Hyperliquid이 주요 암호화폐 파생상품 플랫폼으로 부상하여, 데이터를 기준으로 24시간 동안 $10.8B를 초과한 거래량과 함께 영구선물 시장의 62%를 차지하였습니다. 큰 투자자로 잘 알려진 "고래"들 사이에서 이 플랫폼의 인기는 높은 레버리지 옵션, 빠른 거래 속도, 낮은 수수료에 기인합니다.
알아야 할 사항:
- Hyperliquid는 현재 영구선물 시장 점유율 60% 이상을 차지하며 $4.9B의 공개 이자 기록을 보유하고 있습니다.
- 여러 고래 투자자들이 상당한 수익을 올렸으며, 한 전문가는 두 달 만에 $46M 이상을 벌었습니다.
- 플랫폼은 잠재적인 자금 세탁 문제로 인해 조사를 받고 있으며, JELLY 토큰 쇼트 스퀴즈 이후 $230M의 부채를 경험하였습니다.
시장 지배력 및 고래 활동
Hyperliquid의 주간 거래량은 $36.3B를 초과하며 영구선물 거래의 지배력 있는 존재로 자리잡았습니다. 플랫폼의 공개 이자는 최근 $4.9B를 초과하여 사상 최고치를 기록했으며, 이는 강력한 유동성과 고래 투자자를 비롯한 거래 커뮤니티의 강한 확신을 보여줍니다.
"초기의 레버리지 상품 문제점 이후, Hyperliquid는 안정화되며 #1 선물 DEX로 자리잡았습니다," 라고 소셜 미디어 플랫폼 X에서 한 사용자가 언급했습니다.
플랫폼에서의 고래 거래 활동은 특히 주목할 만하며, 수많은 대규모 거래가 이뤄졌습니다. 암호화폐 전문가 James Wynn은 현재 Hyperliquid에서 수백만 달러에 이르는 여러 롱 포지션을 유지하고 있으며, OnchainLens에 따르면 그의 실현되지 않은 이득은 $39M 이상입니다. 그의 포지션은 PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x), FARTCOIN (5x) 등에 대한 레버리지 베팅을 포함하며, 단 두 달 만에 $46M 이상의 수익을 창출하였습니다.
다른 중요한 고래 움직임으로는 최근 Bitcoin, Solana 및 Ethereum에 대한 5x 레버리지 쇼트 포지션을 열기 위해 사용된 $10M USDC 예금이 있습니다. 또 다른 고래는 2x 레버리지로 Ethereum을 거래하기 위해 $8.58M USDC를 투입했습니다.
이전에, 블록체인 조사자 ZachXBT는 Hyperliquid에서 50x 레버리지를 사용하는 영국 사이버 범죄자 William Parker라는 고래를 확인했습니다. 또 다른 대규모 사례에서는 고래 투자자가 Bitcoin에서 $423M 상당의 40x 레버리지 쇼트 포지션을 열어 시장 전반의 주목을 끌고 청산 물결을 일으켰습니다.
이러한 거래는 Hyperliquid에 대한 고래들의 선호도를 강조하면서 그들이 기꺼이 감수하는 상당한 위험을 드러냅니다. 그러나 몇몇 비정상적으로 높은 레버리지 거래는 잠재적인 자금 세탁 활동에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
플랫폼의 장점과 위험
여러 요인이 Hyperliquid를 고래 투자자들에게 매력적으로 만듭니다. 플랫폼은 3배에서 50배까지의 레버리지 옵션을 제공하며, 상당한 수익 기회를 찾는 대형 투자자를 끌어들입니다. 독자적인 HyperBFT 블록체인은 1초 이내에 거래를 처리하여 고래들이 지연 없이 대규모 거래를 수행할 수 있게 합니다.
Hyperliquid는 또한 낮은 거래 수수료를 유지하여 매력을 더합니다. 플랫폼의 지배적인 시장 점유율은 높은 유동성을 보장하며, 거래 비용과 슬리피지 위험을 줄입니다. 이는 대량 거래를 수행하는 고래들에게 중요한 고려 사항입니다.
이러한 장점에도 불구하고, Hyperliquid는 상당한 위험을 수반합니다. 높은 레버리지 거래는 JELLY 상장폐지 사건에서 입증된 대로 큰 손실로 이어질 수 있습니다. Hyperliquid는 JELLY 고래들이 토큰 가격을 조작하여 발생한 쇼트 스퀴즈 이후 $230M의 부채를 떠안았습니다. 플랫폼은 피해를 입은 거래자에게 환불하고 보안 조치를 강화하여 대응했습니다.
규제 우려도 또 다른 도전 과제입니다. Bitget의 CEO Gracy Chen은, "혁신적이고 당찬 비전을 가진 분산형 거래소로 자신을 소개함에도 불구하고, Hyperliquid는 오히려 KYC/AML 없는 해외 CEX처럼 운영되며 불법 자금 흐름과 나쁜 행위자를 허용하고 있습니다," 라고 플랫폼을 비판했습니다.
그럼에도 불구하고, Hyperliquid는 암호화폐 파생상품 시장이 계속 확장됨에 따라 지속적인 기술 발전을 통해 선도적인 위치를 유지하고 있습니다.
마무리 생각
Hyperliquid는 고래 투자자들에게 특히 매력적인 기능을 제공하여 암호화폐 파생상품 거래에서 지배적인 위치를 확립했습니다. 규제 우려와 높은 레버리지 거래의 내재적 위험에도 불구하고, 플랫폼의 시장 점유율은 계속해서 성장하고 있으며, 이는 암호화폐 거래 생태계의 주요 플레이어들로부터 강한 신뢰를 반영합니다.