Bitcoin hits トランプ政権の仮想通貨市場の熱狂に乗っかり、新たな史上最高値を記録した中、このデジタル資産がどのように振る舞うかを見ていきます。ビットコインは独特の価格動向を持ち、そのリズムは異なる段階を通じて解読できます。これが仮想通貨市場のアナリストたちがビットコイン市場サイクルと呼ぶものです。
ビットコイン市場サイクルとは？
このサイクルは単なる上下のノイズではなく、技術のマイルストーン、市場感情、経済的要因の複雑な表現です。このビットコイン市場サイクルの中心には半減イベントがあり、4年ごとに仮想通貨サイクルのマイニング報酬を減少させるようにプログラムされています。最近の半減イベントは2024年4月19日に起こり、ブロック報酬を6.25ビットコインから3.125ビットコインに減少させました。次回の半減は2028年4月に予定されています。
市場のこれらの周期的イベントへの反応は劇的と言えるもので、2025年1月20日にはビットコインが$110,000の前例のない最高値に達し、ドナルド・トランプが47代目のアメリカ大統領に就任するという政治的な出来事と重なりました。このマイルストーンは、政治的イベントと市場サイクルが仮想通貨空間においていかに強力な相乗効果を生み出すかを示しています。
ビットコイン市場サイクルの四つの幕
ビットコイン市場サイクルは四幕の劇のように展開し、それぞれの段階が独自の特徴と機会をもたらします。
- アキュムレーションフェーズ（蓄積段階）では、この金融ドラマの第一幕として、先見の明のある投資家が静かにポジションを構築し、価格は周期的な低水準に停滞します。この段階は弱気の感情と低い取引量によって特徴づけられ、長期的なビジョンを持つ者にとって理想の参入点を提供します。
- グロースフェーズ（成長段階）の幕が開くと、過去の高値に向かって着実に上昇する様子が見られます。この期間はしばしば半減イベントと重なり、供給の減少と需要の増大という完璧な嵐を引き起こします。この段階では、将来の価格上昇を見越して購入者がビットコインを積極的に蓄積することで、取引所の準備金が通常減少します。
- バブルフェーズ（バブル段階）は第三幕のクライマックスを表し、価格が過去の記録を超えて指数的に急上昇します。この期間は極端な変動性と利益を求める売り手と楽観的な買い手の微妙なバランスによって特徴づけられます。この段階の市場心理はしばしば極度の欲望を反映し、最終幕の準備が整います。
- クラッシュフェーズ（崩壊段階）は劇的な結論として、ピーク価格から約80%の引き下げを結果としてもたらしてきた大規模な修正をもたらします。最近の例では、ビットコインが2021年11月の$69,000から2022年11月の$15,476に急落し、これらの修正の大きさを示しています。
伝統的市場と政治的風との共演
ビットコインと伝統的市場、特にS&P 500との関係は大きく進化してきました。2024年には相関係数が平均0.51で、ビットコインが10%動くごとにS&P 500が約5.1%動くことを示唆します。しかし、この関係は固定的なものではなく、市場のさまざまな段階で異なる相関度を示してきました。
トランプ政権の復帰はすでに仮想通貨市場に影響を与えており、TRUMPとMELANIAミームコインの発売が市場のダイナミクスをさらに生んでいます。市場アナリストは、OFFICIAL TRUMPが2025年末までに$98.05に達し、約190億ドルの市場価値を持つ可能性があると予測しています。ミームコインの熱狂は、すでにビットコインを2025年1月20日のトランプの就任日に$110,000という新たな史上最高値に導きました。
主流の受け入れ
ビットコインの主流採用への旅は劇的に加速し、Binanceなどの主要取引所での取引量は2018年1月の110億ドルから2024年3月には1兆ドルを超えました。機関投資家の採用は新たな高みに達し、上場企業が全供給量の1.5%以上を保持しています。著名な保持者には、439,000ビットコインを持つMicroStrategyや、かなりのポジションを維持するTeslaが含まれます。
仮想通貨資産クラスは、2024年初めにビットコインとイーサリアムの現物ETFが承認され、多様な投資家やトレーダーを引き寄せたことでさらに正当化されました。この急増はあまりにも驚異的で、SECはSolana、Litecoin、そしてXRPのETF承認にも合格しています。規制の枠組みは世界的に進化を続けているが、エルサルバドルが2021年にビットコインを法定通貨として採用したような先駆的な動きは、より広範な機関や政府の受け入れの可能性を示しています。これらの採用の傾向が続き、規制の明確化が進めば、ビットコインの市場サイクルは進化し、この動的なデジタル資産の風景を航行する投資家にとって新たな機会と挑戦を提供する可能性があります。