Solana (SOL) potrebbe dirigersi verso un movimento di prezzo cruciale, poiché indicatori tecnici e dinamiche del mercato dei derivati convergono su un punto di inflessione decisivo.
Dopo aver fallito nel mantenere un valore superiore al livello di resistenza di $180 all'inizio di maggio, l'asset si è consolidato al di sotto di quella soglia. Tuttavia, la forza continua sopra una media mobile chiave, insieme a una maggiore attività nei futures e tassi di finanziamento negativi, sta incentivando la speculazione su una potenziale impennata verso il marchio di $300 - o una correzione brusca se lo slancio si ferma.
A fine maggio, Solana ha scambiato intorno a $172, lottando per recuperare e mantenere una posizione sopra i $180. Nonostante questa resistenza, SOL ha chiuso sopra la sua media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane per tre settimane consecutive. Storicamente, questo indicatore ha segnalato l'inizio di grandi movimenti al rialzo. Alla fine del 2023, SOL ha superato sia la sua EMA a 50 settimane che quella a 100 settimane, salendo alla fine oltre il 500% entro marzo 2024.
L'indice di forza relativa settimanale (RSI) è a 52,60, riflettendo un interesse d'acquisto neutro ma leggermente crescente. I trader che osservano questa metrica notano che un aumento sostenuto dell'RSI sopra i 60 potrebbe confermare una continuazione rialzista, soprattutto se coincide con una rottura sopra i $180.
Da una prospettiva strutturale, l'attuale schema dei prezzi presenta somiglianze con le fasi di accumulo precedenti che hanno preceduto grandi rally. Questo ha portato alcuni analisti a considerare la recente consolidazione come potenzialmente rialzista - supponendo che il supporto tenga.
Analisi di Fibonacci punta a $300 e oltre
Le proiezioni tecniche utilizzando le estensioni di Fibonacci basate su trend puntano anche a un possibile aumento del prezzo. Applicando l'estensione di FIB dai recenti minimi swing di circa $95 all'alto locale di gennaio 2025 di $295, gli analisti hanno identificato un immediato obiettivo al rialzo di circa $300. Questo rappresenterebbe un aumento di quasi 70% rispetto ai livelli attuali.
Se SOL entra nella scoperta del prezzo oltre i $300, lo slancio rialzista potrebbe estendersi verso il livello di estensione Fibonacci 1.618, che implica un obiettivo teorico vicino a $418. Tuttavia, quel risultato dipende sia dalla resilienza tecnica che dal sentimento del mercato che si trasforma decisamente in rialzo.
Al contrario, il fallimento nel mantenere il valore sopra l'EMA a 50 settimane - attualmente vicino a $157 - potrebbe portare a un ritracciamento verso zone di supporto inferiori, specificamente il range $152–$157.
Dati del mercato dei futures suggeriscono un setup volatile
In parallelo con i grafici tecnici, il mercato dei derivati di Solana sta emettendo segnali che possono indicare un'imminente impennata di volatilità. Secondo i dati di CoinGlass, l'interesse aperto (OI) nei futures di Solana è attualmente a $7,5 miliardi - appena sotto il suo record di $8,5 miliardi di gennaio 2025. Tali cifre elevate di OI vengono spesso collegate alla posizione speculativa e tendono a precedere movimenti di prezzo significativi.
I tassi di finanziamento, che misurano il costo di mantenere posizioni lunghe nei futures perpetui, sono diventati negativi su tutte le principali piattaforme di scambio. Questo suggerisce che i trader sono fortemente orientati verso posizioni corte, che possono creare le condizioni per un short squeeze se i prezzi iniziano a salire e i trader ribassisti sono costretti a ricomprare.
Gli osservatori del mercato notano che tali configurazioni - OI elevato combinato con finanziamento negativo o piatto - spesso indicano posizionamento affollato e squilibrio, soprattutto se combinato con aumento del volume e prezzi spot piatti. Secondo l'analista pseudonimo Byzantine General, queste dinamiche suggeriscono che il mercato potrebbe essere pronto per un breakout.
Sentimento dei trader diviso sulla direzione
Nonostante i segnali tecnici e di mercato dei derivati, il sentimento tra i trader rimane diviso.
Alcuni analisti rialzisti sostengono che Solana si sta consolidando in un modello sano sopra le EMA chiave e riprenderà la sua tendenza al rialzo se le condizioni macro e la liquidità rimangono di supporto. Un breakout riuscito sopra i $180 potrebbe innescare una rapida spinta verso $220 e alla fine il marchio psicologicamente importante di $300, in particolare se l'appetito per il rischio di mercato migliora.
Altri, tuttavia, sono cauti. Il famoso trader Carl Moon ha segnalato la possibilità di una formazione a doppio massimo sul grafico a breve termine di 4 ore. Se quel modello si conferma, potrebbe implicare un massimo locale intorno alla resistenza dei $180, con il potenziale di un movimento correttivo di ritorno verso $152.
Il livello di prezzo di $180 è quindi visto come un campo di battaglia decisivo. Una rottura chiara e chiusura giornaliera sopra di esso potrebbe segnare una continuazione rialzista. Al contrario, il rifiuto continuo potrebbe rafforzare il caso per un massimo locale e un ritracciamento.
Segnali di attenzione
L'azione sui prezzi di Solana non esiste in isolamento. Le condizioni generali del mercato - inclusa l'incapacità di Bitcoin di sostenere nuovi massimi, l'incertezza normativa in corso in giurisdizioni chiave e l'evoluzione della propensione al rischio degli investitori - influenzano tutte il sentimento verso le principali altcoin come SOL.
I flussi istituzionali verso prodotti legati a Solana sono rallentati nelle ultime settimane, secondo i dati di CoinShares, anche se l'interesse speculativo rimane forte. Questa divergenza tra fiducia degli investitori a lungo termine e posizionamento dei trader a breve termine suggerisce che la volatilità potrebbe aumentare - ma la direzionalità rimane incerta.
Anche le tendenze macro della liquidità e la politica delle banche centrali giocheranno un ruolo. Una Federal Reserve degli Stati Uniti più accomodante potrebbe riaccendere l'appetito per asset ad alto beta come Solana, mentre il restringimento o gli shock macro potrebbero sopprimere i rally e aumentare la pressione al ribasso.
Pensieri finali
Gli indicatori tecnici, comprese le posizioni EMA e le proiezioni di Fibonacci, supportano la possibilità di un rally a $300 di Solana entro la fine del 2025. Allo stesso tempo, l'interesse aperto elevato nei futures e lo squilibrio ribassista nei tassi di finanziamento potrebbero preparare il terreno per un impegnativo short squeeze. Tuttavia, questi segnali portano anche rischi - soprattutto se i livelli di supporto critici vengono persi o se il sentimento generale del mercato deteriora.
Se Solana salirà a nuovi massimi o ritracci nel breve termine dipenderà probabilmente dalla sua capacità di recuperare la resistenza dei $180 e mantenere il supporto sopra l'EMA a 50 settimane. I trader e gli investitori dovrebbero monitorare attentamente questi livelli mentre l'asset entra in una fase potenzialmente critica.