**메타(Meta)**가 보유한 데이터 센터의 잉여 용량을 임대하겠다는 계획을 발표하자 AI 컴퓨트 관련 주식은 전 세계적으로 하락했고, 메타 주가는 9% 가까이 상승했다.
핵심 포인트:
- 메타는 외부 고객에게 유휴 데이터 센터 용량을 임대하는 ‘메타 컴퓨트(Meta Compute)’ 사업을 구축하고 있다.
- 투자자들이 이 계획을 AI 컴퓨트 공급에 대한 경고로 해석하면서 반도체 및 GPU 클라우드 업체들이 급락했다.
- 압박은 월가에서 아시아로 번지며, 주요 메모리 반도체 종목들이 크게 떨어졌다.
메타 컴퓨트
메타가 제안한 신규 사업인 메타 컴퓨트는 데이터 센터의 사용하지 않는 컴퓨팅 용량을 외부 고객에게 임대하는 구조다.
이 계획은 **스페이스X(SpaceX)**가 사용하는 모델을 반영한 것으로, 스페이스X는 **앤트로픽(Anthropic)**을 포함한 여러 기업에 여유 용량을 임대해 왔다. 발표 이후 메타 주가는 600달러를 넘어섰고, AI 하드웨어 전반에 걸쳐 나타났던 매도 압력을 일부 되돌렸다.
시장 반응이 예민했던 이유는 그동안 투자자들이 AI 컴퓨트를 희소한 자원으로 간주해 왔기 때문이다. 메타의 이번 행보는 적어도 일부 대형 수요처들이 이제 필요한 것보다 더 많은 용량을 확보했을 수 있음을 시사했고, 이는 트레이더들의 반도체 수요 전망을 바꾸어 놓았다.
엔비디아(Nvidia) 주가는 1.25%만 하락해 폭넓은 매도세에 비해 제한적인 낙폭을 보였다. 반면 **마이크론(Micron)**은 7월 1일 10% 이상 급락했고, 샌디스크(SanDisk), 인텔(Intel), AMD는 각각 6.9%에서 10.6% 사이의 낙폭을 기록했다.
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AI 관련주
그래픽 처리 장치(GPU) 용량을 AI 개발사들에게 임대하는 ‘네오클라우드’ 기업들의 타격은 더 컸다.
**코어위브(CoreWeave)**는 14%, **네비우스(Nebius)**는 17% 하락했다. 투자자들은 메타가 유사한 방식으로 개발자에게 접근성을 제공하는 기존 업체들을 가격 경쟁으로 압박할 수 있다는 위험을 평가했다. 메타는 그동안 유사한 클라우드 서비스를 외부에서 구매해 왔지만, 이번 계획으로 일부 기존 공급업체와 직접 경쟁 구도에 서게 됐다.
빅테크 내부에서도 흐름이 엇갈렸다. 애플(Apple), 마이크로소프트(Microsoft), 아마존(Amazon), 알파벳(Alphabet), **테슬라(Tesla)**는 모두 상승 마감했다. 일부 전략가들은 이를 ‘순수 AI 하드웨어’에서 벗어나, 다음 투자 집행 단계에서 더 유리하다고 여겨지는 기업들로의 회전으로 해석했다.
이후 매도세는 아시아로 번졌다. **삼성전자(Samsung)**와 **SK하이닉스(SK Hynix)**는 각각 7%와 9% 이상 하락하며 장 초반부터 큰 충격을 받았고, 코스피는 또 한 번 매매거래 중단(서킷브레이커)에 직면했다.
이번 반응은 올해 초에도 목격됐던 익숙한 패턴을 반복한 것이다. 당시에도 미국 빅테크의 약세가 아시아 반도체 업체로 번졌다. 다만 이번 촉매는 더 구체적이었다. 바로 AI 컴퓨트 공급이 계속해서 타이트하게 유지될 것이라는 기존 가정에 도전한 단일 발표였다.
AI 호황의 상당 기간 동안 투자자들은 수요가 가용 용량을 웃도는 것으로 보였기 때문에 반도체, 메모리, GPU 렌털에 연관된 기업들에 프리미엄을 부여해 왔다. 메타 컴퓨트 발표는, 최소한 하드웨어 가격 변동에 가장 크게 노출된 기업들에 대해서만큼은 시장이 그 관점을 다시 따져 보게 만들었다.