탈중앙화 금융(DeFi)는 놀랍습니다. 은행도, 신용 점수도 없이 오직 당신과 블록체인만 있죠. 이는 다양한 목적에 유용하며, 특히 많은 사람들이 가장 필요로 하는 대출에도 좋습니다. 너무 좋게 들린다고요? 아닙니다. 실제로 작동합니다.
DeFi는 전통적인 은행 시스템을 뒤흔들고 있습니다. 그 핵심에 있어, DeFi는 중개자 없이 금융 서비스를 제공합니다.
모든 것이 블록체인 기술로 구동됩니다. 스마트 계약과 같은 기술적 기적도 있죠, 나중에 다시 알아보겠습니다.
DeFi에서 돈을 빌리는 것이 점점 인기 있어지고 있습니다. 왜냐고요? 그것은 반복적인 절차 없이 유동성에 접근할 수 있도록 하기 때문입니다. 사람들은 암호화폐를 담보로 사용하여 자산을 빌리기 위해 DeFi 플랫폼으로 전환하고 있습니다. 이는 빠르고, 투명하며 종종 더 접근 가능합니다.
어떻게 가능한 걸까요? 전통적인 은행은 신용 점검과 긴 승인 과정을 요구합니다. DeFi는 스마트 계약과 알고리즘을 통해 이를 해소합니다. DeFi에서는 담보가 스마트 계약에 잠겨 있습니다. 이는 중앙 권한 없이 보안과 신뢰를 보장합니다.
하지만 당신이 이미 예상했듯이 모든 것이 무지개와 햇빛만 있는 것은 아닙니다. DeFi 대출은 그 자체의 리스크와 복잡성을 가지고 있습니다.
이러한 리스크를 이해하는 것은 뛰어들기 전에 매우 중요합니다. 결국 우리는 변동성이 큰 자산과 개발 초기 단계의 최첨단 기술을 다루고 있는 것이죠.
탈중앙화 금융(DeFi)에서 대출 받는 궁극의 가이드를 10단계로 쉽게 소개합니다.
1. 담보 게임 이해하기
DeFi에서는 담보가 왕입니다. 부적절한 비유이지만, 클럽의 경비원과 같아요 – 그것이 없이는 들어갈 수 없습니다.
작동 방식은 다음과 같습니다. 암호화폐 자산을 담보로 예치하고 그 대가로 다른 자산을 빌릴 수 있습니다.
예를 들어, 집이 있지만 다른 집을 사기 위해 돈이 필요하다면, 은행에 가서 현재 집을 저당 잡고 새 집을 살 돈을 빌리는 것과 같습니다.
간단하죠? 음, 그렇게 빠르지는 않습니다.
DeFi 대출의 까다로운 부분은 대출 가치 비율(LTV)입니다. 이는 담보 가치의 몇 퍼센트를 빌릴 수 있는지를 나타냅니다. 예를 들어, $1000 상당의 ETH를 예치하고 프로토콜에서 75% LTV를 제공한다면 최대 $750을 빌릴 수 있습니다.
하지만 여기서 흥미로워집니다 – 암호화폐 가격은 변동성이 큽니다. 담보의 가치가 떨어지면, 대출이 "to the moon" 이라는 말을 할 수 있는 속도보다 더 빨리 청산될 수 있습니다.
이 때문에 대부분의 DeFi 프로토콜은 과다담보화(over-collateralization)을 사용합니다. 보통 빌리는 양보다 더 많은 담보를 제공해야 합니다. 이는 역설적으로 들릴 수도 있지만, 프로토콜을 위한 안전망입니다.
그리고 다양한 담보 유형에 대해서도 잊지 마세요. 일부 프로토콜은 ETH나 WBTC 같은 주요 암호화폐만을 허용합니다. 다른 프로토콜은 더 유연하여, 알트코인이나 심지어 NFT까지 사용할 수 있도록 합니다.
