I fondi negoziati in borsa che tracciano gli asset di criptovaluta hanno attratto 5,95 miliardi di dollari a livello globale durante la settimana conclusasi il 4 ottobre, segnando il più grande afflusso settimanale mai registrato mentre Bitcoin raggiungeva livelli senza precedenti. L'ondata riflette un crescente interesse istituzionale negli asset digitali, con gli Stati Uniti che rappresentano il grosso dell'attività di investimento.
Cosa Sapere:
- Il flusso settimanale di 5,95 miliardi di dollari negli ETF su criptovalute ha stabilito un nuovo record globale, guidato principalmente da 5 miliardi di dollari da investitori statunitensi mentre Bitcoin raggiungeva massimi storici sopra i 126.000 dollari.
- I prodotti focalizzati su Bitcoin hanno catturato 3,55 miliardi di dollari del totale dei flussi, mentre i fondi su Ethereum hanno attratto 1,48 miliardi, con criptovalute più piccole come Solana e XRP che hanno attratto anch'esse investimenti significativi.
- Il rally delle criptovalute rispecchia un aumento dei prezzi dell'oro mentre gli investitori cercano alternative agli asset tradizionali in mezzo a incertezze commerciali e un dollaro USA indebolito.
Flussi da Record Segnalano un Paesaggio di Investimento in Evoluzione
Gli Stati Uniti hanno dominato l'ondata di investimento con 5 miliardi di dollari che affluivano negli ETF su criptovalute, secondo i dati di CoinShares, una società di investimento in asset digitali. La Svizzera segue con 563 milioni di dollari nei flussi, mentre la Germania ha registrato 312 milioni. Entrambe le nazioni europee hanno stabilito nuovi record specifici per paese per l'investimento settimanale negli ETF su criptovalute.
I prodotti su Bitcoin hanno attratto 3,55 miliardi di dollari durante il periodo, consolidando la posizione della criptovaluta come principale veicolo per l'esposizione istituzionale agli asset digitali.
L'Ether, la seconda criptovaluta per valore di mercato, ha attratto 1,48 miliardi di dollari nei flussi di ETF. Anche le valute digitali più piccole hanno beneficiato dell'impennata degli investimenti, con Solana che ha attratto 706,5 milioni di dollari e XRP che ha attirato 219,4 milioni di dollari.
Bitcoin ha superato il suo picco di agosto il 5 ottobre, raggiungendo un massimo storico prima di estendere i guadagni a 126.223 dollari il lunedì successivo.
L'aumento della criptovaluta coincide con il rally dell'oro a livelli record, suggerendo che gli investitori stanno diversificando verso asset alternativi mentre le dinamiche di mercato tradizionali cambiano.
"Questo livello di investimento evidenzia il riconoscimento crescente degli asset digitali come un'alternativa nei momenti di incertezza", ha detto James Butterfill, capo della ricerca di CoinShares, nel rapporto settimanale della società.
L'Adozione Istituzionale Guadagna Slancio
L'indebolimento del dollaro USA e le continue tensioni commerciali hanno spinto gli investitori a riconsiderare le allocazioni di portafoglio, con entrambe le criptovalute e i metalli preziosi che beneficiano della rotazione. Gli analisti di Deutsche Bank prevedono che Bitcoin apparirà sui bilanci di molte banche centrali insieme all'oro entro il 2030, una previsione che segnerebbe un cambiamento fondamentale nel modo in cui le autorità monetarie vedono gli asset digitali.
L'ondata di criptovalute di quest'anno deriva da più fattori, inclusi regolamenti normativi più favorevoli sotto l'amministrazione del presidente Donald Trump. Gli investitori istituzionali hanno aumentato la loro esposizione agli asset digitali attraverso i nuovi prodotti ETF approvati, che offrono un percorso regolamentato ai mercati delle criptovalute senza le complessità della proprietà diretta.
L'integrazione di Bitcoin con i sistemi finanziari tradizionali è aumentata notevolmente.
I fondi negoziati in borsa consentono ai fondi pensione, ai lasciti e ad altri attori istituzionali di ottenere esposizione alle criptovalute operando all'interno di quadri normativi esistenti. I prodotti tracciano i prezzi di Bitcoin senza richiedere agli investitori di gestire portafogli digitali o navigare negli scambi di criptovalute.
Comprendere l'Investimento in Asset Digitali
I fondi negoziati in borsa funzionano come i fondi comuni di investimento, ma vengono scambiati sulle borse durante tutto il giorno. Gli ETF su criptovalute detengono Bitcoin, Ether o altre valute digitali per conto degli investitori, che acquistano e vendono azioni che rappresentano una proprietà frazionaria. La struttura elimina molte barriere tecniche che in precedenza tenevano il denaro istituzionale ai margini.
Bitcoin, creato nel 2009, funziona come una valuta digitale decentralizzata senza la supervisione di banche centrali.
L'Ether alimenta la rete Ethereum, che consente contratti intelligenti e applicazioni decentralizzate. Solana e XRP servono scopi diversi all'interno dell'ecosistema delle criptovalute, con diversi livelli di adozione e casi d'uso.
I flussi record suggeriscono che lo scetticismo istituzionale sulle criptovalute continua a diminuire. Le principali istituzioni finanziarie che una volta hanno respinto gli asset digitali ora offrono prodotti e servizi correlati ai clienti che cercano esposizione alla classe di attivi.
Considerazioni Finali
La convergenza di adozione istituzionale, chiarezza normativa e incertezza economica ha creato condizioni che gli analisti dicono potrebbero mantenere la domanda di criptovalute.
Se l'attuale rally rappresenta un cambiamento duraturo nei modelli di investimento o una risposta temporanea a condizioni di mercato specifiche rimane incerto, sebbene la dimensione e l'ampiezza dei recenti flussi indichino una significativa convinzione istituzionale.