La Bank of Japan is expected to raise interest rates di 25 punti base questa settimana.
Gli analisti avvertono che la mossa potrebbe spingere Bitcoin (BTC) a 70.000 $.
La riunione di politica monetaria della banca centrale inizia mercoledì, con l’annuncio della decisione sui tassi scheduled per giovedì.
I mercati di previsione attribuiscono una probabilità del 98% all’aumento dei tassi, according ai dati di Polymarket.
Cosa è successo
La Bank of Japan è pronta ad alzare il suo tasso di riferimento dallo 0,5% allo 0,75%.
L’aumento segnerebbe il primo rialzo dei tassi da gennaio e il livello più alto dal 1995.
Fonti anonime hanno detto al Japan Times che i responsabili politici preferiscono il rialzo di un quarto di punto salvo grandi shock.
La decisione riflette l’uscita del Giappone da decenni di tassi ultra-bassi e negativi.
Storicamente Bitcoin ha subito forti cali dopo i rialzi dei tassi della Bank of Japan.
Nel marzo 2024, Bitcoin è dropped del 23% dopo che il Giappone ha aumentato i tassi di 10 punti base.
Nel luglio 2024, la criptovaluta è scesa del 26% dopo un aumento di 25 punti base.
Più recentemente, Bitcoin è crollato del 31% a gennaio dopo un altro rialzo di 25 punti base.
Questo schema suggerisce un potenziale calo verso circa 70.000 $ se la storia dovesse ripetersi.
Attualmente Bitcoin viene scambiato intorno a 89.000 $, in calo rispetto al recente massimo sopra 100.000 $.
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Perché è importante
Tassi giapponesi più alti minacciano il carry trade in yen, una strategia d’investimento molto diffusa.
Per decenni gli investitori hanno preso in prestito yen a basso costo per finanziare l’acquisto di asset con rendimenti più elevati come Bitcoin.
L’aumento dei costi di finanziamento costringe i trader a chiudere queste posizioni vendendo le loro partecipazioni in criptovalute.
Il Giappone detiene la maggiore posizione estera nel debito pubblico degli Stati Uniti, rendendo i suoi cambiamenti di politica monetaria di rilevanza globale.
Il rafforzamento dello yen restringe le condizioni di liquidità a livello mondiale, con un impatto particolarmente forte sugli asset rischiosi come Bitcoin.
Tuttavia, alcuni analisti intravedono segnali precoci che gran parte dell’impatto sia già scontato nei prezzi.
I flussi in entrata verso gli exchange sono aumentati prima dell’annuncio, suggerendo vendite preventive da parte dei trader.
I funding rate sono crollati, indicando che la leva finanziaria viene ridotta prima dell’evento.
La tempistica coincide con una settimana intensa per i dati macroeconomici.
I dati sulla disoccupazione USA e i non-farm payrolls sono attesi per martedì.
I dati sull’indice dei prezzi al consumo e le richieste di sussidio di disoccupazione arriveranno giovedì.
Anche la Banca Centrale Europea annuncerà la sua decisione sui tassi questa settimana.
Gli analisti consigliano di posizionarsi per la volatilità mentre diverse decisioni delle banche centrali si concentrano nella stessa settimana.
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