伝統的に労働集約的であった投資研究プロセスが、確立されたトレーディングプラットフォームから小さなスタートアップまで、多くの企業がAIエージェントを展開して金融データを分析し、市場トレンドを特定し、投資家や機関向けのレポートを作成することで急速に変革しています。
知っておくべきこと:
- AIエージェントは現在、金融サービス全体で投資研究の自動化に利用され、小売投資家向けツールから機関グレードの分析まで多岐にわたっています。
- ニューヨークはこのトレンドの中心地として浮上し、ヘビアやロゴといったスタートアップが最高7億ドルの評価額で数億ドルのベンチャーファンディングを受けています。
- 初めは他の業界と比べてフィンテックでのAI採用が規制の壁により遅れていましたが、技術は現在バックオフィス業務を超え、核心的な金融サービスに移行しています。
スマートな金融ツール構築への競争
フィンテックアプリケーションは、人工知能が急速に普及した他のビジネスセクターとは異なり、金融資産の取扱いに関連する規制とコンプライアンス要件のため、より慎重にAIを導入しています。ジェフ・カウフリン、フォーブスのシニアエディターは述べています。
最近まで、ほとんどのフィンテックAI機能は、カスタマーサービス、会計、バックオフィス機能の効率化に集中していました。KlarnaやChime, Stripe, Rampといった企業がそうした製品を発表しています。
今、新しいフェーズが出現しています。トレーディングアプリのRobinhoodや、裕福な消費者向けのデジタル「ファミリーオフィス」として自らを位置づけるスタートアップArta Financeは、最近、消費者向けのAI機能を発表しました。一方で、AlphaSense, Hebbia, RavenPack, Rogoといったニューヨークを拠点とする企業の増加するクラスターが投資銀行家や機関投資家向けのAIツールを開発しています。
これらの企業のほとんどは、コンテキスト情報を解釈し、論理的な決定を下し、行動を起こすAIエージェントを採用しています。エージェントは、投資推奨を生成したり、プライベートマーケットデータを分析したり、プレゼンテーションの草案を作成したりといった複雑なタスクを遂行します。
「これらのさまざまなプロバイダー、スタートアップやハイパースケーラーをどう比較しますか？」 ロゴの26歳のCEO、ガブリエル・ステンゲルは、彼らのシステムが銀行家の買収ターゲットプレゼンテーションの作成をどのように助けるかを説明します。
ベンチャーキャピタルがAI企業に対して抱く熱意は、どのビジネスが持続可能なモデルを開発するのかを判断するのを難しくしていますが、彼らはみな、長らく改善が待たれていた研究プロセスの非効率性をターゲットとしています。
スタートアップが金融AIのために大規模な資金を獲得
AIを使用して金融機関や法律事務所の研究を加速する5歳のニューヨーク企業ヘビアは、昨年1億3000万ドルの資金を調達し、評価額が7億ドルに達しました。同社はIndex Ventures、ピーター・ティール、Andreessen Horowitzを支援者に数えています。
27歳の創設者でCEOのジョージ・シブルカ氏によると、ヘビアはプライベートマーケットデータの分析に特化しています。企業が資金調達ラウンドや買収の準備をする際、彼らは安全なバーチャルデータルームで機密情報を共有します。ヘビアのソフトウェアはこれらのリポジトリに接続し、顧客の集中度、収益成長の強度、管理資格といった要因を評価します。
「また、ビジネスが関税にどのくらい晒されているかや、投資ピッチで通常カバーされるトピックがどのように捨象され、あるいは除外されているかといったリスクやレッドフラッグも特定しようとしています」とシブルカ氏は述べました。同社は、その製品がプライベートエクイティファームに1契約あたり20〜30時間を節約することを主張しています。
ヘビアは、OpenAIやAnthropicの企業からの外部モデルとともに、投資データを取得および解釈するための独自モデルを組み合わせて、レポート生成などの機能を提供しています。シブルカ氏は、プライベートエクイティ会社のCharlesbankやプライベートクレジット会社のOak Hill Advisorsを含む数百の顧客を持ち、サービス料金は「数万から数百万」にわたると報告しています。
AlphaSenseは、6,000人の顧客を持つ14歳の金融データ企業で、同様のAIエージェントの能力を開発しています。同社は、アナリストがプレゼンテーションを準備し、デューディリジェンスを実施し、市場を分析するのを支援します。たとえば、企業のエグゼクティブの最優先事項を示唆する研究を生成したり、IPOに関する投資家の懸念を示す専門家の証言に基づいてレポートを作成したりできます。
Rogoは、40人の従業員と顧客を持つ3歳のニューヨークスタートアップで、最近、3500万ドルの評価を受けて、「Thrive」や「Khosla Ventures」を含む投資家による資金調達ラウンドで評価されました。同社のシステムは、投資銀行のアナリストに対する収益の概要レポートの自動化を可能にし、買収ターゲットプレゼンテーションの作成を支援します。
その40人の会社には、ステンゲル氏によると、5,000人以上のアクティブなエンドユーザーがいます。彼の競争会社と同様に、Rogoは、Google, Meta, Anthropic, OpenAIからの外部モデルを使用した、専門機能を提供する「投資家のように考える」ためにトレーニングされた独自モデルを組み合わせています。
ニューヨークに拠点を置く22歳の企業RavenPackは、ニュースと規制ファイリングを分析して、市場を動かす出来事を特定することを中核の事業としており、先ごろ、より幅広い観客を目指したAI機能の新機能を発表しました。Bigdata.comを通じて、アナリストは、毎日自動化されたリサーチレポートを生成する株式ウォッチリストを作成できます。このサービスは、限られたデータソースを持つ無料ティアと、月額50ドルからのプレミアムサブスクリプションを提供しています。
「この分野で新しい会社がたくさん登場している数を把握するのは難しいです」とRavenPackのCEO、アルマンド・ゴンザレスは述べており、クライアントにはJP Morgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Nomuraといった主要な金融機関が含まれています。
他の新興プレーヤーには、生成的AIを活用することでオルタナティブアセットマネージャーを支援するBlueFlame AIや、AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML, ProSightsなど20人未満の従業員を持つ小規模なスタートアップが含まれます。
リテール投資家への到達を目指すAI機能
技術は小売投資家にも届いています。Robinhoodは最近、今年後半にそのプレミアムGoldサービスの一環としてリリース予定のAIツール、Cortexを発表しました。この機能は自動化された株式レポートを生成し、トレーディングアイデアを提案します。会社の声明によれば、「株についての自分の考えを具体的なオプション取引と戦略に変換することで、オプション取引の体験をより直感的にします。
Arta Financeは、「2025年半ば」のローンチ予定でArta AIを発表し、個別の投資提案を提供し、ポートフォリオのパフォーマンスに関する質問に答えます。サブスクリプションは月額20ドルから始め、100,000ドル以上をArtaを通じて管理する顧客には無料で提供されます。