서클은 USDC 스테이블코인 발행사로, 이번 년 말에 아크라고 불리는 자체 레이어-1 블록체인을 발 표할 계획을 발표했습니다. 또한 올해 2분기 매출이 전년 대비 53% 증가한 6억 5,800만 달러에 달했습니다.
알아야 할 사항:
- 서클은 USDC를 고유한 거래 수수료 통화로 사용하는 이더리움 호환 블록체인인 아크를 출시할 예정입니다.
- 회사의 2분기 매출과 준비금 수익은 6억 5,800만 달러에 달해 전년 대비 53% 증가했습니다.
- 서클은 NYSE 데뷔 이후 IPO 관련 비용으로 5억 9,100만 달러를 치르며 2분기에 4억 8,200만 달러의 순 손실을 보고했습니다.
기업 시장을 겨냥한 새로운 블록체인
아크 네트워크는 서클이 "인터넷 금융 시스템을 위한 풀스택 플랫폼"을 구축하려는 시도를 나타냅니다. 이 블록체인은 이더리움 가상 머신과 호환되어 기존 애플리케이션이 큰 수정 없이 새로운 네트워크에서 작동할 수 있습니다.
아크는 USDC를 고유한 가스 토큰으로 사용하므로 사용자는 거래 수수료를 스테이블코인 으로 직접 지불하게 됩니다. 또한 네트워크는 스테이블코인 거래를 위한 통합 외환 엔진과 초당 거래 완결성을 특징으로 합니다.
서클은 현재 USDC를 지원하는 24개의 기존 네트워크와 완전한 상호운용성을 유지할 계획입니다. 스테이블코인은 656억 달러의 시장 가치를 유지하고 있으며 이더리움이 426억 달러의 USDC 공급으로 가장 큰 부분을 차지하고 있습니다.
회사는 아크가 "옵트인 프라이버시 제어"를 제공하고 결제 시스템 및 자본 시장 애플리케이션을 위한 "기업용 기반"을 제공할 것임을 강조했습니다. 이러한 기능은 예측 가능한 거래 비용과 향상된 프라이버시 옵션을 찾는 기관 사용자를 대상으로 합니다.
재무 성과는 혼합된 결과를 보여줍니다
서클의 재무 결과는 2분기에 성장과 도전을 모두 드러냈습니다. 총 수익과 준비금 수익은 6억 5,800만 달러로 증가했지만 회사는 4억 8,200만 달러의 순손실을 보고했으며, 이는 2024년 4분기에 기록한 3,300만 달러 손실에서 93% 증가한 수치입니다.
상당한 손실의 주요 원인은 서클의 초기 공모와 관련된 비용이었습니다. 회사는 베스팅 조건에 따른 주식 기반 보상 을 포함한 IPO 관련 비현금 비용으로 5억 9,100만 달러를 부담했으며, 이 중 4억 2,400만 달러는 주식 기반 보상을 위한 것입니다.
추가적으로 1억 6,700만 달러는 시장 데뷔 이후 서클의 주가 상승에 따른 전환 채무의 공정 가치 증가를 반영했습니다. 서클은 IPO를 통해 10억 5천만 달러를 조달했으며 6월 5일 뉴욕 증권 거래소에 상장되어 주당 69달러로 거래를 시작했습니다.
주가는 상장 이후 극심한 변동성을 경험했으며 6월 23일 사상 최고가인 292.8달러에 도달한 후 하락했습니다. 주가는 월요일 161.2달러로, 지난 한 달 동안 21% 이상 하락했습니다.
주요 블록체인 용어 이해
레이어-1 블록체인은 다른 블록체인 인프라에 의존하지 않고 독립적으로 거래를 처리하고 검증하는 네트워크로 작용합니다. 이러한 네트워크는 기존 블록체인 위에 레이어-2 솔루션과 대조되어 속도를 개선하고 비용을 줄입니다.
이더리움 가상 머신은 이더리움과 호환 네트워크에서 스마트 컨트랙트를 실행하는 컴퓨팅 환경으로 작용합니다. EVM 호환성은 개발자가 기존 이더리움 애플리케이션을 새로운 블록체인에 코드 재작성 없이 배포할 수 있도록 합니다.
가스 토큰은 블록체인 네트워크에서 거래 수수료를 지불하는 데 사용되는 암호화폐를 나타냅니다. 대부분의 네트워크는 사용자가 수수료 지급을 위해 원시 토큰을 보유하도록 요구하지만 서클의 USDC 직접 사용 접근법은 스테이블코인 사용자에 게서 이 단계를 제거합니다.
USDC와 같은 스테이블코인은 각 토큰을 전통적 통화 준비금으로 지원함으로써 상대적으로 안정적인 가치를 유지합니다. 이러한 안정성은 다른 암호화폐의 가격 변동성을 피하면서 결제 및 거래에 유용하게 만듭니다.
맞춤형 네트워크로의 산업 추세
서클의 아크 발표는 금융 회사들이 맞춤형 블록체인 네트워크를 개발하려는 더 넓은 움직임을 반영합니다. 최근 몇몇 주요 플레이어들이 특정 용도 및 고객 세그먼트를 타겟으로 하는 유사한 이니셔티브를 발표했습니다.
결제 처리 대기업 스트라이프는 암호화폐 벤처 캐피털 회사 패러다임과 협력하여 템포라는 새로운 블록체인을 구축하고 있다고 보도되었습니다. 거래 플랫폼 로빈후드는 6월 말 자산 토큰화를 중심으로 한 레이어-2 블록체인을 공식 출시했습니다. 이커머스 플랫폼 Shopify는 6월 중순 Coinbase의 베이스 네트워크를 통해 USDC 결제를 가능하게 하여 블록체인 기술을 수용했습니다. 이러한 개발은 전통적 금융 회사들이 점점 더 맞춤형 블록체인 솔루션을 경쟁 우위로 인식하고 있음을 시사합니다.
이 추세는 블록체인 기술이 투기적 거래를 넘어선 상업적 응용에 대한 신뢰가 커지고 있음을 나타냅니다. 회사들은 일반적인 네트워크보다 특정 비즈니스 요구 사항을 해결하는 실용적인 구현에 초점을 맞추고 있는 것 같습니다.
마무리 생각
서클의 아크 블록체인 출시는 회사의 인프라 야망의 상당한 확장을 나타내며 상당한 IPO 관련 손실에도 불구하고 강한 분기별 수익 성장으로 뒷받침됩니다. 이 이니셔티브는 서클이 기존 블록체인 네트워크와 직접 경쟁하면서도 스테이블코인 시장에서의 리더십을 유지할 수 있도록 포지셔닝합니다.