장기 Tron 암호화폐 투자자들이 8월 5일에 14억 달러 규모의 차익 실현을 통해 올해 두 번째로 큰 단일 일간 실현 수익 이벤트를 발생시켰습니다. 시장조사 회사 Glassnode는 최근 며칠 동안의 상대적으로 안정적인 가격대인 $0.32에서 $0.33에 Tron (TRX) 토큰을 구입한 지 3~5년이 지난 보유자들을 대규모 매도 사태의 주된 원인으로 지목했습니다.
알아야 할 것:
- 2020-2021년 불 사이클 동안 Tron 장기 보유자들이 14억 달러 규모의 수익을 현금화하여 2024년 암호화폐의 두번째로 큰 단일일 수익 이벤트를 만듭니다
- 지난 토요일부터 하루에 약 10억 달러의 수익이 실현되었으며, 이는 Tron 네트워크가 수개월 동안 경험한 가장 긴 수익 실현의 물결을 나타냅니다
- Tron's 블록체인 활동이 급증하며 Ethereum보다 다섯 배 많은 Tether 거래를 처리하고 810억 달러 이상의 USDT 토큰을 호스팅합니다
매도세의 시장 역학
차익 실현의 물결은 2020-2021 암호화폐 불 시장에 참여한 투자자들 사이의 행동 변화 를 나타냅니다. Glassnode의 분석은 이 3~5년 보유자들이 8월 5일 집단 탈출을 주도했다고 보여줍니다. 14억 달러의 수치는 5월 30일 기록된 22억 달러의 실현 수익에 비해 그 뒤를 따릅니다.
매도세의 지속성은 일반적인 차익 실현 사건과 구별됩니다. 지난 토요일 이후 매일 약 10억 달러의 수익이 실현되었습니다. 이는 Glassnode 데이터에 따르면 Tron 네트워크가 수개월 동안 목격한 가장 긴 수익 실현의 물결을 나타냅니다.
기술적 지표들이 차익 실현의 내러티브를 뒷받침합니다. 소비된 출력 수익 비율(SOPR)이 1 이상을 유지하고 있어 투자자들이 손실이 아닌 이익으로 매도하고 있음을 확인합니다. 한편, Tron의 24시간 실현 손실은 전체 기록적인 수익 실현에 비해 미미한 31,600달러에 불과합니다.
순 미실현 수익 및 손실 지표는 현재 분석가들이 "낙관/불안" 영역이라고 부르는 곳에 위치하고 있습니다. 이는 시장에 자신감 있는 보유자와 미래 가격 움직임에 불안감을 느끼는 투자자들이 혼재되어 있음을 시사합니다.
매도와 동시에 네트워크 활동 급증
차익 실현은 Tron 생태계 전반에 걸친 활동 증가와 맞물립니다. 블록체인은 최근 전 세계 Tether USD (USDT) 거래에서 Ethereum을 다섯 배 이상 초과하여 넘어서며 스테이블코인 송금에서의 Tron의 성장하는 지배력을 강조했습니다.
올해 1월 이후로 Tron 네트워크의 USDT 공급은 200억 달러 이상 증가했습니다. 분석 플랫폼 DeFiLlama의 최신 데이터는 네트워크가 810억 달러 이상의 USDT 토큰을 호스팅하고 있음을 보여줍니다. Tron은 현재 전 세계 USDT 송금의 약 60%를 처리하고 있어 효율적인 국경 간 결제를 모색하는 기관과 개발 도상국의 선호 네트워크가 되고 있습니다.
소셜 미디어 메트릭도 TRX에 대한 지속적인 관심을 반영합니다. 지난주 암호화폐는 온라인 토론을 지배하는 디지털 자산 중 하나로 자리를 잡아, 장기 보유자가 매도하더라도 네트워크에 대한 소매 투자자의 관심이 여전히 집중되어 있음을 시사합니다.
기업 채택도 탄력을 더하고 있습니다. 여가 용품 회사 SRM Entertainment는 최근 TRX를 재무 전략에 도입하고 회사명을 Tron Inc.로 리브랜딩하면서 암호화폐를 재무제표에 추가하는 기업의 증가하는 물결에 동참하고 있습니다.
주요 암호화된 메트릭 이해
여러 기술 지표들이 분석가들이 Tron의 현재 차익 실현의 흐름과 같은 시장 움직임을 해석하는 데 도움을 줍니다. 실현 수익은 투자자가 구매 가격 이상으로 보유를 매도할 때 잠근 이익의 달러 가치를 측정합니다. 이는 매도가 이루어질 때까지 미실현된 이익으로 남아 있는 장부상의 수익과 다릅니다.
소비된 출력 수익 비율(SOPR)은 토큰이 판매된 가격과 그 원래의 구매 가격을 비교합니다. SOPR이 1 이상이면 수익성 있는 판매를 나타내고, 1 미만이면 손실을 감수하며 판매 중임을 나타냅니다. Tron의 현재 SOPR은 1 이상으로 차익 실현 내러티브를 확인합니다.
순 미실현 이익 및 손실(NUPL)은 현재 시장 가격 대비 구매 가격을 기반으로 모든 소유자의 전체 수익 또는 손실을 측정합니다. "낙관/불안" 범위는 일반적으로 일부 투자자가 자신감을 느끼는 반면, 다른 투자자들은 잠재적인 하락에 대해 불안해 하는 시장을 나타냅니다.
시장 영향 및 전망
장기 보유자의 대규모 차익 실현은 Tron's 단기 가격 역학에 영향을 미칠 수 있습니다. 역사적인 데이터는 이러한 사건이 종종 통합 기간 또는 주요 가격 이동을 앞둔 경우가 많음을 나타냅니다. 방향성은 불확실하지만 말입니다.
Glassnode는 3~5년 보유자들 간의 행동 변화가 중요한 발전을 나타낸다고 언급합니다. 이러한 투자자들은 여러 시장 주기를 견뎌내고 잠재적으로 더 높은 정점을 기다리는 대신 상대적으로 안정적인 가격 기간 동안 시장에서 벗어나기로 결정했습니다.
Tron's 14억 달러의 실현 수익과 다른 주요 암호화폐 간의 대조는 네트워크의 독특한 위치를 강조합니다. Bitcoin은 같은 날 6억 6510만 달러의 24시간 실현 수익을 기록했으며, Ethereum은 3억 3720만 달러를 기록하여 Tron's 수치보다 상당히 낮았습니다.
결론
14억 달러의 수익 실현 사건은 장기 Tron 보유자의 성숙함과 USDT 지배력을 통해 네트워크의 성장하는 기관적 중요성을 보여주고 있습니다. 이러한 지속적인 매도 압력이 구매 기회를 창출할지, 아니면 더 넓은 시장 변화를 암시할지는 여전히 암호화폐 시장이 계속 발전함에 따라 두고 볼 필요가 있습니다.