마지막으로, 담보 요소를 주시하세요. 이는 각 자산의 가치 중 얼마를 담보로 사용할 수 있는지를 결정합니다. 이는 자산과 프로토콜에 따라 달라지므로, 신중하게 공부해야 합니다. 본격적인 결정을 내리기 전에 다양한 DeFi 서비스를 사전에 익히세요.
2. 이자율 주의하기
이제 DeFi 대출의 비용에 대해 알아봅시다. 당신 할아버지의 은행 대출 이자율과는 완전히 다른 새로운 세계입니다.
먼저, DeFi 이자율은 보통 변동 이자율입니다. 디스코 바닥 위의 카멜레온보다 더 빠르게 변할 수 있습니다. 왜냐고요? 대출 풀의 수요와 공급에 의해 결정되기 때문입니다.
이 거래는 다음과 같습니다. 특정 자산에 대한 대출 수요가 높으면 이자율이 오릅니다. 수요가 감소하면 이자율도 내려갑니다. 마치 끝없는 경매와 같은 것이죠.
하지만 여기서 끝이 아닙니다!
일부 프로토콜은 알고리즘 이자율 모델을 사용합니다. 이러한 화려한 수학 공식은 대출 풀의 사용률에 따라 이자율을 자동으로 조정합니다.
예를 들어, Compound는 사용량이 적을 때 이자율이 낮고 사용량이 증가하면 곡선 상향 조정을 사용하는 모델을 사용합니다. 대출에 대한 상승 요금과도 같습니다.
또한 APR과 APY의 차이점도 잊지 마세요. APR은 단순 이자율이고, APY는 복리 이자를 고려한 이자입니다. DeFi에서는 빈번한 복리 이자로 인해 종종 미친 듯이 높은 APY를 보게 될 것입니다.
일부 프로토콜에는 "borrow APY"라는 개념도 있습니다. 이는 대출에 대한 보상을 고려할 때 실제로 지불해야 하는 이자율입니다.
맞습니다, 일부 프로토콜은 대출을 통해 이익을 주기도 합니다!
DeFi는 정말 놀라운 것입니다. 그리고 아마도, 전통적인 은행 시스템의 단편에 불과할 것입니다. 하지만 아직은 아닙니다.
... [Truncated for brevity] The following text has been translated from English to Korean, maintaining the original formatting and skipping translation for markdown links:
Contents: 잘못된 손에 들어가다. 100% 신뢰할 수 있는 것으로 보이지 않는 프로토콜에 상당한 양의 토큰을 맡기지 마십시오.
마지막으로, 당신입니다. 네, 당신입니다. 사용자 오류는 DeFi에서 주요 위험입니다. 잘못된 클릭 하나, 잘못된 소수점 하나만으로도 자금이 영원히 사라질 수 있습니다. 적절한 조사를 하고, 잘 준비하고, 감정적인 결정을 내리지 마십시오.
6. 레버리지 기술 마스터하기
모두가 좋아하는 DeFi 파티 트릭 중 하나인 레버리지에 대해 이야기해 보겠습니다. 이는 금융 스테로이드와 같아서 이익을 증대시키거나 손실을 증대시킬 수 있습니다.
기본 아이디어는 다음과 같습니다: 일부 담보를 예치하고, 그것을 빌리고, 그런 다음 빌린 자금을 담보로 사용하여 더 많이 빌립니다. 리스 앤 리핏하여 당신이 갖고 있는 모든 것을 레버리지로 바꾸기까지.
예, 체스 게임처럼 복잡하지만, 그들의 게임을 아는 사람들은 큰 승리를 거둘 수 있습니다.
일부 거래자들은 빌린 자금을 유동성을 제공하거나 수확 수익 농업에 사용하여 지불하는 이자보다 더 많이 벌기도 합니다. 이것은 돈을 만들어 내기 위해 돈을 빌리는 것과 같습니다. 전통적인 은행들이 돈을 버는 방법을 기억한다면, 이를 약간 다르게 볼 수 있습니다.
