrive come "l'illusione di un rally di mercato ampio, anche senza alcun catalizzatore." Questa strategia colpisce token come ADA di Cardano e XLM di Stellar, che spesso riflettono i movimenti di XRP nonostante manchino di driver fondamentali.
Gli esperti del settore confermano l'impatto dei bot
Vandell, co-fondatore di BlackSwan Capital, ha corroborato l'analisi di Van Code nella sua risposta al post. Ha sottolineato che i bot di trading ad alta frequenza operano esattamente come descritto, notando che molti partecipanti al mercato rimangono inconsapevoli del loro impatto significativo sulla scoperta del prezzo.
Denver Ulland, un investitore, ha fornito ulteriore contesto riguardo alle capacità dei bot. Ha spiegato che questi sistemi generano pressione di acquisto e vendita in tempo reale, consentendo loro di spingere i prezzi in direzioni predeterminate. Tuttavia, Ulland ha notato una limitazione critica: "Mentre i bot generano volatilità del prezzo, il nuovo denaro che fluisce nel mercato non è abbastanza grande."
Questa limitazione significa che un apprezzamento sostanziale dei prezzi richiede afflussi di capitale istituzionali piuttosto che affidarsi unicamente all'attività guidata dai bot. L'osservazione suggerisce che, mentre i bot creano volatilità a breve termine, la crescita sostenuta dipende dalla reale domanda di mercato.
Soluzioni normative e evoluzione del mercato
Van Code ha proposto potenziali soluzioni per affrontare la manipolazione guidata dai bot, tra cui regolazioni più severe sulle API prioritarie e una maggiore adozione di exchange decentralizzati. I DEX potrebbero offrire maggiore trasparenza e ridurre i vantaggi che i sistemi ad alta frequenza attualmente sfruttano sulle piattaforme centralizzate.
L'esperto ha suggerito che l'espansione da parte di Ripple dei corridoi di liquidità globali potrebbe alterare radicalmente le dinamiche di mercato.
Se avrà successo, la reale domanda di XRP probabilmente supererà l'influenza a breve termine dei bot di trading. Gli sviluppi recenti supportano questa teoria, poiché XRP attrae investimenti sia al dettaglio che istituzionali. Ripple ha recentemente presentato richiesta per una licenza bancaria nazionale negli Stati Uniti per espandere le operazioni di RLUSD e offrire servizi di custodia di asset digitali, fornendo incentivi aggiuntivi per la detenzione a lungo termine.
I dati di mercato riflettono il crescente interesse istituzionale
I dati di TradingView rivelano la crescente prominenza di XRP sul mercato, con la sua predominanza che è passata dall'1,1% alla fine del 2024 al 5,5% nel primo trimestre del 2025. Il parametro è poi aggiustato al 3,97%, ma l'aumento drammatico suggerisce un'adozione istituzionale crescente al di là del trading guidato dai bot.
Questo cambiamento indica che mentre i sistemi automatizzati continuano a influenzare i movimenti dei prezzi a breve termine, i fattori fondamentali stanno guidando sempre più la posizione di mercato di XRP. La combinazione di chiarezza normativa, adozione istituzionale e casi d'uso in espansione potrebbero gradualmente ridurre l'efficacia della manipolazione tramite bot.
Pensieri conclusivi
La volatilità dei prezzi di XRP deriva dai bot di trading ad alta frequenza che sfruttano le API prioritarie per manipolare il momentum di mercato, ma la crescente domanda istituzionale e gli sviluppi normativi potrebbero eventualmente ridurre l'influenza dei sistemi automatizzati. Le applicazioni reali in espansione della criptovaluta e l'aumento della sua predominanza di mercato suggeriscono che i fattori fondamentali stanno iniziando a prevalere sulla manipolazione artificiale.