팔란티어 최고경영자 알렉스 카프가 수요일 생방송 TV에서 OpenAI와 Anthropic의 토큰 요금 체계를 맹비난했고, 그의 회사 주가는 거의 8% 급등했다.
핵심 포인트
- 카프는 토큰 기반 AI 과금이 기업들로 하여금 더 많이 지불하게 만들면서도, 데이터와 지식재산을 내주게 만든다고 말했다.
- 그는 신중한 기업 고객을 위한 해법으로 오픈 웨이트 모델과 고객의 완전한 통제를 제시했다.
- 팔란티어 주가는 같은 거래일에 거의 8% 상승하며, 2026년 내내 쌓인 큰 폭의 하락분 일부를 만회했다.
카프, 토큰 요금 체계 직격
카프는 한 TV 인터뷰에서 자신의 주장을 펼치며, 인터뷰에서 말했다는 취지로, 기업들이 토큰에 막대한 돈을 쏟아붓지만 실제로 거두는 가치는 거의 없고, 새 모델이 나올 때마다 가격은 계속 오른다고 지적했다. 그는 또 주장했다는 내용으로, 이런 구조가 연구소들로 하여금 반복 수수료를 챙기는 동시에, 장기적으로는 고객의 독점 데이터·운영 노하우·힘들게 쌓은 경쟁 우위를 은밀히 흡수하게 만든다고 말했다. 그는 “뭔가가 완전히 잘못됐다”고 했다.
놀란 앵커가 생방송 중 그가 화가 난 것처럼 들린다고 말했을 때, 카프는 그런 평을 대수롭지 않게 넘기며 검증되지 않은 도구에 대한 기업들의 낭비성 지출이라는 더 큰 주장에 계속 집중했다. 그는 이 좌절감은 자신 개인이 아니라 미국 기업 전반의 것이며, 긴장되고 공격적인 생방송 출연을 통해 단지 자신을 거쳐 더 넓은 대중에게 전달됐을 뿐이라고 강조했다.
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이런 발언은 팔란티어가 Nvidia와의 파트너십을 확대해, 이 칩 제조사의 오픈 네모트론(Nemotron) 모델을 보안이 요구되는 정부 기관과 기밀 중요 인프라에 통합한 지 며칠 뒤에 나왔다. 카프는 이 동맹을 소유권 문제와 연결 지었다. 그는 기술 역량이 있는 고객들이 자체 컴퓨트·모델·데이터·알파(초과 수익)에 대한 확고한 통제와, 자신들이 진정으로 생산 수단을 소유하고 있다는 확신을 원한다고 말했다.
팔란티어는 또 데이터 주권에 관한 아홉 가지 항목의 선언문을 발표하며, 경고했다는 요지로, 기업들이 가장 전략적인 정보와 내부 노하우를 외부 제공자에게 지나치게 자유롭거나 헐값에 넘기지 말라고 했다. 경쟁사들이 “접근”을 판다면, 팔란티어는 “통제권”을 판다는 것이다.
기본적으로 두 연구소 모두, 유료 고객의 비즈니스 데이터를 학습에 사용하지 않으며 고객이 명시적으로 옵트인할 때만 예외를 둔다고 말한다. 그러나 더 근본적인 질문은 신뢰다. 카프는 많은 기업이 미션 크리티컬 업무를 외부 제공자에게 아예 맡기지 않을 것이라고 의심하며, 이는 Uber와 Microsoft와 같은 기업들이 비용이 많이 드는 AI 도구를 조이는 가운데 되풀이되는 우려다.
카프의 익숙한 AI 경고
팔란티어 주가는 인터뷰 전까지 올 한 해 내내 부진했으며, 이번 랠리는 분기 매출이 계속 급증하는 와중에도 2026년에 약 25% 빠졌던 낙폭을 일부 만회했다. 카프는 Anthropic의 수장 다리오 아모데이와 나누는 사적이고 때로는 격한 논쟁을 흥미롭다고 칭하며, 그럼에도 근본적인 모델들이 심하게 과대 포장돼 왔다고 강하게 주장했다.
이런 경고는 처음이 아니다. 카프는 6월 한 팟캐스트에서도 거의 똑같은 논지를 펼치며, 많은 기업이 지금 AI를 과도하게 활용하고 있으나 그 지출에 걸맞은 분명한 생산성 향상은 보지 못하고 있다고 말했다. 그는 프런티어 연구소들이 투자자들에게는 카리스마 있고 설득력이 있지만, 결국 치솟는 월 요금을 부담해야 하는 평범한 기업들에게는 훨씬 덜 설득력 있다고 묘사했다.