La ricerca sugli investimenti, tradizionalmente un processo dispendioso in termini di lavoro, sta subendo una trasformazione rapida mentre aziende, dalle piattaforme di trading consolidate alle piccole startup, impiegano agenti di intelligenza artificiale per analizzare dati finanziari, identificare tendenze di mercato e redigere report per investitori e istituzioni.
Cosa Sapere:
- Gli agenti di IA vengono ora impiegati nei servizi finanziari per automatizzare la ricerca sugli investimenti, con applicazioni che vanno dagli strumenti per investitori al dettaglio all'analisi di livello istituzionale.
- New York è emersa come epicentro di questa tendenza, con startup come Hebbia e Rogo che attirano centinaia di milioni in fondi di venture capital a valutazioni fino a 700 milioni.
- Sebbene gli ostacoli normativi abbiano inizialmente rallentato l'adozione dell'IA nella fintech rispetto ad altri settori, la tecnologia si sta ora spostando oltre le operazioni di back-office nei servizi finanziari principali.
La corsa alla costruzione di strumenti finanziari più intelligenti
A differenza di altri settori aziendali dove l'intelligenza artificiale ha rapidamente guadagnato trazione, le applicazioni fintech hanno adottato l'IA con maggiore cautela a causa delle normative e dei requisiti di conformità associati alla gestione degli asset finanziari, dice Jeff Cauflin, senior editor di Forbes.
Fino a poco tempo fa, la maggior parte delle funzionalità di IA nella fintech si concentrava sull'ottimizzazione del servizio clienti, della contabilità e delle funzioni di back-office, con aziende come Klarna, Chime, Stripe e Ramp che annunciavano tali prodotti.
Sta ora emergendo una nuova fase. L'app di trading Robinhood e Arta Finance, una startup che si propone come un "family office" digitale per consumatori facoltosi, hanno entrambe annunciato funzionalità di IA per i consumatori nelle ultime settimane. Nel frattempo, un crescente gruppo di aziende con sede a New York, tra cui AlphaSense, Hebbia, RavenPack e Rogo, stanno sviluppando strumenti di IA specificamente per banchieri d'investimento e investitori istituzionali.
La maggior parte di queste aziende impiega agenti di IA – codice specializzato che interpreta informazioni contestuali, prende decisioni logiche e intraprende azioni. Gli agenti eseguono compiti complessi come generare raccomandazioni sugli investimenti, analizzare dati di mercato privato o creare bozze di presentazioni.
"Come vuoi confrontare tutti questi diversi fornitori, le startup e gli hyperscalers che hanno fatto questo?" spiega Gabriel Stengel, CEO ventiseienne di Rogo, descrivendo come il loro sistema aiuta i banchieri a creare presentazioni di target di acquisizione.
Sebbene l'entusiasmo del capitale di rischio per le aziende di IA renda difficile determinare quali aziende svilupperanno modelli sostenibili, tutte mirano a inefficienze nei processi di ricerca che richiedono da tempo miglioramenti.
Le startup attraggono grandi finanziamenti per l'IA finanziaria
Hebbia, un'azienda di New York con cinque anni di età che utilizza l'IA per accelerare la ricerca per istituzioni finanziarie e studi legali, ha assicurato 130 milioni di finanziamenti l'anno scorso, raggiungendo una valutazione di 700 milioni. L'azienda annovera tra i propri sostenitori Index Ventures, Peter Thiel e Andreessen Horowitz.
Secondo il fondatore e CEO ventisettenne George Sivulka, Hebbia è specializzata nell'analisi dei dati di mercato privato. Quando le aziende si preparano per round di finanziamento o potenziali acquisizioni, condividono informazioni riservate in data room virtuali sicure. Il software di Hebbia si collega a questi archivi e valuta fattori come la concentrazione dei clienti, la forza della crescita dei ricavi e la qualificazione del management.
"Mira anche a identificare rischi e avvisaglie come l'esposizione dell'azienda a dazi, o se un argomento è stato sorvolato o omesso in un pitch di investimento anche se generalmente è trattato," ha detto Sivulka. L'azienda afferma che i suoi prodotti risparmiano alle società di private equity tra 20 e 30 ore per transazione.
Hebbia combina modelli proprietari per il recupero e l'interpretazione dei dati di investimento con modelli esterni da aziende come OpenAI e Anthropic per funzioni come la generazione di report. Sivulka segnala di avere centinaia di clienti, tra cui la società di private equity Charlesbank e la società di credito privato Oak Hill Advisors, con commissioni del servizio che vanno da "decine di migliaia" a "milioni".
AlphaSense, una società di dati finanziari più consolidata con 14 anni di attività e 6.000 clienti, ha sviluppato capacità simili di agenti di IA. Aiuta gli analisti a preparare discorsi, condurre due diligence e analizzare i mercati. Ad esempio, può generare ricerche che suggeriscono le priorità principali di un dirigente aziendale o creare report basati su testimonianze di esperti che indicano preoccupazioni degli investitori riguardo alle IPO imminenti.
Rogo, una startup di New York con tre anni di attività, 40 dipendenti e clienti, è stata recentemente valutata 350 milioni in un round di raccolta fondi sostenuto da investitori tra cui Thrive e Khosla Ventures. Il sistema dell'azienda può automatizzare report di riepilogo degli utili per analisti di investment banking e aiutare a creare presentazioni di target di acquisizione.
L'azienda di 40 persone ha più di 5.000 utenti attivi finali secondo Stengel. Come i suoi concorrenti, Rogo combina modelli proprietari addestrati per "pensare come un investitore" con modelli esterni da Google, Meta, Anthropic e OpenAI per funzioni specializzate.
RavenPack, un'azienda di New York con 22 anni di attività il cui core business riguarda l'analisi di notizie e documenti normativi per identificare eventi che influenzano il mercato, ha recentemente annunciato nuove funzionalità di IA mirate a un pubblico più ampio. Attraverso Bigdata.com, gli analisti possono creare watchlist azionarie che generano report di ricerca automatizzati quotidiani. Il servizio offre un livello gratuito con fonti di dati limitate e un abbonamento premium a partire da $50 mensili.
"Il numero di nuove aziende che stanno spuntando in questo settore è difficile da tenere traccia," ha detto Armando Gonzalez, CEO di RavenPack, notando che i clienti includono importanti istituzioni finanziarie come JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Nomura.
Altri attori emergenti includono BlueFlame AI, che aiuta i gestori di asset alternativi a sfruttare l'IA generativa, e startup più piccole con meno di 20 dipendenti come AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML e ProSights.
Le funzionalità di IA raggiungono gli investitori al dettaglio
La tecnologia sta anche raggiungendo gli investitori al dettaglio. Robinhood ha recentemente annunciato Cortex, uno strumento di IA in programma di rilascio entro la fine dell'anno come parte del servizio premium Gold. La funzione produrrà report azionari automatizzati e offrirà idee di trading, rendendo "l'esperienza di trading di opzioni più intuitiva aiutandoti a tradurre le tue convinzioni su un'azione in uno specifico scambio e strategia di opzioni," secondo una dichiarazione dell'azienda.
Arta Finance ha svelato Arta AI, previsto per il lancio a "metà 2025," che offrirà suggerimenti di investimento personalizzati e risponderà a domande sulle prestazioni del portafoglio. Gli abbonamenti partiranno da $20 al mese, con il servizio fornito gratuitamente ai clienti che gestiscono oltre $100.000 attraverso Arta.