Gli exchange-traded fund che tracciano asset in criptovalute hanno raccolto a livello globale 5,95 miliardi di dollari durante la settimana conclusasi il 4 ottobre, segnando il più grande afflusso settimanale mai registrato, mentre Bitcoin saliva a livelli senza precedenti. L'ondata riflette il crescente interesse istituzionale per gli asset digitali, con gli Stati Uniti che rappresentano la maggior parte dell'attività di investimento.
Cosa Sapere:
- L'afflusso settimanale di 5,95 miliardi di dollari nei crypto ETF ha stabilito un nuovo record globale, guidato principalmente da 5 miliardi di dollari da parte degli investitori statunitensi mentre Bitcoin raggiungeva massimi storici sopra i 126.000 dollari.
- I prodotti focalizzati su Bitcoin hanno catturato 3,55 miliardi di dollari del totale degli afflussi, mentre i fondi Ethereum hanno raccolto 1,48 miliardi di dollari, con criptovalute più piccole come Solana e XRP attraendo anch'esse investimenti significativi.
- Il rally delle criptovalute rispecchia un aumento dei prezzi dell'oro poiché gli investitori cercano alternative agli asset tradizionali tra incertezze commerciali e un dollaro statunitense in indebolimento.
Gli Afflussi Record Segnalano un Paesaggio di Investimento in Cambiamento
Gli Stati Uniti hanno dominato l'ondata di investimenti con 5 miliardi di dollari affluiti nei crypto ETF, secondo dati di CoinShares, una società di investimenti in asset digitali. La Svizzera ha seguito con 563 milioni di dollari in afflussi, mentre la Germania ha registrato 312 milioni. Entrambi i paesi europei hanno stabilito nuovi record specifici per paese per gli investimenti settimanali in crypto ETF.
I prodotti legati a Bitcoin hanno attratto 3,55 miliardi di dollari durante il periodo, consolidando la posizione della criptovaluta come veicolo primario per l'esposizione istituzionale agli asset digitali.
Ether, la seconda criptovaluta più grande per valore di mercato, ha attirato 1,48 miliardi di dollari in afflussi di ETF. Anche le valute digitali più piccole hanno beneficiato dell'ondata di investimenti, con Solana che ha raccolto 706,5 milioni di dollari e XRP che ha attirato 219,4 milioni di dollari.
Bitcoin ha superato il suo picco di agosto il 5 ottobre, raggiungendo un nuovo massimo prima di aumentare ulteriormente a 126.223 dollari il lunedì successivo.
L'ascesa della criptovaluta coincide con il rally dell'oro a livelli record, suggerendo che gli investitori si stanno diversificando in asset alternativi mentre le dinamiche del mercato tradizionale cambiano.
"Questo livello di investimento evidenzia il crescente riconoscimento degli asset digitali come alternativa in tempi di incertezza", ha dichiarato James Butterfill, responsabile della ricerca di CoinShares, nel rapporto settimanale della società.
L'Adozione Istituzionale Guadagna Slancio
L'indebolimento del dollaro statunitense e le tensioni commerciali in corso hanno spinto gli investitori a riconsiderare le allocazioni di portafoglio, con criptovalute e metalli preziosi che beneficiano della rotazione. Gli analisti di Deutsche Bank prevedono che Bitcoin apparirà sulla maggior parte dei bilanci delle banche centrali accanto all'oro entro il 2030, una previsione che segnerebbe un cambiamento fondamentale in come le autorità monetarie vedono gli asset digitali.
L'ondata di criptovalute di quest'anno deriva da molteplici fattori, comprese politiche regolatorie più favorevoli sotto l'amministrazione del presidente Donald Trump. Gli investitori istituzionali hanno aumentato la loro esposizione agli asset digitali attraverso nuovi prodotti ETF approvati, che forniscono un percorso regolamentato verso i mercati delle criptovalute senza le complessità della proprietà diretta.
L'integrazione di Bitcoin con i sistemi finanziari tradizionali si è notevolmente approfondita.
Gli exchange-traded fund consentono a fondi pensione, fundazioni e altri player istituzionali di ottenere esposizione alle criptovalute operando all'interno dei quadri normativi esistenti. I prodotti tracciano i prezzi di Bitcoin senza richiedere agli investitori di gestire portafogli digitali o navigare tra gli exchange di criptovalute.
Comprendere l'Investimento in Asset Digitali
Gli exchange-traded fund operano come i fondi comuni di investimento, ma si scambiano sui mercati azionari nell'arco della giornata. I Crypto ETF detengono Bitcoin, Ether o altre valute digitali per conto degli investitori, che comprano e vendono azioni rappresentanti la proprietà frazionaria. La struttura elimina molte barriere tecniche che in precedenza tenevano il denaro istituzionale fuori dal mercato.
Bitcoin, creato nel 2009, funziona come una valuta digitale decentralizzata senza il controllo delle banche centrali.
Ether alimenta la rete Ethereum, che abilita contratti intelligenti e applicazioni decentralizzate. Solana e XRP servono diverse finalità all'interno dell'ecosistema delle criptovalute, con vari livelli di adozione e casi d'uso.
Gli afflussi record suggeriscono che lo scetticismo istituzionale sulle criptovalute continua a svanire. Le principali istituzioni finanziarie che una volta disdegnavano gli asset digitali ora offrono prodotti e servizi correlati ai clienti che cercano esposizione alla classe di asset.
Pensieri Conclusivi
La convergenza di adozione istituzionale, chiarezza normativa e incertezza economica ha creato condizioni che, secondo gli analisti, potrebbero sostenere la domanda di criptovalute. Che l'attuale rally rappresenti un cambiamento a lungo termine nei modelli di investimento o una risposta temporanea a condizioni di mercato specifiche rimane incerto, anche se la dimensione e l'ampiezza dei recenti afflussi indicano una significativa convinzione istituzionale.