Le ore di trading asiatiche ora rappresentano quasi il 30% del volume globale di trading spot di Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e Solana (SOL).
Al contrario, la quota degli Stati Uniti è scesa sotto il 45%, segnando un calo notevole rispetto a oltre il 55% all'inizio del 2025. Questi dati, tracciati dalla società di brokeraggio premia istituzionale FalconX, indicano un cambiamento sostanziale nelle dinamiche di mercato.
Il declino della quota statunitense coincide con un periodo di maggiore volatilità e scrutinio normativo nel paese. Nonostante il prezzo del Bitcoin sia salito del 40% dall'inizio di aprile, raggiungendo circa 105.000 dollari, l'attività di trading spot globale rimane al di sotto dei livelli di inizio anno. Ciò suggerisce che l'aumento di prezzo recente potrebbe non essere accompagnato da un aumento proporzionale del volume di trading, sollevando interrogativi sulla sostenibilità dell'attuale rally di mercato.
Le ore di trading asiatiche hanno registrato un aumento significativo della quota di mercato, rappresentando ora quasi il 30% dei volumi di trading spot globali in criptovalute principali. Questo cambiamento riflette una tendenza più ampia alla crescente adozione e attività di trading di criptovalute in Asia. Paesi come Giappone, Corea del Sud e Singapore sono stati in prima linea in questo sviluppo, con quadri normativi che supportano il trading e l'innovazione delle criptovalute. Ad esempio, il Giappone si è affermato come un hub per le borse di criptovalute, con oltre 30 borse autorizzate che gestiscono volumi di trading mensili sostanziali.
L'aumento dell'attività durante le ore di trading asiatiche indica un cambiamento nel ciclo di trading globale, con volumi di trading più significativi che si verificano al di fuori delle ore di mercato tradizionali degli Stati Uniti. Questo cambiamento potrebbe influenzare il modo in cui i partecipanti al mercato pianificano e calcolano i loro scambi, portando potenzialmente a una maggiore volatilità durante le sessioni di trading asiatiche.
Gli Stati Uniti Nelle Ore di Trading Sperimantano un Declino
Al contrario della crescita dell'Asia, le ore di trading statunitensi hanno sperimentato un declino nella quota di mercato. La quota statunitense del volume di trading spot in Bitcoin, Ether e Solana è scesa sotto il 45% su base media mobile semplice di 30 giorni. Questo declino è il più basso dal sentimento pro-criptovaluta in seguito alla vittoria di Donald Trump nelle elezioni presidenziali del novembre 2024.
Diversi fattori contribuiscono a questo declino. Un maggiore scrutinio normativo e l'incertezza sulla regolamentazione delle criptovalute negli Stati Uniti hanno spinto alcuni investitori a cercare ambienti di trading più favorevoli all'estero. Inoltre, l'ascesa di veicoli di investimento alternativi, come i fondi negoziati in borsa (ETF) su Bitcoin spot, ha fornito agli investitori vie diverse per ottenere esposizione alle criptovalute, riducendo potenzialmente l'enfasi sui mercati di trading spot tradizionali.
Uno degli sviluppi significativi nel mercato delle criptovalute negli Stati Uniti è l'ascesa degli ETF su Bitcoin spot. Il volume cumulativo nei 11 ETF su Bitcoin spot quotati negli Stati Uniti è aumentato dal 25% circa al 45% del volume del mercato spot globale di BTC in meno di due mesi. Questi ETF hanno raccolto 44 miliardi di dollari in afflussi netti dalla loro nascita nel gennaio 2024, secondo i dati di Farside Investors. Il BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) si distingue come il più grande, attirando da solo 6,35 miliardi di dollari a maggio 2025, il massimo da gennaio 2025.
La popolarità di questi ETF indica un cambiamento nelle preferenze degli investitori, con più partecipanti che scelgono veicoli di investimento regolamentati rispetto al trading spot diretto. Questa tendenza potrebbe contribuire al declino dei volumi di trading spot tradizionali durante le ore di mercato statunitensi.
Tendenze Globali del Volume di Trading
Nonostante l'impennata del prezzo del Bitcoin, i volumi di trading spot globali non sono tornati ai livelli di inizio anno. Secondo FalconX, il volume giornaliero nei mercati spot di BTC, che in media superava i 15 miliardi di dollari su base a 30 giorni successivamente alle elezioni del novembre 2024, è diminuito durante la vendita di aprile ed è da allora rimasto al di sotto dei 10 miliardi di dollari.
Questo rally a basso volume solleva preoccupazioni tra i partecipanti al mercato, poiché tali condizioni sono spesso viste come una trappola per orsi. Tuttavia, i significativi afflussi negli ETF su Bitcoin suggeriscono che la domanda istituzionale potrebbe essere alla guida dell'attuale aumento dei prezzi, potenzialmente indicando un rally più sostenibile.
Il cambiamento del volume di trading dai mercati statunitensi alle ore di trading asiatiche segna un cambiamento significativo nel panorama globale del trading di criptovalute. Mentre il prezzo del Bitcoin ha registrato guadagni sostanziali, il calo concomitante dei volumi di trading spot e l'ascesa di veicoli di investimento alternativi come gli ETF su Bitcoin suggeriscono una trasformazione del modo in cui gli investitori si rapportano al mercato. Man mano che l'Asia continua a guadagnare quota di mercato, sarà cruciale per i partecipanti al mercato adattarsi a questi cambiamenti e considerare le implicazioni per le strategie di trading e le dinamiche di mercato.