Hyperliquid는 24시간 동안 거래량이 $108억 달러를 초과하면서 영구 선물 시장의 62%를 점유하는 선도적인 암호화폐 파생상품 플랫폼으로 부상했습니다. 플랫폼의 대규모 투자자들, 소위 "고래"로 불리는 이들 사이에서의 인기는 높은 레버리지 옵션, 빠른 거래 속도 및 낮은 수수료 때문입니다.
알아야 할 사항:
- Hyperliquid는 현재 영구 선물 시장 점유율 60% 이상을 기록하며, 공개 이익이 $49억 달러로 기록되었습니다.
- 여러 고래 트레이더들이 상당한 수익을 올렸으며, 한 전문가는 두 달 동안 $4600만 달러 이상의 수익을 올렸습니다.
- 플랫폼은 잠재적인 자금세탁 문제에 대한 조사를 받았으며, JELLY 토큰 숏 스퀴즈로 인해 $2억 3000만 달러의 부채를 겪었습니다.
시장 지배력과 고래 활동
Hyperliquid의 주간 거래량은 36.3억 달러를 초과하며 영구 선물 거래에서 지배적 세력으로 자리잡았습니다. 플랫폼의 공개 이익은 최근 $49억 달러를 초과하며 사상 최고치를 기록했으며, 이는 거래 커뮤니티, 특히 고래 투자자들의 강력한 자신감과 유동성을 반영합니다.
"미래 거래의 초기 레버리지 제품 문제 후, 하이퍼리퀴드는 놀랍도록 안정화되어 최고의 선물 DEX로 발전했습니다," 소셜 미디어 플랫폼 X의 한 사용자가 언급했습니다.
플랫폼에서의 고래 거래 활동은 특히 주목할 만하며, 수많은 대규모 거래가 발생했습니다. 암호화폐 전문가인 James Wynn은 현재 Hyperliquid에서 여러 개의 롱 포지션을 유지하고 있으며, 총 잠재 수익이 $3900만 달러를 초과한다고 OnchainLens는 전합니다. 그의 포지션에는 PEPE (10x), TRUMP (10x), Bitcoin (40x), FARTCOIN (5x)에 대한 레버리지 베팅이 포함되어 있으며, 단 두 달 만에 $4600만 달러 이상의 수익을 창출하고 있습니다.
다른 주요 고래 움직임으로는 최근 비트코인, 솔라나, 이더리움에 5x 레버리지를 사용하여 숏 포지션을 오픈하기 위해 $1000만 달러 USDC를 입금한 사례가 있습니다. 또 다른 고래는 이더리움을 2x 레버리지로 거래하기 위해 $858만 달러 USDC를 주입했습니다.
이전에 블록체인 조사관 ZachXBT는 하이퍼리퀴드에서 50배 레버리지를 사용한 고래로 영국 사이버 범죄자 William Parker를 식별했습니다. 또 다른 알려진 사례로는 고래 트레이더가 $4억 2300만 달러 규모의 40배 레버리지 숏 포지션을 비트코인에 열어 시장 전체의 주목을 끌고 대규모 청산을 촉발했습니다.
이러한 거래들은 고래들이 하이퍼리퀴드를 선호하는 경향을 보여주는 동시에, 그들이 플랫폼에서 자발적으로 감수하는 상당한 위험을 강조합니다. 그러나 일부 비정상적으로 높은 레버리지 거래는 잠재적인 자금 세탁 활동에 대한 우려를 불러일으켰습니다.
플랫폼의 장점과 위험
몇 가지 요인이 고래 투자자들 사이에서 하이퍼리퀴드의 매력을 높입니다. 플랫폼은 3x에서 50x에 이르는 레버리지 옵션을 제공하여, 큰 투자자를 끌어들여 상당한 이익 기회를 제공하는 동시에 높은 위험을 감수합니다. 독자적인 HyperBFT 블록체인은 1초 이내에 거래를 처리하여 고래들이 지연 없이 대형 거래를 실행할 수 있도록 합니다.
하이퍼리퀴드는 낮은 거래 수수료를 유지하며, 이를 더욱 매력적으로 만듭니다. 플랫폼의 지배적인 시장 점유율은 높은 유동성을 보장하여 거래 비용과 슬리피지 위험을 줄이는데, 특히 대규모 거래량을 다루는 고래들에게 중요합니다.
이러한 장점에도 불구하고 하이퍼리퀴드는 상당한 위험을 제공합니다. 높은 레버리지 거래는 상당한 손실을 초래할 수 있으며, 이는 JELLY 상장 폐지 사건에서 드러났습니다. 하이퍼리퀴드는 JELLY 고래들이 토큰의 가격을 조작하여 발생한 숏 스퀴즈 때문에 $2억 3000만 달러의 부채를 겪었습니다. 플랫폼은 피해를 입은 거래자에게 환불을 진행하고, 보안 조치를 강화했습니다.
규제 관련 이슈도 또 다른 도전 과제입니다. Bitget의 CEO Gracy Chen은 "하이퍼리퀴드는 혁신의 탈을 쓴 탈중앙화 거래소로서의 비전을 제시하지만, 사실상 KYC/AML 없이 운영되는 오프쇼 CEX로 불법적인 흐름과 좋지 않은 행위자를 가능하게 한다"라고 비판했습니다.
그럼에도 불구하고, 하이퍼리퀴드는 암호화폐 파생상품 시장이 계속 확장됨에 따라 지속적인 기술 발전을 통해 선도적인 위치를 유지하고 있습니다.
마무리 생각
하이퍼리퀴드는 고래 투자자에게 특화된 기능을 제공하여 암호화폐 파생상품 거래에서 지배적인 세력으로 자리 잡았습니다. 규제 문제와 고위험 거래의 내재된 위험에도 불구하고, 플랫폼의 시장 점유율은 계속 확장되어 암호화폐 거래 생태계의 주요 주체들로부터 강한 신뢰를 반영합니다.