Gli indicatori di mercato e i dati del trading di derivati indicano un rally del prezzo del Bitcoin previsto dopo l'inaugurazione di Donald Trump il 20 gennaio, con i trader posizionati per potenziali massimi record nei prossimi mesi.
In un'importante mossa di mercato, un trader sulla piattaforma di criptovalute Deribit ha impegnato oltre $6 milioni per acquistare opzioni call da $100,000, con scadenza il 28 marzo, secondo i dati di Amberdata. Questo investimento significativo segnala un forte sentimento rialzista nel mercato, con Amberdata che osserva su X che "Questa negoziazione anticipa che nuovi massimi per bitcoin saranno raggiunti pochi mesi dopo che Trump entrerà ufficialmente in carica."
L'outlook rialzista è ulteriormente rafforzato dall'attività di trading a prezzi di strike ancora più elevati, con i trader che mostrano interesse notevole per le call da $120,000. Queste opzioni detengono attualmente la posizione di contratti più popolari su Deribit, con un interesse aperto nozionale sostanziale di $1,52 miliardi.
L'ottimismo del mercato delle criptovalute sembra ben fondato, con il Bitcoin che ha recentemente dimostrato resilienza recuperando l'8% dal suo minimo del 30 dicembre di $91,384 per scambiare sopra i $99,500. Questo recupero arriva mentre i partecipanti al mercato si posizionano per potenziali cambiamenti di policy sotto la nuova amministrazione.
Greg Magadini, direttore dei derivati presso Amberdata, sottolinea l'importanza del tempismo nella sua newsletter settimanale: "L'inaugurazione e subito dopo saranno un momento ideale per annunci e politiche rialziste che potrebbero essere catalizzatori per far salire il bitcoin."
Le aspettative regolatorie stanno giocando un ruolo cruciale nel sentimento del mercato. CF Benchmarks, un fornitore di indici di criptovaluta regolamentati, suggerisce nel loro rapporto annuale che "una SEC ristrutturata sotto una leadership pro-criptovaluta potrebbe ridurre i rischi di applicazione e promuovere l'innovazione. Questi cambiamenti, uniti a requisiti di conformità semplificati, potrebbero aumentare la fiducia degli investitori." Tuttavia, mettono in guardia che "ritardi nell'implementazione o cambiamenti di policy potrebbero temperare l'ottimismo del mercato, creando volatilità a breve termine."
La risposta del mercato alla vittoria elettorale di Trump a novembre ha già dimostrato l'impatto degli sviluppi politici sui prezzi delle criptovalute, con il Bitcoin che è aumentato da circa $70,000 a massimi oltre $108,000 nelle settimane dopo i risultati elettorali.
Tuttavia, gli analisti stanno monitorando attentamente venti contrari potenziali, in particolare la prossima decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve il 29 gennaio. Markus Thielen, fondatore di 10x Research, identifica questo come un fattore critico che potrebbe influenzare il rally previsto. La sua analisi suggerisce un possibile inizio positivo per gennaio, con un pullback temporaneo possibile intorno al 15 gennaio con il rilascio dei dati dell'Indice dei Prezzi al Consumo (CPI).
L'attuale sentimento del mercato rimane notevolmente rialzista, come evidenziato dall'Indice Crypto Fear & Greed che raggiunge la zona di "Estrema Avidità" con un punteggio di 76 su 100 al 5 gennaio, coincidente con il rialzo del Bitcoin a $98,850.
Guardando avanti, gli esperti del settore offrono previsioni di prezzo variegate. John Glover, chief investment officer presso la società di prestiti cripto Ledn, presenta una previsione sfumata, suggerendo un possibile calo a $89,000 prima di un significativo rimbalzo a $125,000 entro la fine del primo trimestre. La sua prospettiva a lungo termine è ancora più ottimista, prevedendo che il Bitcoin potrebbe raggiungere $160,000 entro la fine del 2025 o l'inizio del 2026.
L'attenzione immediata del mercato rimane sull'impatto potenziale della politica monetaria della Fed. Lo strumento FedWatch del CME Group indica una probabilità dell'88,8% che il tasso target federale rimarrà tra 425 e 450 punti base, dopo l'incontro di dicembre dove i tagli previsti dei tassi per il 2025 sono stati rivisti da cinque a due. Questo aggiustamento ha precedentemente innescato un calo del 15% del valore del Bitcoin a circa $92,800.
Nonostante queste considerazioni sulla politica monetaria, il mercato dei derivati continua a segnalare un forte sentimento rialzista. Il significativo interesse aperto per le opzioni call con strike elevati suggerisce che i trader si stanno posizionando per un potenziale upside sostanziale nei prossimi mesi, con particolare attenzione al periodo post-inaugurazione come possibile catalizzatore per il prossimo rally dei prezzi del Bitcoin.
Mentre il mercato si avvicina a queste date critiche, i trader e gli investitori rimangono focalizzati sia sulla transizione politica che sugli sviluppi di politica monetaria, con la combinazione di questi fattori probabilmente destinata a influenzare la traiettoria dei prezzi del Bitcoin nei primi mesi del 2024.