La ricerca sugli investimenti, tradizionalmente un processo ad alta intensità di lavoro, sta subendo una rapida trasformazione poiché le aziende, dai consolidati trading platform alle piccole startup, impiegano agenti di intelligenza artificiale per analizzare i dati finanziari, identificare tendenze di mercato e redigere relazioni per investitori ed istituzioni.
Cosa Sapere:
- Gli agenti di IA vengono ora impiegati nei servizi finanziari per automatizzare la ricerca sugli investimenti, con applicazioni che vanno dagli strumenti per piccoli investitori all'analisi di livello istituzionale.
- New York è emersa come l'epicentro di questa tendenza, con startup come Hebbia e Rogo che attraggono centinaia di milioni in finanziamento di rischio con valutazioni fino a 700 milioni di dollari.
- Sebbene gli ostacoli normativi abbiano inizialmente rallentato l'adozione dell'IA nel fintech rispetto ad altri settori, la tecnologia sta ora superando le operazioni di back-office per entrare nei servizi finanziari core.
La Corsa per Costruire Strumenti Finanziari più Intelligenti
A differenza di altri settori aziendali dove l'intelligenza artificiale ha rapidamente guadagnato terreno, le applicazioni fintech hanno adottato l'IA con maggiore cautela a causa delle esigenze normative e di conformità legate alla gestione degli asset finanziari, dice Jeff Cauflin, un senior editor di Forbes.
Fino a poco tempo fa, la maggior parte delle funzionalità di IA nel fintech si concentravano sulla semplificazione del servizio clienti, della contabilità e delle funzioni di back-office, con aziende come Klarna, Chime, Stripe e Ramp che annunciavano tali prodotti.
Una nuova fase sta ora emergendo. Robinhood, un'app di trading, e Arta Finance, una startup che si posiziona come una "family office" digital per consumatori benestanti, hanno entrambi presentato nuove funzionalità di IA rivolte al consumatore nelle ultime settimane. Nel frattempo, un cluster crescente di aziende con sede a New York, tra cui AlphaSense, Hebbia, RavenPack e Rogo, sta sviluppando strumenti di IA appositamente per banchieri d'investimento e investitori istituzionali.
La maggior parte di queste aziende impiega agenti di IA – un codice specializzato che interpreta informazioni contestuali, prende decisioni logiche e intraprende azioni. Gli agenti svolgono compiti complessi come generare raccomandazioni d'investimento, analizzare dati di mercato privato o creare bozze di presentazioni.
"Come vuoi confrontare tutti questi diversi fornitori, le startup e gli iperscaler che hanno fatto questo?" spiega Gabriel Stengel, CEO 26enne di Rogo, descrivendo come il loro sistema aiuti i banchieri a creare presentazioni di target di acquisizione.
Mentre l'entusiasmo del capitale di rischio per le aziende di IA rende difficile determinare quali aziende svilupperanno modelli sostenibili, tutte puntano alle inefficienze nei processi di ricerca che da tempo necessitano di miglioramenti.
Le Startup Attraggono Finanziamenti Maggiori per IA Finanziaria
Hebbia, un'azienda con sede a New York di cinque anni che utilizza l'IA per accelerare la ricerca per istituzioni finanziarie e studi legali, ha ottenuto 130 milioni di dollari in finanziamenti l'anno scorso, raggiungendo una valutazione di 700 milioni di dollari. L'azienda conta tra i suoi sostenitori Index Ventures, Peter Thiel e Andreessen Horowitz.
Secondo il 27enne fondatore e CEO George Sivulka, Hebbia si specializza nell'analisi dei dati di mercato privato. Quando le aziende si preparano per i round di finanziamento o acquisizioni potenziali, condividono informazioni confidenziali in data room virtuali sicuri. Il software di Hebbia si connette a questi archivi e valuta fattori come la concentrazione dei clienti, la forza della crescita dei ricavi e le qualifiche del management.
"Mira anche a identificare rischi e bandiere rosse come la possibile esposizione dell'azienda a dazi, o se un argomento è stato trascurato o omesso in una presentazione d'investimento anche se solitamente trattato," ha detto Sivulka. L'azienda afferma che i suoi prodotti fanno risparmiare alle società di private equity tra le 20 e le 30 ore per affare.
Hebbia combina modelli proprietari per il recupero e l'interpretazione dei dati di investimento con modelli esterni da aziende come OpenAI e Anthropic per funzionalità come la generazione di report. Sivulka riporta di avere centinaia di clienti, tra cui la società di private equity Charlesbank e la società di credito privato Oak Hill Advisors, con tasse di servizio che vanno da "decine di migliaia" a "milioni."
AlphaSense, una società di dati finanziari più consolidata con 14 anni e 6.000 clienti, ha sviluppato capacità simili di agenti di IA. Aiuta gli analisti a preparare proposte, condurre due diligence e analizzare i mercati. Ad esempio, può generare ricerche che suggeriscono le principali priorità di un dirigente aziendale o creare report basati su testimonianze di esperti che indicano preoccupazioni degli investitori per IPO imminenti.
Rogo, una startup di New York di tre anni con 40 dipendenti e clienti, è stata recentemente valutata 350 milioni di dollari in un round di raccolta fondi di marzo supportato da investitori come Thrive e Khosla Ventures. Il sistema dell'azienda può automatizzare i report riassuntivi dei guadagni per analisti di banche d'investimento e aiutare a creare presentazioni di target di acquisizione.
La società con 40 dipendenti ha più di 5.000 utenti finali attivi secondo Stengel. Come i suoi concorrenti, Rogo combina modelli proprietari addestrati per "pensare come un investitore" con modelli esterni da Google, Meta, Anthropic e OpenAI per funzioni specializzate.
RavenPack, un'azienda di 22 anni con sede a New York il cui core business coinvolge l'analisi di notizie e documenti normativi per identificare eventi in grado di muovere il mercato, ha recentemente annunciato nuove funzionalità di IA rivolte a un pubblico più ampio. Tramite Bigdata.com, gli analisti possono creare liste di controllo azionarie che generano report di ricerca automatizzati giornalieri. Il servizio offre un livello gratuito con fonti di dati limitate e un abbonamento premium a partire da $50 mensili.
"Il numero di nuove aziende che spuntano in questo spazio è difficile da tenere traccia," ha detto Armando Gonzalez, CEO di RavenPack, notando che i clienti includono grandi istituzioni finanziarie come JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Nomura.
Altri attori emergenti includono BlueFlame IA, che aiuta i gestori di asset alternativi a sfruttare l'IA generativa, e piccole startup con meno di 20 dipendenti come AgentSmyth, BrightWave, Finster IA, ModelML e ProSights.
Le Funzionalità di IA Raggiungono i Piccoli Investitori
La tecnologia sta anche raggiungendo i piccoli investitori. Robinhood ha di recente annunciato Cortex, uno strumento di IA previsto per il rilascio entro la fine dell'anno come parte del suo servizio premium Gold. La funzionalità produrrà report azionari automatizzati e suggerirà idee di trading, rendendo "l'esperienza di trading di opzioni più intuitiva aiutandoti a tradurre le tue convinzioni su un titolo in un'opzione di trading specifica e strategia," secondo una dichiarazione dell'azienda.
Arta Finance ha svelato Arta IA, previsto per il lancio "a metà 2025," che offrirà suggerimenti d'investimento personalizzati e risponderà a domande sulle performance dei portafogli. Gli abbonamenti partiranno da $20 mensili, con il servizio fornito gratuitamente ai clienti che gestiscono oltre $100.000 tramite Arta.