Ethereum は$4,900以上の過去最高値を記録した後、$4,520まで後退しました。アナリストは、繰り返される毎週の清算パターンがレバレッジトレーダーに継続的なリスクをもたらすと警告しています。ピークからの8.9%の下落は、特に月曜日の取引セッション中に、暗号通貨のレバレッジ市場の体系的な脆弱性を明らかにしました。
知っておくべきこと:
- イーサリアムは月曜日に最も多くの清算が発生する一貫したパターンを示しており、これがレバレッジロングポジションに予測可能なリスクを作り出しています
- 暗号通貨は、2025年の4月と6月の急激な市場変動中に300,000 ETHを超える1日あたりの清算の急増を経験しました
- テクニカルアナリストは、イーサリアムが$6,000-$8,000に達するか、それとも$3,200に下落するかを決定する可能性のある重要なサポートレベルとして$3,900-$4,000を特定しています
レバレッジポジションが「月曜日トラップ」パターンに直面
XWINリサーチジャパンは、CryptoQuantの分析プラットフォームへの貢献者として、イーサリアムの清算イベントにおける顕著な週刊リズムを文書化しました。研究によれば、月曜日は一貫して清算量が最も多く、その次が日曜日と金曜日のセッションです。土曜日は市場参加が減るため、活動が最も少ないです。
この「月曜日トラップ」現象は特に、週末にレバレッジロングポジションを維持するトレーダーに影響します。
月曜日の朝に機関および個人取引の流れが再開すると、これらのポジションは突然の価格反転に対して脆弱になります。パターンは、価格上昇を予想して賭けた過剰レバレッジのトレーダーに高額の損失をもたらしました。
2025年の4月と6月に、イーサリアムは1日あたり300,000 ETHを超える清算の急増を経験しました。これらのカスケード的な売り圧力が下方価格動向を増幅し、自動ポジションクローズが追加の売り圧力を引き起こしました。研究は、週末の楽観主義が高ボリュームの月曜日のセッションの開始時に危険な露出に変わることがあると強調しました。
「週末の楽観主義を月曜日の高ボリュームセッションに持ち込むことはリスクが高い」と研究は強調しました。短期のレバレッジは損失を予測可能な形で拡大させ、毎週繰り返される体系的な脆弱性を作り出します。
テクニカル分析が指摘する重要サポートレベル
市場アナリストのクリプトパテルは、$4,957から現在の$4,400周辺まで後退したイーサリアムの技術的状況を最近解説しました。分析は、イーサリアムの次の主要な動きを決定する可能性のある重要なサポートゾーンとして$3,900-$4,000を特定しています。
このサポートレベルが維持されれば、パテルはイーサリアムが$6,000-$8,000の価格範囲を目指す可能性があると示唆しています。
一方、$3,900を下回ると、$3,500またはさらに$3,200レベルまでのさらなる下落に繋がる可能性があります。これらの技術的指標は、重要なサポートの崩壊が拡張された修正に繋がった歴史的なパターンと一致しています。
最近の取引所のネットフローは、イーサリアムが流入よりも流出に向かっていることを示しています。これは、投資家がコインを取引所で売る準備をしているのではなく、自己保管に撤退していることを示唆しています。このような行動は、通常、即時の売り圧力ではなく、長期的な信頼を示します。
暗号通貨市場のメカニズムの理解
清算は、レバレッジポジションが不利な価格動向中に証拠金要件を満たせないときに発生します。暗号通貨市場では、これらのイベントがしばしば自動売りを引き起こし、価格下落を加速させる可能性があります。イーサリアムの高流動性は、全体の市場感情に影響を及ぼす大規模な清算イベントに特に弱いです。
取引所のネットフローは、取引プラットフォームへの暗号通貨の預金と引き出しの差を測定します。
ネットフローがマイナス（流出）の場合、一般的には累積行動を示唆し、プラス（流入）の場合、売却の準備を示すことが多いです。これらの指標は、価格動向のみを超えた市場の感情を分析するのに役立ちます。
機関需要は短期的なボラティリティにもかかわらず、イーサリアムの長期的展望を支え続けています。規制された金融商品内でのステーキング統合に関する継続的な議論は、暗号通貨の価値提案に基本的な支持を提供しています。
終わりに
イーサリアムの記録的な高値からの最近の修正は、レバレッジ取引パターン、特に毎週繰り返される月曜日の清算現象における体系的なリスクを明らかにしました。$3,900-$4,000の技術的支持レベルが短期的な価格動向を決定するかもしれませんが、毎週の清算サイクルの根底にあるパターンは、長期的な市場動向に関係なく、過剰レバレッジポジションを脅かし続けます。