어쨌든, 이러한 게임을 위한 DeFi 프로토콜이 있습니다.
dYdX 및 Fulcrum과 같은 플랫폼은 레버리지 거래를 위해 특별히 만들어졌습니다. 이는 몇 번의 클릭만으로 레버리지 포지션을 취할 수 있게 해줍니다. 그야말로 금융 다이너마이트와 같습니다.
레버리지는 양날의 검이라는 것을 기억해야 합니다. 이는 수익을 증대시킬 수 있지만 손실도 증대시킬 수 있습니다. 잘못된 방향으로의 작은 가격 움직임은 전체 포지션을 전멸시킬 수 있습니다. 이 게임을 하려면 전문가가 되어야 합니다.
그리고 연속적인 청산에 대해 잊지 마세요. 시장이 하락하면 레버리지 포지션이 청산되기 시작하여 가격이 더 이상 내려가고, 이는 더 많은 청산을 불러옵니다. 이는 하락을 붕괴로 전환시킬 수 있는 악순환입니다.
하지만 DeFi는 방대하고 다변화되어 있습니다. "플래시 대출"을 제공하는 몇몇 프로토콜은 단일 거래에서 자금을 빌리고, 사용하고, 상환할 수 있게 합니다.
이들은 아비트리지에 사용될 수도 있고 복잡한 레버리지 포지션을 해체하는 데도 사용할 수 있습니다.
큰 레버리지가 큰 책임을 수반한다는 것을 기억하세요. 항상 손절 주문을 사용하고, 레버리지 포지션에 농장을 걸지 마세요. 그리고 사토시를 위해, 자신의 행동을 완전히 이해하지 못하면 레버리지를 사용하지 마십시오.
7. Navigate the World of Stablecoins
스테이블코인은 화려한 DeFi 대출의 세계에서 당신의 가장 친한 친구입니다.
8. Explore Cross-Chain Borrowing
여기까지 읽으셨다면, 이제 더 복잡한 주제를 다룰 준비가 되셨을 것입니다. 자, 이제 여러 차원을 탐험할 준비를 하세요.
크로스 체인 대출은 DeFi의 스테로이드와 같아서 다양한 블록체인에서 유동성을 획득할 수 있게 합니다. 특정 블록체인의 문제 해결에 대해 익숙해지는 우리 모두에게는 이는 상당히 놀랍고, 앞으로 나아갈 멋진 방향입니다.
기본적으로: 하나의 체인에서 자산을 빌리는 것에 제한되지 않고, 크로스 체인 프로토콜은 한 체인에서 담보를 사용하여 다른 체인에서 자산을 빌릴 수 있게 해줍니다.
이는 금융 순간 이동과 같습니다.
THORChain 및 RenVM과 같은 플랫폼이 이 분야의 선구자입니다. 그들은 신뢰할 수 없는 크로스 체인 거래를 가능하게 하는 영리한 암호학적 기법을 사용합니다.
왜 크로스 체인 대출을 신경 써야 합니까? 우선, 새로운 종류의 아비트리지 기회가 열리기 시작합니다. 자산을 실제로 옮기지 않고도 체인 간 가격 차이를 활용할 수 있습니다. 영리한 트릭이네요, 그렇죠?
9. Maximize Your Borrowing Power
마지막으로 DeFi의 대출 시장에 중대한 영향을 미칠 수 있는 이러한 변화를 장기적인 습관으로 만드세요.yellow.com 매일매일, 좋습니다. 농담이 아니에요.
마지막으로, 자만하지 마세요. 어제 효과가 있었던 전략이 내일도 효과가 있다고는 할 수 없습니다. 빌린 포지션을 정기적으로 검토하고 조정하여 여전히 목표 및 위험 허용 범위에 맞도록 하세요. 실험을 두려워하지 말고, 만약 문제가 발생할 경우 상실할 수 있는 자산의 양을 제한하세요.