Tether Holdings SA e un'azienda di servizi finanziari legata a uno dei maggiori produttori di hardware dell'industria delle criptovalute stanno cercando di raccogliere almeno 200 milioni di dollari per un veicolo quotato in borsa progettato per accumulare token digitali sostenuti da lingotti d'oro fisici. Lo sforzo approfondirebbe le relazioni commerciali tra Tether, che emette la più usata stablecoin al mondo, e Antalpha Platform Holding, una società che lavora a stretto contatto con le operazioni minerarie e mantiene forti legami con Bitmain Technologies Ltd.
Cosa sapere:
- Tether e Antalpha Platform Holding stanno negoziando con potenziali investitori per finanziare una società di tesoreria di asset digitali che acquisterebbe XAUt, il token sostenuto da oro di Tether con una capitalizzazione di mercato attuale di 1,5 miliardi di dollari.
- Il veicolo proposto rafforzerebbe i legami tra Tether e Bitmain, l'azienda con sede a Pechino che fornisce circa l'82% delle attrezzature per il mining di criptovaluta a livello mondiale secondo la ricerca dell'Università di Cambridge.
- Cohen & Co. serve come principale consulente finanziario per lo sforzo di raccolta fondi, il che creerebbe un'altra opzione di investimento nel mercato crescente delle materie prime tokenizzate.
L'accordo e i suoi protagonisti
Antalpha Platform Holding, che fornisce servizi finanziari alle aziende di mining di criptovaluta, sta collaborando con Tether per la raccolta di capitale. Persone a conoscenza delle discussioni hanno detto che le aziende stanno puntando a investitori istituzionali e retail che vogliono esposizione all'oro attraverso asset basati su blockchain. Hanno chiesto anonimato perché le negoziazioni rimangono riservate.
Le due aziende già collaborano su Tether Gold, il prodotto esistente che supporta il veicolo di tesoreria proposto. Ogni token XAUt rappresenta la proprietà di un'oncia troy di oro fisico conservato in un caveau svizzero.
Tether ha costruito il token in un business da 1,5 miliardi di dollari dal lancio del prodotto.
Il legame di Bitmain con l'accordo passa attraverso la sua relazione con Antalpha. Il produttore di hardware controlla la maggior parte del mercato globale per computer specializzati che convalidano transazioni di criptovaluta.
I ricercatori della Judge Business School dell'Università di Cambridge hanno rilevato ad aprile che le apparecchiature di Bitmain rappresentano l'82% delle macchine utilizzate nelle operazioni di mining di criptovaluta in tutto il mondo.
L'attività principale di Tether riguarda l'emissione di USDT, una stablecoin ancorata al dollaro USA che funge da token più grande per valore di mercato. L'azienda si è espansa in token sostenuti da oro come parte di una strategia più ampia per offrire asset legati a materie prime tradizionali. Cohen & Co., la società di investment banking che consiglia sulla transazione, ha rifiutato di commentare sulla raccolta di capitale.
Comprendere gli asset tokenizzati e le dinamiche del settore
Le stablecoin sono token digitali progettati per mantenere un valore fisso tenendo riserve di valute tradizionali o altri asset. USDT detiene asset denominati in dollari per sostenere ogni token in circolazione. L'oro tokenizzato funziona in modo simile, con aziende che detengono metallo fisico per supportare rappresentazioni digitali della proprietà.
L'industria del mining di criptovaluta si basa su hardware specializzato chiamato circuiti integrati specifici per applicazioni. Queste macchine eseguono i complessi calcoli richiesti per convalidare le transazioni su reti blockchain. Bitmain è emersa come il fornitore dominante di questa attrezzatura.
Le società di tesoreria di asset digitali operano come veicoli quotati che detengono criptovaluta o token correlati. Gli investitori possono ottenere esposizione a questi asset senza acquistarli o custodirli direttamente.
La struttura attrae istituzioni e individui che desiderano un accesso semplificato ai mercati digitali.
Le condizioni di mercato hanno creato interesse per i token sostenuti da oro come alternative alla proprietà tradizionale di lingotti. Il formato digitale consente scambi e trasferimenti più facili rispetto all'oro fisico. I costi di custodia e preoccupazioni di sicurezza associate alla conservazione di barre di metallo non si applicano a versioni tokenizzate.
Riflessioni finali
Lo sforzo di raccolta fondi rappresenta un'espansione delle partnership esistenti tra i principali attori dell'industria delle criptovalute. Il successo fornirebbe a Tether canali di distribuzione aggiuntivi per il suo token d'oro, mentre darebbe alla rete di investitori di Antalpha l'accesso a una nuova categoria di prodotti. Le aziende non hanno divulgato una tempistica per completare la raccolta di capitale o lanciare il veicolo pubblico.