L'azienda di analisi delle criptovalute Santiment riporta che la maggior parte delle valute digitali alternative ha raggiunto metriche storicamente associate a opportunità di acquisto, anche se le preoccupazioni commerciali globali continuano a influenzare i mercati.
Cosa Sapere:
- La maggior parte delle altcoin mostra rendimenti di trading negativi a medio termine, posizionandosi in quella che gli analisti chiamano una "zona di opportunità"
- L'analisi utilizza i rapporti MVRV (Market Value to Realized Value) su più orizzonti temporali per identificare potenziali segnali di acquisto
- Le tensioni commerciali internazionali in corso continuano a creare incertezza nel mercato nonostante gli indicatori tecnici
Indicatori di Mercato Segnalano Opportunità di Acquisto Potenziale
Il mercato delle criptovalute sta vivendo una divergenza significativa tra i prezzi attuali e i valori realizzati, secondo i dati rilasciati giovedì da Santiment.
La loro analisi indica che la maggior parte delle criptovalute alternative ha raggiunto metriche storicamente associate a minimi di mercato, nonostante i continui cali di prezzo nel settore.
Il rapporto di Santiment si concentra sul Modello di Divergenza delle Zone di Opportunità & Pericolo di MVRV, che esamina la redditività degli investitori su più orizzonti temporali. Il modello traccia specificamente se i possessori di criptovalute stanno sostenendo profitti o perdite nette nelle loro posizioni, un fattore che ha storicamente influenzato i movimenti dei prezzi in modi prevedibili.
"Quando gli investitori detengono asset con profitti sostanziali, spesso diventano tentati di vendere e realizzare quei guadagni, creando potenzialmente resistenza ai prezzi," il rapporto spiega. Questa pressione di vendita può ostacolare lo slancio al rialzo e contribuire ai massimi di mercato.
Al contrario, quando le metriche mostrano che gli investitori sono significativamente sotto l'acqua nelle loro partecipazioni, i mercati spesso raggiungono condizioni dove la maggior parte delle vendite di profitto è già avvenuta. Questo esaurimento dei venditori ha storicamente preceduto i recuperi dei prezzi, secondo l'analisi.
Indicatori Tecnici Verso La Realtà Geopolitica
Il modello analitico di Santiment calcola la divergenza MVRV su periodi di 30 giorni, 90 giorni e 6 mesi per determinare se gli asset sono entrati in potenziali zone di acquisto o vendita. Nel loro grafico pubblicato, i valori sopra lo zero indicano rendimenti medi negativi per i trader per periodi di tempo specifici, mentre i valori sotto lo zero rappresentano rendimenti positivi.
La maggior parte delle criptovalute alternative attualmente mostra valori di divergenza MVRV superiori a zero su tutti gli orizzonti temporali misurati. Più significativamente, la maggioranza mostra valori di divergenza MVRV a medio termine superiori a 1.0 – la soglia che Santiment identifica come l'inizio della loro "zona di opportunità."
L'azienda di analisi nota che questi rendimenti negativi si sono accumulati durante le recenti turbolenze del mercato seguenti gli sviluppi relativi a tariffe internazionali e politiche commerciali. Mentre gli indicatori tecnici suggeriscono condizioni favorevoli per l'acquisto, Santiment riconosce che il contesto economico più ampio crea una significativa incertezza.
"Se e quando verrà trovata una soluzione alle tariffe globali, innescherà senza dubbio un rapido recupero delle criptovalute," afferma il rapporto. Tuttavia, l'azienda avverte che questo resta "un grande 'se' basato sulla copertura mediatica più recente di ciò che viene rapidamente indicato come una 'guerra commerciale' a tutti gli effetti tra gli Stati Uniti e la maggior parte del mondo."
Bitcoin, la criptovaluta più grande del mercato, non è stata immune a queste pressioni. Al momento della pubblicazione, Bitcoin era quotato intorno ai 76.900 dollari, rappresentando un calo di oltre il 9% nei sette giorni precedenti.
La divergenza tra segnali di acquisto tecnici e realtà geopolitiche mette in evidenza i fattori complessi che attualmente influenzano i mercati delle criptovalute. Mentre i modelli storici suggeriscono potenziali opportunità di accumulo per le altcoin, gli investitori devono soppesare questi indicatori rispetto alle incertezze economiche più ampie che potrebbero continuare a influenzare il sentiment di mercato.
Conclusione
L'analisi di Santiment rivela un potenziale disallineamento tra i prezzi di mercato attuali e le metriche fondamentali per la maggior parte delle criptovalute alternative. Mentre gli indicatori tecnici suggeriscono condizioni di acquisto favorevoli basate su modelli storici, le continue tensioni commerciali internazionali continuano a creare un'incertezza significativa nel mercato che potrebbe annullare questi segnali nel breve termine.