우리가 DeFi 청산을 피하거나 최소화하는 세부 사항으로 들어가기 전에 먼저 그것이 무엇인지, 어떻게 작동하는지 이해해 봅시다.
디파이 청산이란 무엇인가?
간단히 말해서, 청산은 충분한 자금이 없어 레버리지 포지션을 유지할 수 없는 프로세스를 의미합니다. 암호화폐 트레이더는 레버리지 포지션의 마진 요구 사항을 충족하지 못할 때 청산에 직면하게 되며, 이는 본질적으로 거래를 계속 열어두기 위한 자금이 부족해졌음을 의미합니다. 이를 피하기 위해서는 거래할 때 미래에 이를 활용할 수 있는 중요한 전략을 수립해야 합니다.
탈중앙화금융 (DeFi)에서는 전통 금융 외부에서 암호화 자산을 담보로 제시하여 차입 계약에 접근할 수 있습니다. 그러나, 트레이더들은 디지털 자산의 변동성이 결합 계약의 청산으로 이어질 수 있음을 기억해야 합니다. 이와 같은 상황에서 트레이더는 담보를 잃게 되며, 이는 디파이 공간과 트레이더의 리스크를 높입니다.
디파이 청산은 계약에 언급된 차입자의 담보가 특정 임계값 아래로 내려갈 때 발생하며, 이는 암호화폐 시장의 변동성으로 인해 양 당사자에게 위험한 포지션이 됩니다. 디파이 청산의 리스크를 줄이기 위해서는 자산 차입과 담보 사이의 마진을 유지해야 합니다.
디파이 청산을 피하는 방법
암호화폐 시장의 변동성은 가격의 약간의 변화를 수용하기 어렵게 하여 청산과 손실로 이어지게 합니다. 이를 극복하고 디파이 청산 리스크를 줄이기 위해 트레이더들은 특정 전략을 선택해야 합니다.
1. 적절한 거래 계획 수립
첫 번째이자 가장 중요한 전략은 청산 가능성을 줄이기 위해 거래를 미리 계획하는 것입니다. 여기에는 청산 시 손실을 고려한 계획 수립과 시장이 하락할 때 적절한 출구 전략이 포함됩니다.
이는 탐욕이나 두려움의 감정으로 인한 충동 구매를 방지하고, 포지션을 지나치게 오래 유지하려는 유혹을 제거합니다. 이는 트레이더가 너무 일찍이 아닌 적절한 시기에 시장에서 나올 수 있도록 하며, 큰 이익을 보지 못하더라도 올바르게 대처하게 합니다.
2. 거래 포지션 안전 확보
암호화폐 시장은 항상 변동성이 존재하며, 최고의 예방책에도 불구하고 가격이 예상하지 못하게 움직일 수 있습니다. 따라서 트레이더는 가격 차트에 따라 거래 포지션을 조정하여 시장이 반대 방향으로 움직이더라도 포지션을 청산하지 않게 출구 전략을 구비해야 합니다.
이를 위해 암호화폐 트레이더는 거래를 종료할 수 있는 범위나 수준을 설정합니다. 그러나 이 alone으로는 충분하지 않으며, 손실을 줄이기 위해 매도 정지 주문을 활용하는 것이 현실적입니다.
이 매도 정지 주문은 암호화폐가 사전에 설정한 수준까지 하락할 경우 자동으로 거래가 종료되는 정확한 가격입니다. 단, 매도 정지 주문은 청산을 방지하기 위한 완벽한 솔루션은 아닙니다. 경우에 따라 청산 가격이 변동할 경우 매도 정지 주문이 청산을 방지하지 못할 수 있습니다.
3. 마진 유지
앞서 언급한 바와 같이 디파이 청산 리스크를 완화하는 핵심은 거래를 열어두는데 필요한 최소 금액인 마진을 유지하는 것입니다. 계정에서 유효한 자금을 표시하는 마진 잔액도 있습니다.
마진 잔액이 유지 마진 아래로 내려가면 암호화폐 거래소는 손실을 제한하기 위해 자동으로 레버리지 포지션을 닫습니다. 따라서 암호화폐 트레이더는 청산을 피하기 위해 마진을 유지해야 합니다.
가격이 대폭 하락할 경우, 트레이더는 거래를 열어두기 위해 충분한 마진 잔액을 유지해야 합니다. 마진 잔고가 높을수록 청산 가격은 낮아집니다.
4. 거래 연습
트레이더는 거래 도구와 전략을 시험하고 경험을 쌓을 수 있는 모의 거래를 통해 거래에 익숙해져야 합니다. Testnet은 자본을 위험에 빠뜨리지 않고 실시간으로 연습할 수 있는 기회를 제공합니다.
5. 리스크 관리 전략의 적절한 활용
리스크 관리는 암호화폐 거래의 중요한 측면이며, 리스크를 관리하기 위한 필수적인 전략 중 하나는 특정 거래에 대한 노출을 제한하는 것입니다. 트레이더는 거래 계좌 잔액의 1-2% 이상을 단일 거래에 리스크로 두지 않아야 합니다.
만약 트레이더의 계정에 $10,000의 잔고가 있다면, 잘못될 경우 작은 비율만 손실하게되는 $100-200 이상의 리스크를 거래에 가져가지 않아야 합니다. 이상적으로는 2x-5x 레버리지를 활용하고, 여러 거래 계약에 진입하지 않도록 피하는 것이 좋습니다.
1-2건의 잘못된 거래가 잔액을 모두 없앨 수 있는 큰 포지션은 피하는 것이 좋으며, 대신 천천히 시작하여 대규모 포지션을 포함하지 않는 거래 방식을 개발하는 것이 좋습니다.
6. 손실 복합 제한
트레이더는 가치가 하락하는 계약에 투자하지 않아야 합니다. 이미 가치가 하락하고 있는 계약에 추가 투자를 하는 것이 아닌, 손절매를 통해 손실을 줄일 생각을 해야 합니다.
손실이 이어지는 포지션에 대한 투자는 청산 가격을 낮추고 청산 가능성을 증가시킵니다. 트레이더는 대신 손실을 줄이기 위해 손실 포지션을 종료하고 리스크를 낮추는 데 집중해야 합니다. 청산을 피하기 위해 더 많은 계약을 추가하거나 평균을 낮추는 것도 가능합니다.
7. 지나치게 거래하지 않기
과도한 거래 또는 수익을 내기 위한 지속적인 매매는 높은 거래 비용으로 인해 청산의 함정으로 작용합니다. 따라서 트레이더는 적절한 거래 전략을 개발하고 그것에 충실하여 과도한 거래와 시장 감정에 이끌리지 않도록 해야 합니다.
8. 맹목적으로 핫스팟을 따라가지 않기
마지막으로, 암호화폐 트레이더는 자신의 연구를 수행하고 거래 계획을 따르는 대신 핫스팟을 맹목적으로 따라가며 인기 있는 거래에 투자하지 않아야 합니다. 이러한 트렌드를 맹목적으로 따르는 것은 리스크를 증가시켜 그들의 합리성과 선택 능력을 잃게 만듭니다. 대신, 수익을 얻기 위해 철저한 연구를 통해 거래 기회를 식별하고 적절한 거래 계획을 세워야 합니다.