Charles Schwab intende entrare nel business dei mercati delle previsioni con contratti di opzione sì‑o‑no legati all’S&P 500, in partnership con Cboe Global Markets.
Punti chiave:
- Schwab offrirà opzioni binarie che permettono ai clienti di scommettere se l’S&P 500 chiuderà sopra o sotto un determinato livello.
- Il prodotto arriverà nei prossimi mesi e differisce dai contratti in stile futures su Kalshi e Polymarket.
- La società di intermediazione gestisce 11,8 trilioni di dollari in asset dei clienti e di recente ha aggiunto il trading spot di Bitcoin ed Ether.
Schwab punta sulle scommesse sull’S&P 500
La notizia del piano è emersa il 19 giugno, con fonti vicine che indicano un lancio entro pochi mesi tramite Cboe. I contratti pagherebbero un importo fisso in contanti se l’S&P 500 chiude sopra o sotto un prezzo obiettivo, e niente in caso contrario. Il cambiamento segna il primo passo della società di intermediazione nei mercati delle previsioni, un settore che già attira borse valori, app fintech e piattaforme cripto‑native.
Questa struttura “tutto o niente” distingue il prodotto da Kalshi e Polymarket, che gestiscono contratti su eventi in stile futures su un ampio ventaglio di esiti. Schwab sta anche valutando una funzione Plus Zone, che pagherebbe un multiplo inferiore ai trader che si avvicinano al livello target ma non lo centrano esattamente. Le due aziende hanno discusso di estendere nel tempo la gamma ad altri indici e benchmark.
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Wurster definisce l’approccio di Schwab
L’amministratore delegato Rick Wurster ha segnalato questo cambiamento all’inizio dell’anno, dicendo agli analisti che l’azienda avrebbe probabilmente aggiunto mercati delle previsioni perché i clienti vogliono derivati e portafogli in un unico posto. Ha tracciato una linea netta contro scommesse su sport, politica e intrattenimento. Quando lo faremo, staremo lontani dal gioco d’azzardo, ha detto Wurster.
Il contesto è favorevole alla società, che nel primo trimestre ha registrato un record di 9,9 milioni di operazioni giornaliere medie, sottolineando quanto pesantemente i trader retail abbiano fatto affidamento sulla piattaforma.
La mossa approfondisce anche un più ampio sviluppo digitale.
A maggio, la società ha aperto il trading spot di Bitcoin (BTC) e Ether (ETH) a una parte della clientela retail, mentre le sue azioni sono scese di quasi il 3% giovedì, avvicinandosi a 91,70 dollari prima della pausa per il Juneteenth.
I concorrenti affollano già il settore. Coinbase e Robinhood hanno collegato strumenti di previsione alle loro app retail, mentre CME Group e Interactive Brokers offrono prodotti simili basati su eventi. Alcune previsioni stimano il comparto vicino a 1.000 miliardi di dollari di volume annuo entro il 2030.
La vigilanza rimane comunque elevata sul settore. La Commodity Futures Trading Commission, guidata dal presidente Mike Selig, considera i contratti su eventi come swap di sua competenza, mentre autorità di regolamentazione statali e membri del Congresso spingono per regole più rigide. Diverse controversie legate alle principali piattaforme restano irrisolte in tribunale, lasciando le norme in evoluzione.
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